金融集聚的外部辐射效应研究

前言
       在我数十年的教学生涯中，每周都会组织同学举行一次学术沙龙，供师生之间针对某些经济现象和专业问题进行学术上的沟通交流，探讨争论。正是由于学术沙龙中观点的激荡、碰撞，在这过程中我也逐渐被金融集聚方向的研究所吸引，并产生了浓厚兴趣。师生之间教学相长的微妙关系促进和影响了我自己对该问题研究的认知和理解，门下学生之间的思想交流也激发催化了其他同学对这一问题关注和研究的热忱。
        关于金融集聚外部辐射效应的问题研究，缘起于2009年，本人所指导的硕士研究生喜书,从金融集聚的相关问题某一视角切入，于2011年在《湖南师范大学学报》发表了论文《论可投资收入与金融资产分配的互动关系》。喜书从我国各群体收入之间的差距和成因谈起，剖析了可投资收入与金融资产分配之间的关系。之后有几位硕士研究生的毕业论文聚焦金融集聚，有的同学早于本科期间就开始关注金融集聚的相关内容，一直持续到在本人门下读研。还有一位博士生，花费了长达六七年的时间潜心研究金融集聚。这几位学生分别从不同的研究视角切入，带着自己独特的见解和想法，通过后续研究逐步明确了金融集聚对产业结构、对区域经济发展、对城镇化的影响关系，在科学研究的规范指导下形成了相应的研究成果。
        出书的想法其实在我内心深处酝酿了多年，直到我所指导的博士生完成金融集聚相关题目的毕业论文并于2016年顺利毕业，遂行动起来。回顾往昔，从初对这一问题的关注，至今已十余年，这几位同学的论文可以说像一粒粒散落的珍珠，各自闪耀，但在此次出书的契机下，将它们串联成一串项链，使它们可以互相辉映，散发出更大的智慧光芒，对于我这位指导老师而言也是一种喜悦和欣慰。
        金融集聚对区域经济发展提供了强劲有力的支撑，这一世界性经济现象也一直是学术界的研究热点。2018年5月在上海举行的首届中国金融人才浦东高峰论坛上发布消息称:“上海浦东新区将推出五大举措，建设更具推动力的人才发展平台，努力开创国际化金融人才集聚发展新局面，以期率先建立起金融集聚在人才方面的示范效应。”自人民币于2016年10月加入SDR后，我国加快了金融对内对外开放的步伐，金融资源因此加速流动和融合，各省各地加快了推进金融集聚区的打造建设，金融集聚现象十分突出。这些社会热点也为本书的研究带来了难得机遇。借助国家大力支持金融服务实体经济的政策，希望本书能切实有效地展现出金融集聚的相关研究结果，让更多的读者能够看到这一领域的研究重点和发现突破。
        笔者对金融问题的研究已有数十年之久。在研究生的学术论文题目的选定与论文的撰写过程中，不断地将我的学术思想和学术观点与学生交流、互动，并引领研究生专注金融集聚问题。其中王弓的论文《空间视角下的经济增长、金融发展与城镇化协调性研究——以中国城市群为样本》，逄茜茜的论文《北京市金融集聚与区域经济增长耦合研究》，许莎莎的论文《北京市金融集聚及其外部辐射效应研究》，孙琪的论文《金融集聚影响区域经济增长的理论及实证分析》，荆海璐的论文《金融集聚驱动产业结构优化研究》，与金融集聚相关。这几位学生各自的论文撰写工作，为本书成书做了很多基础性的铺垫工作。
        本书以这几位同学的研究成果为基础加以扩充而成。从我刚开始拿到这几篇论文到完成本书初稿，花费了三年多的时间。笔者对几篇论文的主体内容进行了宏观汇总分析和微观细节处理，包括对每篇论文的逻辑主线进行梳理，结合本书的研究主题，设计章节排布和结构，把几篇总体聚焦金融集聚，但是微观着眼点不同的学位论文，串联整合成了一本逻辑清晰的学术专著。
