企业财务报表分析(D4版)

项目一 认知财务报表分析

任务1 了解财务报表分析的起源及基本内涵

任务2 了解财务报表分析的程序、原则

任务3 了解财务报表分析的信息基础

任务4 掌握财务报表分析的方法

项目二 资产负债表分析

任务1 资产负债表的基本知识

任务2 资产负债表结构分析

任务3 资产负债表趋势分析

任务4 资产负债表具体项目分析

项目三 利润表分析

任务1 利润表的基本知识

任务2 利润表结构分析

任务3 利润表趋势分析

任务4 利润表具体项目分析

项目四 现金流量表分析

任务1 现金流量表的基本知识

任务2 现金流量表结构分析

任务3 现金流量表趋势分析

项目五 财务报表主要指标分析

任务1 偿债能力分析

任务2 营运能力分析

任务3 盈利能力分析

任务4 发展能力分析

项目六 财务报表综合分析

任务1 杜邦财务分析体系

任务2 沃尔评分法

任务3 财务报表分析报告的撰写

主要参考文献

附录1 案例资料：M企业及其财务报表

附录2 任务评价参考

任务1了解财务报表分析的起源及基本内涵

相关知识

财务报表分析的起源

-般认为，财务报表分析产生于19世纪末20世纪初。最早的财务报表分析主要是

为银行提供信用分析。当时，借贷资本在企业资本中的比重不断增加，银行家需要对贷

款人进行信用调查和分析，借以判断客户的偿债能力,

资本市场形成后发展出盈利分析，财务报表分析由主要为贷款银行服务扩展到为投资人服务。随着社会筹资范围的扩大，非银行的贷款人和股权投资人增加，公众进入资本市场和债务市场，投资人要求的信息更为广泛。财务报表分析开始对企业的获利能力、筹资结构、利润分配进行分析，发展出比较完善的外部分析体系。

公司组织发展起来以后，财务报表分析由外部分析扩大到内部分析，以改善内部管理服务。经济人员为改善获利能力和偿债能力，以取得投资人和债权人的支持，开发了内部分析。内部分析不仅可以使用公开报表的数据，而且可以利用内部的数据(如预算、成本数据等)进行分析，找出管理行为和报表数据的关系，通过管理来改善未来的财务报表。

财务报表分析的含义、目的及意义

(一)财务报表分析的含义

财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门的方法，系统分析与评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动情况，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。财务报表分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。

财务报表分析是个过程。所谓“分析”，是把研究对象(一种现象、概念)分成较简单的组成部分，找出这些部分的本质属性和彼此之间的关系，以达到认识对象本质的目的。财务报表分析是把整个财务报表的数据分成不同部分和指标，并找出有关指标的关系，以达到认识企业偿债能力、获利能力和抵抗风险能力的目的。认识过程是分析和综合的统一。综合，是把分析对象的各个部分、各种属性联合成一个统一的整体。财务报表分析也非常重视综合，在分析的基础上从总体把握企业的经营能力。

财务报表分析是一个认识过程，通常只能发现问题而不能提供解决问题的方法;只能作出评价，不能改善企业的状况。例如，某企业资产收益率低，通过分析知道其原因是资产周转率低，进一步分析知道资产周转率低的原因是存货过高，再进一步分析知道存货过高的原因主要是产成品积压。那如何处理积压产品呢?财务报表分析无法回答该

问题。财务报表分析是检查的手段，同医疗上的检测设备和程序一样，能检查出一个人

的身体状况，但不能治病。财务报表分析能检查出企业偿债、获利和抵抗风险的能力，

分析越深入越容易对症治疗，但诊断(分析)不能代替治疗。财务报表分析不能提供最终的解决问题的方法。它能指明需要详细调查和研究的项目。这些调查研究会涉及经

济、行业、本企业的其他补充信息

(二)财务报表分析的目的

财务报表分析是企业财务管理的一个重要组成部分，它能够帮助企业管理当局作出

正确的投资决策、制订合理的资金筹措方案和资金营运规划，为企业有效控制成本和制

定合理的营销战略提供依据。同时，也能帮助企业内外部信息使用者预测未来的盈余、股利和现金流量的风险，对上市公司目前的股票价值作出评价。因此，财务报表分析既是投资者和潜在投资者进行投资决策的主要工具，更是现代企业必不可少的重要管理手段。企业财务报表分析的目的主要包括以下五个方面:

(1)评价企业整体的财务状况。

财务报表分析是根据企业会计报表、统计资料和相关经济信息等综合资料，对企业整体财务状况进行全面、细致、综合的分析，并根据分析结果作出客观评价。通过财务报表分析可以掌握企业资金的流动状态是否良好、资金成本和资金结构是否合理、现金流量状况是否正常、偿债能力是否充分等，并且以此来评价企业财务风险和经营风险的大小以及企业抗风险的能力，为企业投资者和经营管理者提供有用的决策信息

(2)评价企业的偿债能力和获利能力。

偿债能力和获利能力是企业财务评价的两大基本指标。在偿债能力既定的情况下，企业应追求最大的获利能力，实现货币效益的最大化，这是企业生产经营的最终目标。一个企业是否具有良好的长期获利能力，是其综合素质的基本体现。企业也只有具备较强的获利能力，才可能保持良好的偿债能力。财务报表分析应从不同角度对企业偿债能力和获利能力进行深入分析和全面评价，并据以预测和防范经营风险和财务风险。

(3)评价企业资产管理水平。

资产是企业进行生产经营活动的经济资源，其运营效率的高低直接反映经营者的资产管理水平，直接影响企业的获利能力和偿债能力，也表现出企业综合管理水平的高低。财务报表分析主要是对企业的资产配置、利用程度和周转状况等作出全面分析和评价，并且可以据此预测本企业的资产管理能力对企业长远发展的影响程度。

……

本书针对职业教育人才培养的特色及要求，立足于学生职业生涯发展和成长成才规律，体现“学生主体”“就业导向”“职业素养和能力提升”的职教育人理念，在会计专业转型升级对人才培养目标的新要求下，采取“项目导向”“任务驱动”“自学与团队学习”相结合等形式，通过教学做研创一体化的教学模式，培养学生的专业知识、技术技能和职业素养。