证券公司数字化转型

证券公司数字化转型——科技从赋能到引领的探索与实践 中国证券行业从发展之初，就深度依赖信息技术。近年来，人工智能、大 数据等新兴技术的蓬勃发展和场景应用的深入，给行业的业务发展和经营管理 带来了深刻的变化。深化金融科技应用与数据价值发挥，加速推进行业数字化 转型已成为实现行业高质量发展的重要驱动力。 数字化转型是数据和数字技术双轮驱动的战略性变革，其核心是业务转型， 最终目标是创建新的商业模式、变革和优化企业的管理手段、提升客户体验和 创造更多社会价值。 过去几年，海通证券以公司“集团化、国际化、信息化”战略为核心，以 “统一管理、自主可控、融合业务、引领发展”科技发展思想为指引，基本建成 了数字海通的“四梁八柱”，主要体现在以下四个方面。 第一，强化治理，打造数字海通创新之源。 公司在行业中首创了“一委两办”的数字化转型决策架构，实现信息技 术工作和数字化转型工作的统一管理和协同推进。同时，公司还优化了科技执 行层面的组织架构，首家成立了“一部两中心”（金融科技部、软件开发中心、 数据中心）组织架构，推动科技管理、研发、运维向专业化方向发展。2021 年公司还首批通过 TMMi 3级国际认证，成为当时唯一同时拥有 ISO20000、 ISO27001、CMMI3级、TMMi3级四大国际权威认证的证券公司，标志着海通 证券科技建设进入标准化、流程化、规范化发展的新阶段。 第二，夯实底座，打造数字海通发展之基。 硬件方面，行业规模领先、设施先进、管理智能的张江科技园区于 2021年 正式投产运营，其中，数据中心按照国内最高等级机房标准和国际最新绿色机 房标准建设，可容纳 3 000多个标准机柜，是目前证券公司中唯一一家通过国际 ix 权威 LEED V4金级认证的数据中心。 软件方面，2016年公司在行业中率先提出了混合金融云战略，根据“开源 开放、化繁为简、敏捷交付”的规划目标，打造了行业首个安全可控的混合金 融云平台“e海智云”。目前， “e海智云”总节点数超过 400个，资源交付时间 小于 2分钟，规模和技术均保持行业领先。 同时，公司还打造了企业级智能运维平台“e海智维”，对超过 5 000台设备、 近 200套信息系统进行主动监控，日收集数据超过 1TB，生产事件主动发现率 达到近90%，配置自动化脚本超过 7万个，例行作业自动化率超过95%。 第三，构建中台，打造数字海通支撑之纽。 首先，公司 2017年在行业中率先启动了新一代核心交易系统自主研发工作。 该系统基于“分布式、全内存、高并发、低延迟”技术架构，支持灵活部署方 式和水平扩展能力，快速迭代，端到端交易延迟从毫秒级提升至微秒级，委托 并发处理能力从 6 000笔 /秒提升至单节点 20 000笔 /秒，有效提高了业务处理 能力，大幅提升了整体性能。 其次，公司基于“1 3 N”大数据战略，打造了一体化、安全可控的企业级 数据中台。目前，该平台已构建主体、账户、资产、交易、产品、合同、公共、 渠道等八大基础数据模型和汇总数据的企业“数据湖”。基于数据管控平台，海 通证券加强数据和元数据的质量管理，从完整性、准确性、合理性、一致性、及 时性 5个维度，生成了十二大类，超过 7000个校验规则；推出统一企业级资讯 平台，实现 300余张资讯数据表的推送，可提供 130多个资讯数据的 API服务。 再次，公司打造了行业领先的企业级人工智能平台。依托大数据平台，该 平台提供一站式机器学习服务，涵盖数据输入、特征工程、机器学习、深度学习、 图计算、可视化、模型评估等完整领域，在产品智能推荐、资产风险预警、可 疑交易智能监测等方面应用落地。在此基础上，公司还建立了汇集 1.4亿家企业 及个人工商户、100多个维度的实时动态全量数据平台“e海智信”，全面支持 客户身份识别，支持通过股权关系、受益所有人关系、事件关系、疑似关系等 进行关联穿透查询。 最后，公司还建设了行业领先的企业级区块链金融平台。该平台同时对接 了中国证券业协会联盟链、上证链等联盟链，涵盖了网上开户、股票质押、积 分商城、资管直销、基金托管、App隐私协议、应用系统日志等多个业务场景， 日均上链 3万笔，上链数据超过 1 000万条，公司也成为行业首家区块链通过中 言 .前 国电子技术标准化研究院测评的证券公司。 第四，全面赋能，打造数字海通业务之本。 财富管理转型赋能方面，坚持零售业务“线上化、智能化”的战略方向， 不断提升自主研发的“e海通财”品牌影响力，App和 PC端月均平台活跃数超 575万户，线上交易占比超过 99.4%，各项指标均保持行业领先；在行业内率先 建立统一的企业级资讯中心，先后推出个股诊股、资讯推荐、语音播报、科创 专区、首席分析师直播、通财学院等多种资讯服务功能；持续深化智能服务能力， 先后推出智能选股、智能盯盘、智能图谱、预约打新多项智能推送服务以及自 主研发的智能搜索引擎，实现对非结构化数据以及图表的智能检索。 机构化转型赋能方面，公司围绕客户机构化趋势，以客户为中心构筑一体 化服务生态。为专业机构投资者提供了自主研发的“e海方舟”一站式智能交易 平台，集高可靠行情、高可靠交易、组合交易、ETF套利、策略交易、算法交易、 量化交易、风控管理等功能服务于一体，支持 TWAP、VWAP、POV等多种交 易算法，2020年累计交易金额近 1.4万亿元，持续位居行业前列；聚焦机构客 户综合金融服务需求，整合集团业务链资源以及服务优势，打造一站式机构综 合金融服务平台“e海通达”。目前，该平台已涵盖研究、融券、大宗交易、资讯、 托管等服务，投产以来注册用户已超 2600户，融券业务成交金额累计超过 162 亿元。 投行业务转型赋能方面，公司根据对大投行业务条线信息化建设的统一规 划，实现了对所有投行项目的全周期电子化管理，改变了原有的以纸质底稿为 主的业务模式，全面实现底稿电子化，为投行业务快速增长提供了强有力的支持。 同时，公司还打造了拥有多项发明专利的金融文本智能处理平台，在格式文档 解析、文本再生、智能复核等方面实现创新，应用延伸到写、读、查、审等文 档处理全周期，形成较好的示范效应。 智慧财务平台建设方面，公司推动财务管理从核算型向管理型转变，实现 财务职能向价值创造转型。公司建设的网报系统和智能商旅平台，支持票据扫描、 网络报销、银企直联、一键打卡等功能，有效赋能分支机构改革转型和财务集中； 公司建设的业财管理系统通过细化预算管理，优化经营成本分摊方式，提高成 本管理效率，同时加强考核数据管理，实现绩效管理指标自动计算，支持经营 决策；公司建设的智能财务报表，能够实时展示经营情况、税务筹划、网报动 态等信息，为决策者提供更为直观、及时的财务数据支持。 合规风控管理方面，按照“集团化、准实时、全覆盖”的建设目标，公司 建立了统一风险管理门户，推进风险数据集市的集团级数据整合，对集团内同 一客户进行识别与管理，系统 T 1自动生成境内外子公司风险报表及指标，落 地 16个面向不同行业、自然人的内部评级模型，实现集团信用风险的授信管理、 评级计算、违约管理、风险监测与预警等功能。 为了系统地总结多年来海通证券在数字化转型方面的成果和经验，我们组 织编写了这本有关证券公司数字化转型的著作。这本书理论和实践结合非常紧 密，案例分享更翔实、具体，全面聚焦证券公司的业务和管理。 本书前瞻性地提出了证券公司数字化转型的通用体系框架，并以此为指引， 逐层分解、逐篇展开，全书共分为 4篇 18章。第 1篇（第 1~4章）为规划蓝 图篇，介绍了证券公司数字化转型的背景、转型顶层设计框架以及转型的保障 机制。第 2篇（第 5~9章）为数智底座篇，围绕信息技术基础设施、大数据平 台、人工智能平台、区块链平台等领域，介绍了证券公司数字化转型的底层基 础能力建设。第 3篇（第 10~13章）为业务赋能篇，阐述数字化能力如何为财 富管理、机构客户服务、投行投资、资产管理等业务领域的转型赋能。第 4篇（第 14~18章）为管理提升篇，介绍如何通过数字化转型提升证券公司的管理能力。 这些管理领域涉及业务运营管理、财务管理、办公协同管理、合规与风险管理、 科技管理以及网络与信息安全管理。 本书的编写过程中，得到了行业领导、专家以及公司管理层和业务部门同 事的大力支持，他们在百忙之中，不仅提供了自身多年积累的经验体会，还提 出许多中肯而富有建设性的意见，我们深受启发、受益匪浅。同时，我们也要 特别感谢清华大学出版社的各位编辑和相关工作人员，是他们的专业和敬业使 得这本书面貌一新，并在最短的时间内得以与大家见面。 最后，虽然本书编委会全体成员尽了最大的努力，反复地推敲和打磨，由 于受到认识水平和实践经验所限，书中难免存在不足之处，恳请广大读者尤其 行业同仁不吝赐教，我们也将认真研究，并在后续版本中不断完善。 毛宇星 海通证券副总经理兼首席信息官 2022年 3月 

