日本蜡烛图技术盈利策略

序 

一张地图只能是一段旅程的路线图，但你手中捧着的不仅仅是一本书，它的价值远远超越了书籍页面本身。现代交易中技术分析的魅力在于，当你拥有这本书时，你就拥有了学习市场交易经验的系统理论。我们携手本书作者、所有的合作伙伴，始终致力于研究如何将本书提及的技术分析方法应用到真实的市场交易中。所有研究成果，包括可运用于市场交易的技术，都囊括在本书中。 
如果你在认真地学习交易的来龙去脉，那你很可能已经在各种讲座和交易研讨会上耗资甚多。在经历了种种努力之后，你还必须去吸收掌握各种复杂的理论和策略。回想上一次在讲座中学习的内容，也许你能想起来的只是渴望自己能有机会去咨询一个术语，或是深入探讨一个概念。 
事实上，你这种情况并非个例。在那些漫长而昂贵的讲座中，大多数与会者可能只是获得一些零碎的东西，希望能在潦草的笔记中勾勒出关键的细节。对那些过目不忘的人来说，现场的讲座可能恰到好处；但对我们大多数普通人来说，可以随意翻阅的书籍是精通任何学科的万能钥匙。 
本书正是想给你一把开启市场交易学问的万能钥匙。我们的终极目标是为交易者提供最直接、最实用的信息，让他们在市场交易中取得成功。 
让我们面对现实，精通市场交易需要时间和奉献精神。学习阅读图表、挑选指标、识别交易模式只是万里长征第一步。事实是，你对交易技术掌握的深度和对本行业的理解，将决定你未来在这个市场上的财富状况。 
本书能让你掌握蜡烛图这一交易分析方法的精髓，并最终指导你在金融市场上实现你所渴望的财富自由。 
获得更多有益的交易策略和教学工具，请访问网址：www.traderslibrary.com/TLEcorner。 
一如既往，预祝你取得最大的成功。 

Marketplace Books总裁和所有者 
克里斯·迈尔斯。

“K线之父”史蒂夫·尼森《日本蜡烛图技术》精进版，从基础概念到复杂应用，更加浓缩，更加精华，针对当今竞争激烈和变化无常的市场进行了全面更新和修订，讲解如何利用价格变动、市场变化借助蜡烛图技术进行交易预测。 
史蒂夫·尼森被誉为“K线之父”，他对“蜡烛图技术”的研究和推广得到世界范围内金融从业者的赞扬。面对当今竞争更加激烈和变化无常的市场，作者在本书中，对经典之作《日本蜡烛图技术》进行了全面的更新和修订，也进行了大幅度的提炼，以便初学者也可以更好地阅读。 
作者将蜡烛图技术与传统的西方技术工具结合起来，相互补充，相互配合，并且用大量的优秀图例把这个概念清晰地做了说明。详细地讲解了蜡烛图技术的起源、演变，诸种形态的变化，如何利用价格变动、市场变化使用蜡烛图进行判断和预测等。

史蒂夫·尼森（Steve Nison），美国知名技术分析专家，将起源于日本的蜡烛图技术引介至西方的技术分析大师，是美国技术分析师协会理事会成员，同时也是期货行业协会研究部门的理事、纽约金融学院的教师。曾任美林证券的高级技术分析师、大和证券的高级副总裁，从事期货和期权市场的研究分析工作30余年。现任蜡烛图互联网（Candlecharts.com）公司总裁，专门为世界各地的投资者提供关于蜡烛图技术以及西方技术分析的培训和咨询服务。著有《日本蜡烛图技术》《日本蜡烛图技术教程》《日本蜡烛图技术新解》等。

