北交所上市企业创新能力分析

前言
当前，我国进入新发展阶段，推动高质量发展是保持经济持续健康发展的必然要求，而创新是引领发展的动力。
在世界知识产权组织（World Intellectual Property Organization， WIPO）发布的《2021 年全球创新指数报告》的排名中，我国由 2013 年第 35 位升至 2021年第 12 位，位居中等收入经济体之首，是世界上进步快的国家之一。据统计，中小企业贡献了我国 70% 以上的技术创新。很多“专精特新”企业是技术创新领域的“小巨人”和“隐形冠军”，都有自己的“金刚钻”，在解决关键领域“卡脖子”问题上发挥着“四两拨千斤”的作用。
北交所以“打造服务创新型中小企业主阵地”为建设发展目标，为优质创新型企业提供相适应的创新型资本市场。北交所对于中小企业的制度创新究竟“新”在哪里？作为创新型中小企业主阵地，北交所上市企业的创新能力到底如何？这是本书要着力回答的两个问题。
对于个问题，本书在章至第三章里进行了阐述。我们不仅解读了北交所的定位、发展方向、制度规则，还将其与科创板、创业板进行对比，从而使读者能够在短时间内较为系统地了解北交所的制度特点。
对于第二个问题，本书在第四章至第七章及第九章里进行了分析。在对北交所上市企业进行分析之前，第四章首先对已有的创新能力评价方法进行综述，进而引出笔者所采用的创新能力评价体系 ；第五章、第六章对专利数量、专利质量的一些基础指标进行分析 ；第七章在此基础上选取了一些适合北交所企业实际情况的指标进行综合评价 ；第九章重点对几家企业与科创板的科创属性进行对标分析。
此外，笔者尝试分析专利储备与企业经营发展的关系，在第八章里提出了专利储备指数、专利支撑系数的概念，将企业的专利积累与经营收入联系起来，为预测企业未来的发展提供数据参考。后，第十章通过典型案例点评的方式对上市企业的专利风险与对策进行提示。
全书共分十章，章至第四章、第九章由刘鹤撰写，第五章至第八章、第十章由连书勇撰写。
本书适合广大投资者和专利工作者阅读。一方面，本书的统计数据和分析结果可以为投资者提供数据参考 ；另一方面，本书的分析方法对专利工作者具有抛砖引玉的作用。
由于作者水平有限，书中观点难免有不妥之处，数据统计也可能存在疏漏，欢迎广大读者批评指正。

刘鹤 连书勇
2022年5月31日

本书围绕北京证券交易所（简称“北交所”）的制度创新及其上市企业的创新能力，从定位、发展方向、制度规则等方面透彻解析北交所的制度特点，采用创新能力评价体系，综合评价北交所上市企业的创新能力、创新现状，以翔实的资料和确凿的数据为优质创新型中小企业提供参考，并对上市企业的专利风险与对策提出更有针对性的建议。

本书围绕北京证券交易所（简称“北交所”）的制度创新及其上市企业的创新能力，从定位、发展方向、制度规则等方面透彻解析北交所的制度特点，采用创新能力评价体系，综合评价北交所上市企业的创新能力、创新现状，以翔实的资料和确凿的数据为优质创新型中小企业提供参考，并对上市企业的专利风险与对策提出更有针对性的建议。

刘鹤， 国家知识产权局专利局专利审查协作北京中心专利服务部业务规划室主任、副研究员，从事专利审查和专利服务工作；国家知识产权局公益讲座教师、北京市知识产权局、技术分析师、福建省知识产权专家，曾为清华大学材料学院、中国科学院过程工程研究所讲授专利基础知识课程 ；参与编写《趣谈专利》《探寻强国硬科技》《妙用专利 ：让生活不太难》等，负责微信公众号“IP 创新赢”的编辑运营。

连书勇， 国家知识产权局专利局专利审查协作北京中心副研究员，从事发明专利审查和专利咨询服务工作；国家知识产权局企业专利实务教师、专利审查协作北京中心业务指导委员会咨询专家；参与编写《审查操作规程》及多项课题研究，为政府、企业等提供数十份专利咨询报告。

章 设立北交所的背景及意义
一、设立北交所的背景
二、北交所的定位与发展方向
三、设立北交所的意义及积极效应
第二章 北交所重点制度规则及解读
一、交易规则
二、股票上市与交易持续监管规则 
三、上市保荐与持续督导规则
四、上市后持续监管规则
五、再融资规则
六、重组规则
七、转板规则
八、退市规则
第三章 北交所与科创板、创业板对比
一、主要制度区别
二、北交所的优势与劣势
三、创新能力比较
四、从创新能力挖掘投资机会
第四章 创新能力分析的方法
一、专利与创新能力
二、专利信息在上市公司分析中的应用
三、本书中创新能力分析的指标选取
四、本书中创新能力分析的范围及数据来源
第五章 北交所上市公司专利数量分析
一、专利申请量分析
二、专利保有量分析
三、专利类型分析
四、行业分析
五、申请态势分析
第六章 北交所上市公司专利质量分析 
一、创新高度
二、专利寿命
三、法律价值
四、运营情况
五、市场潜力
六、技术影响力
第七章 创新能力综合分析 
一、创新效率
二、创新数量
三、创新质量
四、创新能力
五、创新能力排名前十企业分析
第八章 专利储备综合分析 
一、专利储备指数 Is
二、专利支撑系数（Cz）
第九章 与科创板科创属性的对标分析 
一、贝特瑞
二、颖泰生物
三、安徽凤凰
四、五新隧装
五、创远仪器
六、三元基因
第十章 上市企业的专利风险与对策 
一、风险概述
二、案例分析
参考文献 
附 录 
附表  北交所创新能力优势企业目录
附表  北交所专利储备优势企业目录

本书围绕北京证券交易所（简称“北交所”）的制度创新及其上市企业的创新能力，从定位、发展方向、制度规则等方面透彻解析北交所的制度特点，采用创新能力评价体系，综合评价北交所上市企业的创新能力、创新现状，以翔实的资料和确凿的数据为优质创新型中小企业提供参考，并对上市企业的专利风险与对策提出更有针对性的建议。

刘鹤， 国家知识产权局专利局专利审查协作北京中心专利服务部业务规划室主任、副研究员，从事专利审查和专利服务工作；国家知识产权局公益讲座教师、北京市知识产权局、技术分析师、福建省知识产权专家，曾为清华大学材料学院、中国科学院过程工程研究所讲授专利基础知识课程 ；参与编写《趣谈专利》《探寻强国硬科技》《妙用专利 ：让生活不太难》等，负责微信公众号“IP 创新赢”的编辑运营。

连书勇， 国家知识产权局专利局专利审查协作北京中心副研究员，从事发明专利审查和专利咨询服务工作；国家知识产权局企业专利实务教师、专利审查协作北京中心业务指导委员会咨询专家；参与编写《审查操作规程》及多项课题研究，为政府、企业等提供数十份专利咨询报告。

本书围绕北京证券交易所(简称“北交所”)的制度创新及其上市企业的创新能力，从定位、发展方向、制度规则等方面透彻解析北交所的制度特点，采用创新能力评价体系，综合评价北交所上市企业的创新能力、创新现状，以翔实的资料和确凿的数据为优质创新型中小企业提供参考，并对上市企业的专利风险与对策提出更有针对性的建议。