金融创新下的影子银行与利率市场化

图书标准信息

• 作者 赵金鑫、王勇 著
• 出版社 清华大学出版社
• 出版时间 2019-08
• 版次 1
• ISBN 9787302533290
• 定价 58.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 192页

【内容简介】

本书从非标准资产证券化的独特视角来探讨利率市场化改革问题，是对我国利率市场化理论的新解释，并明确了我国资产证券化标准化改革的具体模式，对我国资产证券化市场未来发展是具有一定指导作用。当利率市场化改革真正完成后，市场对非标准资产证券化需求会下降。况且，非标准资产证券化的不标准之处而造成其存在较多问题与潜在风险。因此，市场对非标准资产证券化转化为标准资产证券化的需求极为迫切，这有利于未来我国资产证券化市场的健康发展。

【作者简介】

赵金鑫，男，清华大学经济学博士，中国华融资产管理公司博士后科研工作站、中国社科院金融研究所博士后科研流动站联合培养博士后。主要研究领域为资产证券化、不良金融资产处置、市场化债转股业务。

【目录】

第1章绪论1

 

1.1研究背景1

 

1.2研究意义2

 

1.3逻辑框架和各章内容3

 

1.4研究方法5

 

1.5主要创新与贡献5第2章文献综述7

 

2.1利率及利率市场化基本理论7

 

2.2影子银行、资产证券化与利率市场化的文献综述11

 

2.3标准与非标准资产证券化的文献综述14

 

2.4以往研究的评析17第3章我国利率管制与影子银行的发展19

 

3.1利率的功能19

 

3.2对利率的管制与放松20

 

3.2.1利率的管制20

 

3.2.2利率管制的放松25

 

3.3“影子银行”与“银行的影子”35

 

3.4利率管制与影子银行发展关系的量化分析39

 

3.5“影子银行”对利率市场化改革作用的讨论44

 

3.6本章小结47第4章我国影子银行与非标准资产证券化48

 

4.1非标准金融资产48

 

4.1.1非标准金融资产的定义48

 

金融创新下的影子银行与利率市场化目录4.1.2非标准金融资产存在的问题及对策50

 

4.2非标准资产证券化51

 

4.2.1影子银行与非标准资产证券化的关系52

 

4.2.2标准与非标准资产证券化52

 

4.2.3非标准资产证券化业务出现的原因58

 

4.2.4非标准资产证券化的基本模式比较研究60

 

4.3本章小结67第5章非标准资产证券化与存款利率市场化关系的分析68

 

5.1非标准资产证券化与银行理财业务68

 

5.2我国商业银行理财产品的发展70

 

5.2.1理财产品市场的发展历程70

 

5.2.2理财产品市场快速发展的原因74

 

5.2.3理财产品的特点80

 

5.2.4理财产品资金的运用81

 

5.3理财产品对居民储蓄存款替代作用的分析82

 

5.3.1相关文献与现实情况82

 

5.3.2理论模型验证85

 

5.4理财产品与存款利率市场化关系的量化分析87

 

5.4.1相关文献与现实情况87

 

5.4.2利率的相关性数据检验89

 

5.4.3利率间的动态影响分析97

 

5.5其他证券化模式对存款的替代114

 

5.5.1互联网理财产品114

 

5.5.2券商现金管理类产品115

 

5.5.3券商OTC产品115

 

5.6本章小结117第6章非标准资产证券化与贷款利率市场化关系的分析118

 

6.1我国非标准资产证券化的信用扩张118

 

6.2信贷类理财产品与贷款利率市场化122

 

6.2.1信贷类理财产品的资金运用122

 

6.2.2信贷类理财产品证券化的主要模式125

 

6.2.3信贷类理财产品与贷款利率市场化关系的量化分析129

 

6.3贷款类信托与贷款利率市场化138

 

6.3.1贷款类信托的资金运用138

 

6.3.2贷款类信托证券化的主要模式140

 

6.3.3贷款类信托产品与贷款利率市场化关系的量化分析143

 

6.4其他证券化模式对贷款的替代149

 

6.5非标准资产证券化对利率市场化改革的作用151

 

6.6本章小结152第7章我国资产证券化标准化发展的探索153

 

7.1非标准资产证券化存在的问题和风险153

 

7.2解决问题的途径157

 

7.2.1“非标转标”157

 

7.2.2部分保留158

 

7.3标准化改革中可能遇到的困难与建议158

 

7.4本章小结161第8章金融监管与利率市场化改革162

 

8.1资管新规对我国影子银行的重塑162

 

8.1.1资管新规与银行理财办法163

 

8.1.2还需明确的问题165

 

8.2资管新规后的利率市场化改革166

 

8.3本章小结169第9章结论与政策建议170

 

9.1主要结论170

 

9.2政策建议172

 

9.3研究不足与下一步研究方向174参考文献175附录188后记191