引言 

第一章　基础知识：蜡烛图构建 
蜡烛线 
价格跳空 

第二章　小实体和长实体 
纺锤线 
十字线 
支撑线和阻力线 
大阳线作为支撑线（或大阴线作为阻力线） 

第三章　影线分析 
价格趋势和趋势反转 
单蜡烛线形态 

第四章　流星线和风高浪大线 
流星线 
风高浪大线 

第五章　吞没形态 
支撑线和阻力线 
价格趋势 

第六章　其他双蜡烛线形态 
乌云盖顶形态 
十字线发展形态 
混合形态 
刺透形态 

第七章　孕线形态、启明星形态和黄昏星形态 
孕线形态 
启明星形态 
十字启明星形态 
虚假信号 
黄昏星形态 

第八章　打开窗口看天地 
窗口 
上升窗口和下降窗口 
窗口大小 
突破性缺口 
孤岛形态 

第九章　解密支撑线和阻力线 
价格趋势线 
多维时间框架图表 
极性转换原则 

第十章　更多支撑线和阻力线形态解析 
破低反涨形态和破高反跌形态 
移动平均线 
突放巨量 

第十一章　价格回撤和相互背离 
价格回撤 
振荡指标 
价格相互背离 

第十二章　头肩形态分析 
第十三章　市场背景中的蜡烛线 
市场背景 
汇聚 
结论

“K线之父”史蒂夫·尼森《日本蜡烛图技术》精进版，从基础概念到复杂应用，更加浓缩，更加精华，针对当今竞争激烈和变化无常的市场进行了全面更新和修订，讲解如何利用价格变动、市场变化借助蜡烛图技术进行交易预测。 
史蒂夫·尼森被誉为“K线之父”，他对“蜡烛图技术”的研究和推广得到世界范围内金融从业者的赞扬。面对当今竞争更加激烈和变化无常的市场，作者在本书中，对经典之作《日本蜡烛图技术》进行了全面的更新和修订，也进行了大幅度的提炼，以便初学者也可以更好地阅读。 
作者将蜡烛图技术与传统的西方技术工具结合起来，相互补充，相互配合，并且用大量的优秀图例把这个概念清晰地做了说明。详细地讲解了蜡烛图技术的起源、演变，诸种形态的变化，如何利用价格变动、市场变化使用蜡烛图进行判断和预测等。

史蒂夫·尼森（Steve Nison），美国知名技术分析专家，将起源于日本的蜡烛图技术引介至西方的技术分析大师，是美国技术分析师协会理事会成员，同时也是期货行业协会研究部门的理事、纽约金融学院的教师。曾任美林证券的高级技术分析师、大和证券的高级副总裁，从事期货和期权市场的研究分析工作30余年。现任蜡烛图互联网（Candlecharts.com）公司总裁，专门为世界各地的投资者提供关于蜡烛图技术以及西方技术分析的培训和咨询服务。著有《日本蜡烛图技术》《日本蜡烛图技术教程》《日本蜡烛图技术新解》等。