        本书围绕金融集聚的外部辐射效应，按照发现问题—分析问题—解答问题—验证假设的路线进行研究，运用理论研究和实证分析这两大相辅相成的研究方法，针对金融集聚所关联的各个客体对象：技术创新、产业结构、产业升级、产业发展、经济增长、城镇化等，分别进行机理机制的推理演绎分析。全书首先介绍金融集聚对企业的技术创新效率产生的影响，紧接着分析金融集聚对产业结构的作用影响，进而分析金融集聚如何作用于区域经济增长，直至后影响到一个地区的城镇化进程。力求让读者感受到本书是在点、线、面、立体这样一个多元空间的系统视角下对各要素进行抽丝剥茧和协同全面的剖析论证，后用实证部分进行量化验证。
        本书以金融集聚理论研究为切入点，梳理了传统金融集聚的理论框架,其中包括产业集聚理论、金融集聚理论、技术创新效率理论、产业结构优化理论、金融资源论、金融功能论、金融中心论、核心-边缘论、耦合理论、系统论与协同论、城市群理论与增长极理论等，并从发展演变的角度思考，在一般的理论阐述上注重知识的更新迭代和基础性深化，对于重要的理论和政策性文件注重全新有力的解读和客观的评价。在借鉴参考近几十年来发展起来的研究成果和观点的基础之上，结合我国国情、市情和地方特色，进行了一般性的宏观研究和特殊性的微观研究，追踪和反映了北京市的金融集聚效应，希望在缜密严谨的论证下得出具有科学性、可靠性、准确性的独特见解和观点。另外本书吸收和反映了金融集聚外部辐射效应在国内国外的研究成果。本书立足于国际国内新形势，研究涉及的地域范围涵盖国际国内、省际区域，重点选取了北京为金融中心代表，全书整体的研究视角和思路较为灵活开阔，这也是本书的特点所在。
        本书理论研究内容涉及产业经济学、空间计量学、金融理论与政策、区域经济等方向，实证部分运用宏观经济学知识和计量经济学的基础知识，彰显了定性分析和定量分析的有机融合，涵盖了金融集聚、科技金融、金融中心、城镇化等前沿专题。关于金融集聚、经济增长与城镇化协调发展的研究内容，还列举了相关案例,解释了一些抽象晦涩和不易理解的问题。
        作为一部研究金融集聚问题的专著，旨在整体上构建一个有关这一课题的研究框架，以便学者对这一问题展开深入细致的研究。由某些章节内容如433节的哈罗德-多马模型得出，金融促进经济增长的机制，还有待详细阐述。书中51节关于技术创新效率测度部分，还有一定局限性，需要进一步研究和商榷。需要特别说明的是，本书的出版不是这一课题的终结，而是一个阶段性的回顾和总结，准确来说是金融集聚这一课题深化研究的开端，对后续研究起到抛砖引玉的作用。
        在本书撰写过程中，参考引用了大量的书籍文献资料，借鉴了国内外多位学者在不同时期的研究成果，吸收了很多有益的成分。为了尊重这些名人大家和前辈同行们的知识价值，对全书内容进行了多次筛查，主要引用提及的内容已在参考文献中按顺序列出，不能确保毫无疏漏之处，对此深表歉意，也在此谨向相关资料的作者、编者、出版社、数据提供机构致以敬意和感谢。感谢为本书初稿提供基础内容的几位学生，也感谢硕士研究生熊黎同学在本书结构调整方面提出的建议以及参与本书初稿校对编辑工作所付出的努力，感谢蒋睿实同学参与终稿校对编辑工作所付出的努力，学生们身上认真严谨的学风和对学术科研孜孜以求的探索精神也时刻激励鞭策着我。感谢北京交通大学对本书给予的经费支持，感谢北京交通大学经管学院各位领导和同事在教学工作和学术研究上给予我的帮助关怀，特别感谢北京交通大学出版社郭东青编辑对本书的出版给予的极大支持和帮助。在此也非常感谢我的家人，感谢他们给予我人世间宝贵的亲情，多年来对我的工作和生活给予鼓励支持与关心关怀。非常感谢大家，此书的面世离不开各位的大力支持。
        囿于本人水平有限，书中难免有疏漏不当之处，有的内容仍需要进一步拓展、充实完善，也需要时间作进一步的检验，敬请各位专家学者和广大读者海涵谅解，并不吝赐教，及时批评指正。本人将不遗余力地继续前行在科学研究的道路上，不断靠近那真理的彼岸，继续研究金融集聚以馈读者。

