现货与衍生品跨市场监管研究

图书标准信息

• 作者 刘凤元 著
• 出版社 上海人民出版社
• 出版时间 2020-12
• 版次 1
• ISBN 9787208168374
• 定价 58.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 250页
• 字数 212千字

【内容简介】

从20世纪90年代初至今，不论是证券市场还是衍生品市场都获得了长足的发展。市场发展的过程也是监管者与市场不法参与者的持续博弈过程。在此博弈过程中，监管者对单一市场监管积累了丰富的经验，建立了较为完备的风险防范和监管体系。但随着股指期货在2010年4月开始交易，以及将来个股期货/期权等金融衍生品逐步上市交易,一个现货标的同时衍生出期货/期权合约的复杂交易局面将可能会出现一种新型操纵---跨市场操纵,而这种操纵比单一市场操纵危害性更大。为应对跨市场监管难题，本书以股票和股指期货市场为核心，以分析全球跨市场操纵案例为切入点，梳理了国内对价格操纵的监管历史与现状，并对近年来出现的幌骗、层次策略等新型操纵进行了分析，最终给出了反跨市场价格操纵相关建议。

【作者简介】

刘凤元，华东政法大学国际金融法律学院教授，博士生导师，资本市场研究中心主任，主要研究领域为金融市场实证和金融市场监管，发表论文30余篇，主持和参与国家社科基金多项。

 

【目录】

第一章导论

 

第一节研究背景与意义/1

 

第二节文献综述/2

 

第二章现货市场与金融衍生品市场概述

 

第一节现货市场概况/27

 

第二节金融衍生品市场概况/31

 

第三节跨市场交易行为分析/33

 

第三章跨市场操纵定义、形式与案例

 

第一节跨市场操纵的定义/39

 

第二节跨市场操纵的理论模型/42

 

第三节跨市场操纵的形式与案例/47

 

第四节案例的总结与分析/62

 

第四章跨市场操纵的市场化约束机制

 

第一节合约设计角度/64

 

第二节大额申报制度/67

 

第三节仓位限制措施/69

 

第四节应对到期日效应的策略/72

 

第五章跨市场监察、信息分享及危机处置的国际经验

 

第一节跨市场操纵监察的国际经验/89

 

第二节跨市场信息分享的国际经验/99

 

第三节跨市场操纵处置的国际经验/106

 

第六章价格操纵监管的国际经验

 

第一节全球主要金融市场对价格操纵监管概述/121

 

第二节次贷危机后全球金融监管改革新进展/123

 

第三节新型价格操纵及各国之应对/134

 

第七章国内跨市场价格操纵的监察与监管

 

第一节国内金融现货市场与衍生品市场发展历史与现状/144

 

第二节金融现货市场与衍生品市场监察和监管/158

 

第三节现货市场与衍生品市场监管现状与存在的

 

问题/184

 

第四节价格操纵的其他新特点/193

 

第八章价格操纵监管相关建议

 

第一节法律法规层面/197

 

第二节合约设计方面/206

 

第三节日常监管方面/208

 

第四节跨市场信息共享和联合监管/213

 

第五节建立跨市场危机处理程序/214

 

 

结论/216

 

 

参考文献/218

 

 

附录一2000年至2019年债券市场价格操纵处罚统计/242

 

附录二我国期货市场价格操纵案件处罚情况/243