首先，本书从行业发展历程和行业信息化的发展阶段介绍入手，介绍了证券公司数字化转型的背景和信息化已落地的基础。接着，阐述了信息化和数字化的差异以及数字化转型的内涵和外延。 在此基础上，从顶层设计的角度描述了证券公司转型的一般路径、主要目标和任务，并强调了保障机制的重要性。 接着，阐述了数字化转型的技术底座和数据服务的底座，包括云数据中心建设、数据中台建设、人工智能平台建设和区块链平台建设。 最后，介绍了数字化转型助力业务发展和管理提升的实践。 本书的读者对象是证券行业的中高层管理人员、企业参与数字化转型工作的相关人员及咨询公司的顾问。

毛宇星,理学博士，管理学博士后，教授级高级工程师，2016年9月起担任公司首席信息执行官（现更名为“首席信息官”）、信息技术治理委员会主任，2019 年2月起担任公司副总经理兼首席信息官。

本书是一本证券行业数字化转型的佳作，目前市场上同类产品较少，具有权威性的同类产品更是尚未出现。本书由海通证券编写，重点讨论了证券公司在数字化转型过程中需要思考盒回答的基本问题，分享了海通实践,贡献了海通经验，理论与实践并重，对整个证券行业具有较好的借鉴意义。海通证券作为行业数字化转型的探索者/先行者之一，是中国证券期货行业数字化建设的主要见证者盒参与者，尤其在金融云/人工智能/区块链等领域起到了积极的示范效应。