养老保险购买问题研究

有效激发自愿性商业养老保险需求是完善多层次中国养老保障体系的一个重要方面。本书引申了养老保险购买的三大动机——保障动机、储蓄动机和投资动机；构建了不同情景下的财富型养老保险购买模型，为“年金之谜”现象提供了一种可能的解释；演示了中国自愿性商业养老保险需求实现的动力机制，认为税收优惠政策可以从长期，而非短期推动商业养老保险需求的实现；指出了中国自愿性商业养老保险需求实现的约束机制，实证了中国商业养老保险市场中逆向选择的存在性；提出了发展中国商业养老保险的具体建议。学术观点有创新，政策建议针对性强。

目录
章　绪论　
　节　研究背景与意义　3
　　一、研究背景　3
　　二、研究意义　6
　第二节　相关研究现状　6
　第三节　主要研究思路　10
　第四节　主要结论和创新之处　10
　第五节　不足之处　12
第二章　养老保险购买的三大动机　
　节　养老保险购买的保障动机　15
　　一、教科书涉及养老保险界定的延伸　16
　　二、养老保险与保险性质说　17
三、长寿风险与养老保险保障　20
　第二节　养老保险购买的储蓄动机　21
　　一、生命周期消费与储蓄　21
　　二、养老保险购买与生命周期消费　22
　　三、“年金之谜” 与养老保险购买　24
　第三节　养老保险购买的投资动机　26
　　一、养老保险是一种特殊的或有风险资产　26
　　二、生者利与佟蒂式机制的兴衰　28
　第四节　养老保险购买动机与金融资产配置　29
　　一、养老保险购买三大动机的统一　29
　　二、储蓄动机、投资动机与金融资产配置　30
第三章　养老保险购买的模型　
　节　消费型模型的回顾　37
　　一、消费型模型的建立　38
　　二、消费型模型的结论　42
　　三、消费型模型的进展　43
　第二节　财富型模型的建立　44
　　一、基本假设　45
　　二、进一步的假设　46
　　三、模型: 财富的可加性　48
　　四、模型: 财富效用的可加性　54
　第三节　产品“三率”、税收政策与养老保险购买　63
　　一、产品“三率” 与养老保险购买　64
　　二、税收政策与养老保险购买　69
第四章　养老保险购买的国际实证　
　节　三大动机的实证检验: OECD 数据　77
　　一、变量的选取　77
二、实证模型及其结果　79
　　三、实证结论　86
　第二节　税收政策的实证研究: 美国数据　87
　　一、变量的选取　87
　　二、实证模型及其结果　88
　　三、实证结论　89
第五章　养老保险购买的中国实践　
　节　商业养老保险业务的历史实践　93
　　一、恢复期: 1982—1992 年　93
　　二、爬坡期: 1993—2005 年　97
　　三、增长期: 2006 年至今　101
　第二节　商业养老保险业务的实践尝试　105
　　一、业务监管规则的实施　105
　　二、变额年金产品的出现　107
　　三、养老增值业务的提供　109
第六章　中国商业养老保险发展的阻力机制　
　节　问题的提出　113
　第二节　文献综述和理论分析　114
　　一、逆向选择问题存在性文献回顾　114
　　二、逆向选择内在机制的理论分析　115
　第三节　研究设计　116
　　一、数据来源　116
　　二、变量选取　117
　　三、描述性统计　117
　　四、模型设定　118
　第四节　回归结果及分析　119
　　一、Probit 模型回归结果　119
二、异质性分析　119
　　三、稳健性检验　123
　　四、内生性问题　124
　第五节　内在机制分析　126
　　一、模型设定: 双变量Probit 模型　126
　　二、机制变量说明　127
　　三、机制检验: 风险感知、心理状况、风险态度　127
　第六节　结论与启示　131
　　一、研究结论　131
　　二、政策建议　132
第七章　中国商业养老保险发展的动力机制　
　节　问题的提出　135
　第二节　文献综述　136
　第三节　税收递延型商业养老保险的长期和短期决定模型　138
　　一、税收递延型商业养老保险的长期决定模型　138
　　二、税收递延型商业养老保险的短期决定模型　139
　第四节　税收递延型商业养老保险长期“叫好”: 税收杠杆效应检验　139
　　一、变量的设定　139
　　二、数据的选取　140
　　三、模型的设定　141
　第五节　税收递延型商业养老保险短期“不叫座”: 税收不相关性实证　145
　　一、变量的设定　145
　　二、模型的设定　145
　第六节　实证结论　147
　　一、税收优惠政策对商业养老保险的长期发展呈现明显的杠杆效应　148
　　二、税收优惠政策与商业养老保险的短期规模增长关联性不大　148
　　三、发展税收递延型商业养老保险应放眼于长期而非短期　148
第八章　养老保险购买的推动手段　
　节　养老保险购买的政策支持　153
　　一、养老保障支柱的不稳定状态　153
　　二、养老保险税收优惠的实践　161
　第二节　养老保险购买的供给推动　166
　　一、新产品的开发: 融合三大动机　167
　　二、产业链的延伸: 提供增值服务　169
　　三、范围经济的载体: 建立养老社区　171
　第三节　养老社区的新模式: “连锁” 模式　173
　　一、中国养老现状对“医养结合” 养老模式的启示　174
　　二、国内保险养老社区的特点与不足　176
　　三、保险养老社区的改进建议——— “连锁” 模式　180
参考文献　183

有效激发自愿性商业养老保险需求是完善多层次中国养老保障体系的一个重要方面。本书引申了养老保险购买的三大动机——保障动机、储蓄动机和投资动机；构建了不同情景下的财富型养老保险购买模型，为“年金之谜”现象提供了一种可能的解释；演示了中国自愿性商业养老保险需求实现的动力机制，认为税收优惠政策可以从长期，而非短期推动商业养老保险需求的实现；指出了中国自愿性商业养老保险需求实现的约束机制，实证了中国商业养老保险市场中逆向选择的存在性；提出了发展中国商业养老保险的具体建议。学术观点有创新，政策建议针对性强。