连续时间委托代理模型下的风险投资动态激励机制研究

图书标准信息

• 作者 王开弘 著
• 出版社 西南财经大学出版社
• 出版时间 2019-11
• 版次 1
• ISBN 9787550440395
• 定价 56.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 118页
• 字数 139千字

【内容简介】

　　《连续时间委托代理模型下的风险投资动态激励机制研究》分别在信息对称和信息不对称两种条件下研究了三种风险投资结构。由于风险项目的现金流既和EN的努力有关，也与VC的努力有关，一些学者便研究了双边努力，但我们认为VC和EN的合作商誉对风险项目的现金量有正的影响，因此将风险项目的现金流看成VC的努力、EN的努力及合作商誉的三元函数，但合作商誉是由二者努力并随着时间的变化而形成的，其变化过程可以由微分方程描述。《连续时间委托代理模型下的风险投资动态激励机制研究》利用委托代理理论构建了基于连续时间的三个委托代理模型（由一个VC和一个EN组成的连续时间委托代理模型、连续时间委托多代理模型和连续时间多委托代理模型）。
　　《连续时间委托代理模型下的风险投资动态激励机制研究》结构如下：第1章是绪论；第2章是1个VC和1个EN的连续时间委托代理风险投资激励模型；第3章是VC向多个EN投资的连续时间委托代理风险投资激励模型；第4章是EN向多个VC融资的连续时间委托代理风险投资激励模型；第5章是比较静态分析与研究结论；第6章是研究展望。

【作者简介】

王开弘，女，1978年12月生。西南财经大学副教授，数理金融学博士，主要从事金融数学、金融决策与建模研究。主持自然科学青年项目1项，四川省软科学项目1项，发表10多篇。获西南财经大学很好科研成果奖1项。

【目录】

1 绪论
1．1 研究意义、理论价值和实际应用价值
1．2 国内外研究现状
1．2．1 风险投资激励机制研究现状
1．2．2 连续时间委托代理模型的研究现状
1．2．3 动态控制理论与连续风险投资模型的研究现状
1．2．4 基于连续时间的委托代理模型风险投资激励现状
1．2．5 研究现状的一个简要总结
1．3 研究的主要内容
1．4 研究目标
1．5 研究方法
1．6 技术路线
1．7 主要观点

2 1个VC和1个EN的连续时间委托代理风险投资激励模型
2．1 模型的假设和符号
2．2 信息对称条件下的连续时问委托代理风险投资激励模型
2．3 信息不对称条件下的连续时间委托代理风险投资激励模型
2．3 1个VC和1个EN的连续时间委托代理风险投资的比较分析
2．3．1 最优努力和激励系数的比较分析
2．3．2 VC的最优利润总现值的数值比较分析

3 VC向多个EN投资的连续时间委托代理风险投资激励模型
3．1 模型描述和符号
3．2 信息对称条件下的连续时问委托多代理风险投资激励模型
3．3 信息不对称条件下的连续时问委托多代理风险投资激励模型
3．4 1个VC和2个EN的连续时间委托代理风险投资的比较分析
3．4．1 最优努力和激励系数的比较分析
3．3．2 VC的最优利润总现值的数值比较分析

4 EN向多个VC融资的连续时间委托代理风险投资激励模型
4．1 模型描述和符号
4．2 信息不对称条件下的连续时间多委托代理风险投资激励模型的构建
4．3 连续时间多委托代理风险投资激励模型的算法设计【仿真模拟】
4．3．1 算法假设与算法思想
4．3．2 求解最优努力
4．3．3 具体算法
4．3．4 算法结果
4．3．5 模型结果分析

5 比较静态分析与研究结论
5．1 三种模型结果的比较静态分析（模型比较）
5．2 三种模型结果的进一步检验（数值分析）
5．3 研究结论

6 研究展望
参考文献
后记