叶蜀君

2020年5月

        金融集聚对区域经济发展提供了强劲有力的支撑，这一世界性经济现象一直是学术界的研究热点。本书围绕金融集聚的外部辐射效应，梳理了包括产业集聚理论、金融中心论、核心-边缘论、金融集聚效应理论等，运用理论研究和实证分析这两大相辅相成的研究方法，对金融集聚所关联的各个客体对象，含技术创新、产业结构、产业升级、产业发展、经济增长、城镇化等，分别进行了推理演绎和实证分析。在一般的理论阐述上注重知识的更新迭代和基础性深化，对于重要的理论和政策性文件注重全新有力的解读和客观的评价。

目录
绪论1
0.1研究背景和意义1
0.1.1研究背景1
0.1.2问题提出2
0.1.3研究意义3
0.2研究思路、内容和目的4
0.2.1研究思路4
0.2.2研究内容5
0.2.3研究目的7
0.3相关概念辨析7
0.3.1产业集聚7
0.3.2金融集聚8
第1章文献研究综述10
1.1金融集聚的相关文献研究10
1.2金融集聚与技术创新的关系12
1.3金融集聚与产业结构优化的关系13
1.4金融集聚与区域经济增长的关系14
1.5金融集聚与城镇化的关系15
1.6北京市金融集聚的文献研究19
第2章相关理论和测度介绍21
2.1金融集聚的理论基础21
2.1.1产业集聚理论21
2.1.2金融集聚发展理论23
2.1.3金融中心论与核心-边缘论23
2.1.4金融集聚效应理论24
2.1.5耦合理论26
2.1.6系统论与协同论27
2.1.7城市群与增长极理论33
2.2外部辐射对象的理论基础39
2.2.1技术创新效率理论39
2.2.2产业结构优化理论41
2.2.3区域经济增长理论43
第3章金融集聚的现状分析44
3.1金融集聚现状44
3.1.1全国范围的金融集聚现状44
3.1.2北京市的金融集聚现状特点55
3.1.3北京市的金融集聚影响因素61
3.1.4北京市的金融集聚路径和优势62
3.1.5国际省际金融集聚对比分析65
3.2全国技术创新现状67
3.2.1技术创新投入67
3.2.2技术创新产出70
3.3北京市产业结构现状73
3.3.1北京市产业结构发展的特点73
3.3.2北京市产业结构存在的问题74
3.4城市群发展现状75
3.4.1经济概况75
3.4.2金融发展78
3.4.3城镇化水平88
第4章金融集聚的外部辐射效应机理机制91
4.1金融集聚对技术创新的作用机制91
4.1.1资源配置机制91
4.1.2风险管理机制92
4.1.3信息揭示机制92
4.1.4激励约束机制93
4.2金融集聚驱动产业结构优化的作用机制93
4.3金融集聚对于区域经济增长的影响机理94
4.3.1金融功能论的作用机制94
4.3.2区域金融资源配置角度的影响分析96
4.3.3金融集聚外部辐射的哈罗德-多马模型分析96
4.4金融集聚与区域经济增长耦合的互动-协同机制97
4.4.1金融集聚与区域经济增长耦合的要素分析97
4.4.2金融集聚与区域经济增长耦合的机制分析98
4.5金融集聚、经济增长、城镇化协调发展的互动机理100
4.5.1系统论视角下金融集聚与经济增长促进产业升级100
4.5.2系统论视角下产业发展促进城镇化实现107
4.5.3系统论视角下城镇化对经济增长与金融集聚的反向促进110
4.5.4城市群视角下经济增长、金融发展、城镇化协调发展机理113
第5章金融集聚外部辐射效应的实证分析122
5.1金融集聚对技术创新的实证分析122
5.1.1变量选择与数据来源122
5.1.2金融集聚影响技术创新效率实证检验126
5.1.3主要结论127
5.2金融集聚驱动产业结构优化的实证研究128
5.2.1北京市金融集聚与第三产业占比关系的实证研究128
5.2.2北京市金融集聚与价值链升级关系的实证研究131
5.2.3主要结论133
5.3资源配置角度下北京市金融集聚影响区域经济增长的实证研究135
5.3.1京津冀金融集聚程度与辐射程度度量135
5.3.2动态计量研究139
5.3.3主要结论145
5.4北京市金融集聚影响因素及辐射效应的实证研究146
5.4.1北京市金融集聚影响因素的实证研究146
5.4.2北京市金融集聚辐射效应的实证研究155
5.4.3北京市金融集聚辐射强度的实证研究156
5.4.4主要结论157
5.5金融集聚与区域经济增长耦合的实证研究158
5.5.1耦合模型指标选取158
5.5.2熵权法确定参量权重160
5.5.3耦合关系实证结果与分析164
5.5.4金融集聚与区域经济增长耦合的演进规律总结168
5.5.5主要结论171
第6章金融集聚、经济增长、城镇化协调发展的实证分析172
6.1系统论视角下金融集聚、经济增长、城镇化协调发展的实证分析172
6.1.1变量选取与模型建立172
6.1.2空间计量交互项实证结果174
6.2城市群视角下金融集聚、经济增长、城镇化协调发展的实证分析180
6.2.1中国城市群的选择与说明180
6.2.2指标选取与模型构建183
6.2.3三系统耦合度计算与结果说明186
6.2.4三系统耦合度的空间相关性188
6.2.5相关性计算结果说明190
6.3城市群视角下金融集聚、经济增长、城镇化协调发展的案例190
6.3.1基本情况介绍190
6.3.2协整关系检验191
6.3.3脉冲响应与方差分解192
6.3.4对比分析与结论194
6.4主要结论195
第7章不足和展望196
参考文献198

        金融集聚对区域经济发展提供了强劲有力的支撑，这一世界性经济现象一直是学术界的研究热点。本书围绕金融集聚的外部辐射效应，梳理了包括产业集聚理论、金融中心论、核心-边缘论、金融集聚效应理论等，运用理论研究和实证分析这两大相辅相成的研究方法，对金融集聚所关联的各个客体对象，含技术创新、产业结构、产业升级、产业发展、经济增长、城镇化等，分别进行了推理演绎和实证分析。在一般的理论阐述上注重知识的更新迭代和基础性深化，对于重要的理论和政策性文件注重全新有力的解读和客观的评价。