证券与期货

图书标准信息

• 作者 姚铮 著
• 出版社 清华大学出版社
• 出版时间 2008-10
• 版次 1
• ISBN 9787302185352
• 定价 42.80元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 491页
• 字数 710千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

　　本书作者既有丰富的教学经验，又有证券业从业经验；见证了中国证券市场发展的全过程，也分享了中国证券市场迅猛发展的成果；在对国内证券、期货市场长期体验和研究的基础上，精心撰写了本书。本书构建了一个内容清晰实用而又具有开放性的逻辑体系，系统地介绍了证券与期货投资的理论与方法，深入分析投资实践中的新问题，并探讨企业上市融资之道。主要内容包括：证券和衍生证券及其估值、证券发行市场和流通市场、证券投资基本分析、证券投资技术分析、证券投资组合管理、证券投资行为分析、期货交易、企业上市与融资、上市公司收购等。
　　本书以中国证券、期货市场为背景，引用最新的数据和案例，体现国内市场的最新动态，同时融入金融投资理论和国外市场的最新发展。为了提高读者的专业知识水平，书中每章都有大量的习题，题型包括判断题、单项选择题、多项选择题、简答题、计算题等，书末附有参考答案；为了训练读者的实际操作能力，书中还安排了相应的分析报告题，具体包括：一周股市分析报告、一周债市分析报告、一周封闭式基金市场分析报告、一周权证市场分析报告、一周股指期货市场分析报告、行业分析报告、上市公司分析报告、一周商品期货市场分析报告、上市公司收购策划等，全部针对真实的市场和公司。
　　全书突出可操作性和应用性，以便读者学以致用，实现知识的价值。本书可作为经济、管理类专业“证券与期货”、“证券投资”、“投资学”、“投资与理财”等课程的教材，以及工商管理培训相关课程的教材。由于贴近市场，突出实践性，本书对于证券和期货从业人员、企业高管和财务总监、广大的证券和期货投资者也有重要的学习和参考价值。

【作者简介】

　　姚铮，现任浙江大学管理学院教授、财务与会计研究所所长、会计与财务管理系副主任、资本市场与会计研究中心执行主任。主持并已完成的主要研究课题有：上海证券交易所课题“香港回归对大陆证券市场的影响与对策研究”、国家社会科学基金课题“一国两制下大陆证券市场发展战略研究”、国家自然科学基金课题“市场经济条件下企业体制抉择研究”、国家自然科学基金课题“企业金融工程管理技术研究”、浙江省社会科学基金重点课题“浙江省高新技术企业融资支持战略研究”。出版专著4本、教材2本。在《新华文摘》、《经济理论与经济管理》、《数量经济技术经济研究》、《中国工业经济》、《经济学动态》、《国际金融研究》等杂志发表论文近百篇。

【目录】

第一章证券1
第一节证券概述1
一、证券的概念及特征1
二、证券的分类1

第二节股票3
一、股票的概念与性质3
二、股票的分类4
三、股票投资的收益与风险22
四、股票投资价值分析24

第三节债券30
一、债券的概念与性质30
二、债券的分类31
三、我国国债的交易方式35
四、债券投资价值分析38

第四节证券基金46
一、证券基金的概念与性质46
二、证券基金的关系人47
三、证券基金的分类48
四、证券基金的创新产品53
五、证券基金的净值与价格57
六、我国证券基金的发展58
七、如何选择证券基金59
习题60
分析报告题65

第二章衍生证券67
第一节金融衍生工具概述67
一、金融衍生工具的概念与特性67
二、金融衍生工具的分类69
三、金融衍生工具的产生与发展71
四、金融工程72

第二节国债期货与股票指数期货74
一、国债期货74
二、股票指数期货78

第三节股票期权与权证86
一、股票期权87
二、权证98

第四节其他衍生工具104
一、可转换债券104
二、存托凭证109
三、互换交易112
习题115
分析报告题120

第三章证券市场121
第一节证券市场参与者121
一、证券发行者121
二、证券投资者122
三、证券市场中介机构124
四、自律性组织125
五、监管机构127

第二节证券发行市场128
一、证券发行市场的概念128
二、股票的首次发行128
三、股票的再次发行131
四、股票发行价的确定131
五、超额配售选择权134

第三节证券流通市场138
一、证券流通市场的概念138
二、证券交易程序139
三、股票价格指数142
四、证券交易制度150
习题152

第四章宏观经济与政策分析156
第一节基本分析概述156
一、基本分析的概念156
二、基本分析的理论基础156
三、基本分析的优缺点157

第二节宏观经济运行分析158
一、经济增长与经济周期158
二、通货膨胀与通货紧缩159
三、货币供应量与利率波动160
四、汇率制度与汇率波动161

第三节宏观经济政策分析165
一、货币政策165
二、财政政策169

第四节其他政策分析170
一、证券市场政策170
二、会计政策调整172

第五节国际经济金融环境分析173
习题175

第五章行业分析180
第一节上市公司行业划分180
一、上市公司行业分类180
二、上市公司行业分布184

第二节行业生命周期分析186
一、幼稚期187
二、成长期187
三、成熟期188
四、衰退期189

第三节行业周期性波动分析191
一、行业周期性波动的类型191
二、行业周期性波动的度量192

第四节行业市场结构分析193
一、完全竞争193
二、垄断竞争194
三、寡头垄断194
四、完全垄断195
五、垄断的成因195

第五节行业兴衰影响因素分析197
一、技术进步197
二、政府政策198
三、经济发展水平200
四、市场需求变化203
五、经济全球化205

第六节行业分析报告208
一、行业分析报告的内容208
二、常用的行业分析方法211
习题212
分析报告题216

第六章公司分析217
第一节公司基本面分析217
一、公司行业地位分析217
二、公司经济区位分析218
三、产品竞争力分析219
四、公司发展战略分析220
五、管理层经营能力分析220
六、公司治理结构分析222
七、公司主要股东分析223

