中国股票市场定价泡沫研究

图书标准信息

• 作者 李捷瑜、王美今 著；舒元、陈平 编
• 出版社 经济管理出版社
• 出版时间 2012-01
• 版次 1
• ISBN 9787509615263
• 定价 38.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 182页
• 字数 167千字
• 丛书 岭南学术文库

【内容简介】

中国股票市场被普遍认为是典型的“投机市场”。基于意见分歧假设，结合制度特征和投资者行为特点，《中国股票市场定价泡沫研究》由理论建模人手，进而展开多方面的实证分析，系统地对中国股票市场的投机问题进行深入探讨。全书共十章节，内容包括资产定价泡沫研究的历史变迁、投机泡沫的影响与抑制、理论模型：意见分歧、投机交易与投机泡沫、经验分析：换手率、流通量与预期收益等。本书给供相关人员参考学习。

【目录】

导论
0.1研究动机与研究意义
0.2重要概念的界定
0.3研究方法与本书结构
0.4观点与证据

第1章资产定价泡沫研究的历史变迁
1.1有效市场假说与传统资产定价模型
1.2资产定价泡沫的理论观点
1.3意见分歧对资产定价及交易活动的影响

第2章投机泡沫的影响与抑制
2.1资产定价泡沫与行为公司财务
2.2投机泡沫的抑制与投机市场中的监管

第3章理论模型：意见分歧、投机交易与投机泡沫
3.1引言
3.2模型假定
3.3t=1时刻的投资者决策与均衡价格
3.4t=O时刻的投资者决策、均衡价格及泡沫成分
3.5价格波动率、期望换手率及其与投机泡沫的关系
3.6小结

第4章经验分析：换手率、流通量与预期收益
4.1引言
4.2换手率、非流动性成本与横截面预期收益
4.3换手率与流通量的关系
4.4小结

第5章投机泡沫的膨胀与破灭
5.1历史上著名的股市泡沫事件
5.2AK历史泡沫事件总结的深层次特征
5.3理论解释：意见分歧的变化导致泡沫的膨胀与破灭
5.4中国股市投机泡沫的演变过程--基于机制转换模型的研究
5.5小结

第6章投机泡沫对上市公司真实投资的影响
6.1引言
6.2理论回顾：股票价格、投机泡沫与真实投资
6.3经验证据
6.4小结

第7章市场价值、生产效率与上市公司多元化经营
7.1引言
7.2文献评述
7.3理论模型
7.4实证方法与数据
7.5实证结果与分析
7.6小结

第8章交易税费对股票波动率和换手率的影响
8.1引言
8.2引入交易税费的投机模型
8.3印花税调整效应的再检验
8.4小结

第9章内幕交易、利益冲突与公司治理
9.1引言
9.2理论回顾与假说设立
9.3样本资料来源
9.4内幕交易的存在性检验
9.5公司治理与内幕交易关系的实证分析
9.6小结

第10章结论与启示
10.1研究结论与政策建议
10.2进一步研究的方向
附录
附录I：
第3章命题的证明
附录Ⅱ：机制转换模型（5-5）的推导
附录Ⅲ：
第5章中三个模型的估计结果
附录Ⅳ：
第5章中市场实际大幅下挫的日期与收益
附录V：
第6章中0j的计算公式
附录Ⅵ：
第7章命题7-2的证明
附录Ⅶ：
第7章cobb-Douglas生产函数估计结果
参考文献
后记