固定收益证券

图书标准信息

• 作者 姚长辉 著
• 出版社 北京大学出版社
• 出版时间 2006-09
• 版次 1
• ISBN 9787301110485
• 定价 42.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 471页
• 字数 552千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

　　本书将前沿理论与大量实例相结合，围绕定价与风险管理，在介绍固定收益证券的基本特征、品种、风险类别的基础上，阐述分析了到期收益率曲线及利期限结构、债券合成及套利机会的寻找、持续期与凸性在投资组合风险管理中的应用、互换的定价与风险特征、利率远期、期货与回购协议的定价原理与风险管理、含权证券的价值分析以及资产证券化的原理、步骤、定价与风险特征等若干重要的内容。
　　本书适合高等院校经济类、管理类专业的研究生、MBA以及金融业专业人士阅读。

【作者简介】

　　姚长辉，1964年生于辽宁省北镇县。1982年就读于北京大学，并在北京大学先后获得经济学学士、经济学硕士、金融学博士学位。1989年起任教于北京大学，1993年任副教授，2001年任教授、博士生导师。现任北京大学光华管理学院MBA中心主任、金融系副主任，北京大学金融与证券研究中心副主任，北京大学创业投资研究中心副主任，北京大学中国保险与社会保障研究中心副主任，中国金融学会理事，北京市金融学会理事，北京市投资学会理事，《经济科学》编委。
　　研究领域为货币银行、固定收益证券等。主持多项国家级和省部级科研项目。至今在经济学、金融学核心期刊上发表论文50多篇，出版专著、教材8部。科研成果多次获奖，曾获得“霍英东科研奖”（1995）、“安子介科研奖”（1996）两项国家级奖励。
　　1995年10－12月，在澳大利亚新南威尔士大学做访问学者。1998年8月－1999fg7月，在美国沃顿商学院从事金融学研究。2000年8－10月，在香港中文大学从事合作研究。

【目录】

第一章固定收益证券概述／1
第一节固定收益证券的重要地位／4
第二节固定收益证券的特征／8
第三节固定收益证券的风险／19
第四节计息与计价习惯／36
第五节国外固定收益证券种类／45
第六节中国市场中的债券种类与创新／62
第二章到期收益率与总收益分析／81
第一节到期收益率／84
第二节到期收益率曲线与折现方程／96
第三节收益率溢价／109
第四节持有收益率与总收益分析／115
第五节再投资收益率风险／119
第三章零息债券与附息债券分析／127
第一节零息债券／129
第二节债券合成／130
第三节寻找套利机会／138
第四节债券价格的时间效应——θ值／155
第四章持续期与凸性／169
第一节影响债券价格一利率敏感性的因素／171
第二节持续期／179
第三节凸性／193
第四节持续期免疫与避险／204
第五章互换／229
第一节互换的基本概念与互换种类／231
第二节互换的利益来源与互换市场发展／235
第三节互换的定价／247
第四节互换的风险／257
第五节P&G公司的案例／261
第六章利率远期、期货与回购协议／265
第一节利率远期与期货的基本概念／267
第二节远期的定价原理／269
第三节欧洲美元期货／276
第四节美国国债期货／280
第五节回购协议／285
第七章利率期限结构理论／299
第一节传统利率期限结构的基本理论／301
第二节用现代手段构建利率期限结构／309
第八章含权证券的价值分析／327
第一节期权的特点／329
第二节Black-Scholes模型在含权证券定价中的问题／340
第三节二项式模型与无风险定价／342
第四节二项式模型与含权证券定价／350
第五节可转债的定价／366
第九章资产证券化／385
第一节资产证券化概述／387
第二节MBS与住房贷款规模扩张／404
第三节转手证券的创新／409
第四节基于转手证券之上的衍生证券的创新／426
第五节MBS的定价／442
第六节MBS的风险指标／447
第七节我国资产证券化的进展／452
各章部分习题参考答案／457
参考文献／465
术语索引／468