中国证券市场流动性风险研究

图书标准信息

• 作者 韩冬 著
• 出版社 社会科学文献出版社
• 出版时间 2007-05
• 版次 1
• ISBN 9787802305854
• 定价 39.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 225页
• 字数 171千字

【内容简介】

流动性是证券市场的生命力所在，是资本市场成熟与否的重要标志之一，从某种意义上讲，“流动性是市场的一切”。正是基于金融市场流动性风险日益加剧的现实情况以及目前国内相关理论研究的缺乏，《中国证券市场流动性风险研究-中国社会科学院金融研究所.博库》着力于从金融微观结构理论出发，以反映证券市场基本经济功能的最核心指标——流动性及流动性风险为核心，从实证和理论的角度揭示中国股市流动性风险的特征，主要内容包括流动性特征、流动性风险度量、流动性风险溢价及基于流动性风险的最优交易执行策略等。

【作者简介】

韩冬，1979年生于宁夏回族自治区灵武市。2006年3月于天津大学金融工程研究中心获得管理学博士学位。目前就职于中信证券*销售交易部，从事衍生品的研究与开发。主要的研究方向为金融工程与风险管理、市场微观结构理论与实证研究等。参与6项*、省部级科研项目，包括国

【目录】

第一章绪论
第一节研究背景——问题的提出
第二节研究方法
第三节相关理论及文献综述
第四节研究内容、架构与创新点

第二章流动性风险概述
第一节金融风险
第二节流动性风险的概念
第三节流动性与流动性风险的度量
第四节流动性风险的影响因素
第五节小结

第三章流动性特征研究——证券市场买卖价差分析
第一节流动性的时间序列分析
第二节流动性时间效应研究
第三节流动性成本——买卖价差成分分解研究
第四节小结

第四章流动性风险的特性——个别风险还是系统风险
第一节引言
第二节流动性指标选取和样本数据
第三节流动性的协动现象研究
第四节流动性协动现象的规模效应
第五节流动性协动现象的行业效应
第六节组合流动性的协动现象研究
第七节小结

第五章流动性风险的度量——L-VaR模型
第一节引言
第二节流动性风险的度量模型
第三节基于中国股市L-VaR模型的实证研究
第四节小结

第六章流动性风险与交易机制——涨跌停限制引起的流动性风险研究
第一节引言
第二节考虑涨跌停限制的收益率调整方法
第三节研究方法与实证设计
第四节考虑涨跌停限制的流动性风险的实证研究
第五节小结

第七章流动性风险与资产定价
第一节引言
第二节LACAPM模型
第三节基于无条件LACAPM模型的流动性风险溢价的实证研究
第四节小结

第八章流动性风险与日间最优执行策略
第一节引言
第二节国外相关研究综述
第三节离散型与连续型模型分析
第四节日间最优执行策略的实证研究
第五节小结

第九章结语
第一节本书的研究工作与主要结论
第二节政策建议
攻读博士学位期间发表的论文与参加的科研项目
致谢