引言 
日本有句谚语，“聪明的鹰会藏起爪子”。百余年来，西方世界对日本人的技术分析方法和蜡烛图的“鹰爪”全然不知。我很高兴能帮助你揭示蜡烛图神秘的面纱，解开东方的秘密。简而言之，蜡烛图技术已经彻底改变了以往的股票分析方法，并且已成为现代西方讨论最多的图表形式之一。《华尔街日报》发文称，“日本蜡烛图照亮了交易者的道路”；《投资者图书馆》也称，“无论你是日内交易还是持仓，蜡烛图都必不可少”。 
顺便说一下，不仅仅是媒体喜欢基于蜡烛图技术的市场交易分析，成千上万的交易者也开始关注蜡烛图。在过去几年里，我写的书销量猛增，广受热评，数百种金融刊物和网站也都在关注蜡烛图分析方法。有一天，我在浏览金融方面的博客，这时我10岁的儿子问我：“人们在博客上也使用蜡烛图吗？”我说：“是的，他们当然在用。”然后他说：“爸爸，如果不是你，就不会有人知道蜡烛图了。” 
我儿子的话言过其实，因为早在几百年前，日本人就已经开始利用蜡烛图进行交易分析了，但我依然对儿子的称赞感到欣慰。在我著书阐释这些不可思议的分析工具前，西方世界对蜡烛图一无所知。20世纪以来，西方使用的传统图表仅限于竹线图和点数图。直到20世纪末，我才向西方世界介绍了蜡烛图这一古老的东方技术。今天，蜡烛图正成为一种基础、流行的市场图表分析技术。这也证明了蜡烛图的价值所在。 
我预测蜡烛图将成为你纵横股票市场的一个“秘籍”。蜡烛图分析方法的重要性已经成为大众共识，技术分析是衡量市场情绪是否健康的唯一方法。价格由理性和情绪两部分决定。你有多少次看到市场在基本面没有任何变化的情况下出现波动？通常来说，投资的时间越长，市场的基本面分析就越重要。但当你进入短期交易时，技术面分析的重要性就会更加显著。研究市场情绪对价格影响的唯一方法是研究价格趋势，换句话说，交易者需要仔细研究图表中的价格模式和信号。而用什么样的分析方法才能洞悉市场数据背后的隐藏信息呢？这就要提及本书主要讲解的蜡烛图分析方法了。 
市场基本面衡量的是交易者投资决策的理性部分，但它们不能解释价格在短期内变化的情绪或心理影响。20世纪初著名的交易员杰西·利弗莫尔曾说过：“人性永远不会改变；钱袋子变了，技术变了，但市场从未改变。”怎么会这样呢？驱动市场变化的可能不是理性，不是经济学，当然也不是逻辑，反而可能是人类的感性要素。 
为了证明这一点，我举个例子加以说明。在20世纪90年代，美国芝加哥交易所的大豆价格因干旱而上涨。由于大豆种植区干旱，大豆价格上涨也在意料之中。然后，几滴水从窗户玻璃上滑了下来，有人喊：“看，下雨了！”接着天空下起了毛毛细雨，然后是倾盆大雨。大雨落在芝加哥，但芝加哥没有人种植大豆。然而，这场大雨最终导致大豆价格开始缓慢下跌，然后是暴跌。而此时，在大约300英里1以南的大豆种植核心区，那里万里无云，赤日炎炎，焦土欲燃。这就是重点所在，即使大豆种植区滴雨未下，仅仅是交易者看到芝加哥市区下雨了，就想当然认为大豆种植区在下雨。这导致了交易者没能做出理性的判断。对交易者而言，除非市场对此做出反应，否则一切都无关紧要。交易者总是带着情绪参与市场博弈，而判断市场情绪的唯一方法是运用技术分析手段，意气用事则是市场交易的大忌。 
蜡烛图能让你真正洞察市场心理。即便是以基本面为导向的交易者在寻求价值投资时，也能发现蜡烛图技术分析的实用性。假如此时有多家公司的股票可供选择，你会买入哪一家？或者你会卖出哪只股票？你肯定会卖出那些在价格阻力区间的股票。这种情况恰如右手帮助左手，蜡烛图分析技术正是对基本面分析的有益补充。另外，由于现在有如此多的交易员和投资者在使用蜡烛图，所以蜡烛图本身已经成为影响市场走势的重要因素之一，任何驱动市场的因素都值得关注和研究。 
蜡烛图并不是我新创的概念。我曾经看过一本书，作者是一个日本人（本间宗久），成书于1755年，书名被翻译成了《黄金泉——三猿金钱录》。这个书名是不是让人感觉有点莫名其妙，不知所以？书中写道：“当所有人看跌时，价格就有理由上涨；当所有人看涨时，价格就有理由下跌。”这听起来就像反向投资。早在美国建国之前，日本人就已经这么操作了。当时日本人正在交易他们所谓的“虚拟”大米合约——这就是期货合约的最早雏形。在日本商贸重镇大阪市，日本人交易买卖这些合约。直到今天，在大阪，人们日常习惯的问候还是“你赚到了吗？”蜡烛图分析技术就是源于此。 
《日本经济杂志》上曾经刊登过我写的一篇文章，其中有讲“只了解日本蜡烛图技术是远远不够的，还必须吸收西方技术分析的精华”。日本人使用蜡烛图技术，同时也掌握了西方的技术分析方法。因此，日本分析师和交易员在使用蜡烛图技术这门东方之术，也在使用西方分析方法。他们得乎二者之精髓，在交易市场中就立于不败之地。现在轮到我们向日本人学习蜡烛图分析方法了，需要糅合东西方智慧之长处，成一家之言。 
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