第二节财务报告分析224
一、基本财务报表分析224
二、常用财务分析方法235
三、财务比率分析240
四、财务报告分析应注意的问题255

第三节财务绩效综合评价258
一、财务指标综合评价259
二、经济增加值259
三、市场增加值262
四、托宾Q比率263

第四节公司重大事项分析264
一、利润分配264
二、投资项目269
三、资产重组269
四、债务重组272
五、关联交易273
六、控制权变更275

第五节公司分析报告276
一、公司分析报告的内容276
二、常用的公司分析方法277
习题278
分析报告题284

第七章证券投资技术分析285
第一节技术分析概述285
一、技术分析的概念与基本假设285
二、技术分析的理论基础285
三、技术分析的分类288
四、技术分析常用图线288
五、技术分析与基本分析的区别293

第二节图形分析293
一、K线分析293
二、切线分析298
三、形态分析304
四、缺口分析308
五、量价关系分析310

第三节股市理论313
一、道氏理论313
二、波浪理论314
三、循环周期理论316
四、相反理论316
五、江恩理论318
六、随机游走理论319

第四节技术指标分析320
一、移动平均线322
二、平滑异同移动平均线322
三、乖离率323
四、相对强弱指标324
五、随机指标325
六、能量潮326
习题326

第八章证券投资组合管理332
第一节证券组合管理概述332
一、证券组合管理的概念与意义332
二、证券组合管理的方法和步骤334
三、现代证券组合理论335

第二节证券组合分析336
一、单个证券的收益和风险336
二、证券组合的收益和风险337
三、证券组合优化338

第三节资本资产定价模型348
一、基本假设349
二、资本市场线方程349
三、证券市场线方程351
四、β系数的意义与应用352
五、资本资产定价模型的应用354

第四节因素模型355
一、单因素模型356
二、多因素模型357

第五节套利定价模型358
一、套利与套利组合358
二、套利定价模型359

第六节证券基金绩效评价361
一、证券基金绩效评价的原则361
二、证券基金绩效评价的指标362
习题364

第九章证券投资行为分析369
第一节行为金融学369
一、行为金融学的产生与发展369
二、行为金融学的心理学基础369
三、行为金融学对主流金融学的挑战372
四、投资者的认知和行为偏差374

第二节行为金融学的理论和模型375
一、期望理论375
二、行为组合理论376
三、偏差形成机理376
四、“羊群行为”376
五、DSSW模型377
六、BSV模型377
七、DHS模型378
八、HS模型378

第三节行为金融学的应用378
一、证券市场的追涨杀跌现象378
二、投资者对消息的过度反应379
三、证券投资中的“买卖悖论”379
四、投资者过度自信与记忆偏差380
五、持仓状态影响投资者判断380
六、树立价值投资理念380
习题381

第十章期货交易384
第一节期货交易与期货合约384
一、期货交易的产生与发展384
二、期货交易的功能和特点385
三、期货交易的分类387
四、期货合约的主要条款389
五、我国期货市场的发展391

第二节期货市场的运行392
一、期货市场的参与者392
二、期货交易的方式和过程394
三、期货交易的制度400

第三节商品期货402
一、商品期货的种类402
二、国内上市的品种402
三、商品期货标的物的特点404

第四节金融期货405
一、货币期货405
二、利率期货406
三、股票指数期货408

第五节天气期货408
一、天气期货的产生408
二、天气期货合约主要条款408

第六节期货套期保值与投机410
一、利用期货进行套期保值410
二、利用期货交易进行投机414

第七节商品期货基本分析418
一、商品供给和需求分析418
二、现货市场和周边市场分析420
三、金融市场和经济环境分析421
四、政府政策和政治事件分析422

第八节期货交易技术分析423
一、期货技术分析的特点423
二、有关持仓量的分析424
习题426
分析报告题431

第十一章企业上市与融资432
第一节公司制与上市条件432
一、公司制432
二、A股上市条件433
三、B股发行条件434

第二节首次公开发行股票435
一、发行条件435
二、发行程序436
三、申请文件436
四、发行保荐437
五、股票发售438

第三节上市公司再融资441
一、公开发行证券的一般规定441
二、公开发行证券的条件442
三、非公开发行股票的条件444

第四节上市公司信息披露444
一、定期报告445
二、临时公告445
三、发行与上市公告446

第五节投资者关系管理446
一、投资者关系管理概述446
二、投资者关系管理的方法447

第六节上市公司收购449
一、上市公司收购的类型449
二、上市公司收购规则451
三、权益变动信息披露规则458
四、上市公司反收购策略460

第七节企业境外上市464
一、境外上市途径464
二、境外上市条件467
习题470
分析报告题477
习题参考答案478
参考文献490
后记492