交易之路 如何构建属于自己的体系

【序言】
这是一个专业的时代。浑浑噩噩地参与，稀里糊涂地尝了点甜头，着急忙慌地搬了家当进来，咔嚓一刀，韭菜被割。大多数人还是想做一棵坚强的韭菜，但只有极少数人可以不断进化，在实践中找到自己的位置，找到属于自己的交易模式、赢利模型，终在这个市场中稳定赢利，成为自己的王。将近20 年的交易生涯，这几年我一直在培育人才，从交易员到分析师，甚至心理按摩师，一路走来感受太多。交易之路从不平坦，有自己的摸索，有同行的交流，有专家的点评，也有师长和前辈的指引。

本书内容来自我2015 年在“跟谁学”的在线讲座，关键是如何应用，有兴趣的读者可以参看讲座视频。
本书出平装本，我反复思考过很久。我以前做过一个精装本，大都作为赠品给我的学生，要么收藏，要么作为训练营学习的教材。因为交易本身是非常个性化的东西，我非常担心原本不适合交易的人，拿到这本交易之路，误认为这条路十分轻松，结局十分惬意，于是贸贸然的开始，后失败结束。因为这条路的弯路太多了。
我坚定不移的认为我们站在历史的拐点上，属于中国资本市场的时代一定会到来，而且已经慢慢在靠近。资产管理的大时代也终究会跟随而来，绝大多数的人们都会面对一个与过往截然不同的股市，那我们还是要不断学习，不断探索。假如可以对有志于交易获利的人有所帮助，那我们还是应该前进一步，力争在书中把各种交易的思考，交易体系的建立，以及交易技巧的学习全部厘清并展示给更多的人。
交易之路，愿我们可以一路同行。

怎么稳定盈利？

怎么把小资金做大？

怎么构建自己的交易体系？

本书中，作者从基础交易理念入手，股票、债券、期货、金融衍生品及其他有特点的金融工具（可转债、分级基金）几乎无所不涉，由浅入深，层层递进，既有思想锐度，又有实践经验，为广大股民入市提供了一部实例教程。

怎么把小资金做大？在这个市场上大资金是怎么操作的？这本书给广 大投资者提供了一个把小资金做大的角度，从内容、方法、体系上把小资金和大资金打通，“股债汇商全天侯，配置覆盖全世界”，拥有这种能力，是这个时代更硬核的竞争力。

陈凯，网名“诸葛就是不亮”，现居上海，职业交易员、畅销书作家、财经大V、知名编剧、桥牌和魔方高手。

毕业于复旦大学统计系，亲历了国内的四轮“牛熊”大行情，是中国证券市场衍生品交易的批参与者；长期实践在中国金融投资市场的各个领域，以对冲交易和套利交易见长。 2012年，陈凯老师专职从事套利研究和交易，是一位执着又有耐心的交易者，目前他全身心沉浸于以投资交易和研究并乐在其中。15年的金融投资市场的交易，不论是小资金还是大资金，是债券还是海外衍生品，他都全程经历，并具备了自己的一整套交易原则和体系。陈凯老师现担任直达国际金融服务公司高级顾问，主要负责交易策略计划、交易实施、交易团队培育、宏观分析以及各大类资产配置。曾多次在复旦大学、上海交通大学、中央财经大学等知名财经院校演讲授课。 陈凯老师在雪球网拥有粉丝数十万，著有财经畅销书《大牛市·股殇》和《交易之路》。

目 录
初级课程
章 如何跳出散户思维
节 市场种类 / 3
第二节　交易方法 / 11
第三节　交易理念 / 30
第二章　如何正确理解投机
节　杠杆等级 / 34
第二节　流动性等级 / 41
第三节　风险等级 / 46
第四节　交易框架 / 52
第五节　行情特点 / 56
第三章　如何正确认识自己
节　认识你自己 / 65
第二节　自我塑造 / 77
第三节　热爱生活 / 84
第四章　如何才能不再亏损
节　面对亏损 / 91
第二节　停止亏损 / 100
第三节　止损之后 / 111
中级课程
第五章　如何正确参与市场
节　市场参与者 / 117
第二节　市场生态 / 130
第三节　散户进化 / 149
第六章　如何看分时图和盯盘
节 短线入门 / 159
第二节 分时图形态 / 165
第三节 日内盘口 / 181
第四节　K线常见出货特征 / 193
第七章　如何做短线交易
节　短线交易 / 199
第二节　超短交易 / 203
第三节　周期 / 215
第四节　短线和宏观 / 223
第八章　如何看K线和实战
节　K线研究的重点 / 232
第二节　常见K线形态 / 235
第三节　背离 / 250
第九章　如何做长线交易
节　价值投资 / 259
第二节　长线交易 / 264
第三节　杠杆和择时 / 283
第四节　信息的收集与判断 / 287
第五节　行业选择 / 289
高级课程
第十章　如何构建交易体系
节　高级课程概述 / 299
第二节　市场品种框架 / 301
第三节　交易方法分类 / 304
第四节　交易体系 / 323
第十一章　如何做无风险交易
节　无风险套利的内涵 / 334
第二节　商品期现套 / 335
第三节　股指期现套 / 339
第四节　期权套利方法 / 349
第五节　股票现货组合技巧 / 352
第六节　债券无风险套利 / 356
第七节　ETF的无风险套利 / 364
第八节　分级基金套利 / 367
第九节　吸收合并和要约收购无风险套利 / 369
第十节　拟合 / 370
第十二章　如何做低风险交易
节　低风险套利的核心 / 373
第二节　金融衍生品交易概述 / 374
第三节　金融衍生品跨市套利 / 375
第四节　金融衍生品跨期交易 / 387
第五节　金融衍生品交易总结 / 390
第六节　商品期货低风险套利 / 394
第十三章　如何做对冲交易
节　对冲策略 / 411
第二节　如何对冲 / 414
第三节　产业链研究和跨品种对冲 / 417
第四节　宏观逻辑和其他对冲策略 / 428
第五节　国际资本流动 / 436
第十四章　如何走上交易之路
节　情绪和梦想 / 442
第二节　反身性理论 / 452
第三节　牛市三部曲 / 458
结语 / 471
致谢 / 472

怎么稳定盈利？

怎么把小资金做大？

怎么构建自己的交易体系？

本书中，作者从基础交易理念入手，股票、债券、期货、金融衍生品及其他有特点的金融工具（可转债、分级基金）几乎无所不涉，由浅入深，层层递进，既有思想锐度，又有实践经验，为广大股民入市提供了一部实例教程。

怎么把小资金做大？在这个市场上大资金是怎么操作的？这本书给广 大投资者提供了一个把小资金做大的角度，从内容、方法、体系上把小资金和大资金打通，“股债汇商全天侯，配置覆盖全世界”，拥有这种能力，是这个时代更硬核的竞争力。

陈凯，网名“诸葛就是不亮”，现居上海，职业交易员、畅销书作家、财经大V、知名编剧、桥牌和魔方高手。

毕业于复旦大学统计系，亲历了国内的四轮“牛熊”大行情，是中国证券市场衍生品交易的批参与者；长期实践在中国金融投资市场的各个领域，以对冲交易和套利交易见长。 2012年，陈凯老师专职从事套利研究和交易，是一位执着又有耐心的交易者，目前他全身心沉浸于以投资交易和研究并乐在其中。15年的金融投资市场的交易，不论是小资金还是大资金，是债券还是海外衍生品，他都全程经历，并具备了自己的一整套交易原则和体系。陈凯老师现担任直达国际金融服务公司高级顾问，主要负责交易策略计划、交易实施、交易团队培育、宏观分析以及各大类资产配置。曾多次在复旦大学、上海交通大学、中央财经大学等知名财经院校演讲授课。 陈凯老师在雪球网拥有粉丝数十万，著有财经畅销书《大牛市·股殇》和《交易之路》。