区域金融风险FEPI指数方法与应用

金融风险的防范和化解，已经成为21世纪全世界关注的重要课题，也是我国经济社会可持续发展的重要基础。从20世纪以来的世界经济历史来看，世界大的经济衰退，大多都是由金融危机引发的。实践表明，当前全球经济仍处于缓慢的复苏之中，中国区域经济正步入“中高速、优结构、新动力、多挑战” 的阶段，地区的金融风险累积问题也日益突出。
习近平总书记在党的十八届五中全会第二次全体会议上强调：要加强对各种风险源的调查研判，提高动态监测、实时预警能力，推进风险防控工作科学化、精细化，不让局部风险演化为区域性或系统性风险，不让经济风险演化为社会政治风险，不让国际风险演化为国内风险。因此，区域金融风险监测无论是对全局还是区域经济都具有重要意义。
区域金融风险研究是理论前沿问题。中央经济工作会议强调，防控金融风险是压倒一切的首要任务，“要加强和改进金融风险监测，要守住不发生系统性金融风险的底线。要进一步健全系统性金融风险监测评估和预警体系，完善风险防范处置应对预案”。2017年7月，习近平总书记在第五次全国金融工作会议上指出，要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置，科学防范，早发现、早处置，着力完善金融安全防线。要健全风险监测预警和早期干预机制，加强系统研究，完善实施方案。因此，建设有利于区域金融安全的监测体系不仅具有重要意义，也是当务之急。
虽然人们对区域金融风险的理论与实践研究取得了一些进展，但是目前尚缺乏一套对其进行有效定量度量和评价的公认的、系统的理论方法与实证研究。本书侧重于区域金融风险量化监测专题研究。全书主要内容包括：
一是在区域金融风险理论研究基础上，进行区域金融危机成因分析、三大金融危机成因与指标变化比较。
二是尝试建立以区域金融机构风险、区域金融经济运行风险、宏观金融经济环境风险三个维度为一级指标的区域金融风险监测三级指标预警体系，构建了区域金融风险监测指数模型（FEPI指数），为有效监测区域金融风险提供较为全面、科学、准确的分析框架和度量方法。
三是应用FEPI模型对重点区域金融风险状况进行实证分析，进而揭示了区域金融风险的具体特征，较为真实客观地揭示了北京等重点地区近十年金融风险状况及风险变动趋势，为未来制定相关风险防范措施提供了优秀的应用范例和有力的依据。
四是进行区域金融风险分布研究，解决了金融资源优化配置的区域选择问题。
五是进行区域金融环境风险的跟踪监测，为跳出区域看区域风险提供了新途径。努力促进区域经济与金融良性循环、健康发展，更好地引导和提高北京等重点区域金融经济决策的科学性，为区域金融风险防范提供了科学依据，有利于提高抵御区域性系统性风险的能力。
本书内容共有七章，全书由霍再强教授主笔，从研究目的、研究框架结构、设计提纲到统稿。其中，章、第三章、第四章、第五章、第七章由霍再强撰写；第二章、第六章由王少波、霍再强撰写。
感谢在本书成稿过程中王文举、林明金、刘洪波、王远鸿、兰日旭、马立平、谢太峰等数十位专家、教授提出的宝贵建议。感谢北京物资学院学术专著出版基金、北京市经济信息中心“区域性金融风险监测研究”专项项目基金的资助。在本书写作过程中，笔者引用了大量资料，谨表示感谢，虽然参考文献都已经列出，但难免有疏漏之处，特此说明，敬请谅解。感谢各地统计局、金融机构、上市公司数据与资料的披露。 
“千里之行，始于足下”。习近平总书记在十九大报告中提出，要坚决打好防范化解重大风险、精准脱贫、污染防治的攻坚战。其中，防范化解重大风险攻坚战的重点是防控金融风险。当前，防范化解金融风险仍是中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会的工作重点。本书对区域金融风险的量化监测预警问题的研究是个良好的开端。囿于笔者水平有限，不完善或错误之处在所难免，敬请读者批评指正！

本书侧重于区域性金融风险监测专题研究，在区域性金融风险理论研究基础上，尝试构建区域金融风险监测指数模型，并应用该模型对重点区域金融风险状况进行评价，为区域金融风险防范提供科学依据。努力促进区域经济与金融良性循环、健康发展，更好地引导和提高北京等重点区域金融经济决策的科学性，提高抵御区域及系统风险的能力。

霍再强，男，金融学教授，博士，研究生导师。北京物资学院金融学系专业负责人。哈尔滨工业大学毕业。中国金融证券量化分析与计算学术委员会委员、中国合作金融专业委员会委员、中国系统工程学会会员、中国投资学会会员。在国内外学术刊物上发表论文三十余篇；出版学术著作及教材六部。

章引论()

节研究意义()

第二节研究目的()

第三节研究重点()

第二章区域金融风险的内涵与成因研究()

节区域金融风险内涵分析()

第二节典型的区域金融危机成因分析()

第三章区域金融风险量化监测的FEPI指数方法研究()

节区域金融风险指标体系总体框架设计()

第二节区域金融风险指标体系设计()

第三节风险权重与AHP法()

第四节区域金融风险指数综合评价模型与信号灯设计()

第四章区域金融风险实证研究——以重点区域北京金融安全
为例()

节北京金融风险变化的实证分析及长期风险特征()

第二节近年北京金融风险变化的实证分析、短期风险特征解析及
风险源分析()

第五章国内区域环境系统风险短期实证研究()

节短期月度动态监测分析（至第二期）()

第二节短期月度动态监测分析（第三至第四期）()

第三节短期月度动态监测分析（第五至第六期）()

第四节短期月度动态监测分析（第七期）()

第五节短期月度动态监测分析（第八至第九期）()

第六章国内区域环境系统风险的中长期月度动态监测及
风险特征解析()

节国内系统风险与各区域金融风险的关系()

第二节FEPI指数中长期月度动态监测分析（中长期期）()

第三节FEPI指数中长期月度动态监测分析（中长期第二期） ()

第四节FEPI指数中长期月度动态监测分析（中长期第三期） ()

第七章系统风险的区域分布及京津冀区域风险的比较()

节国内各地区的系统风险分布()

第二节京津冀与全国各地区的系统风险比较()

第三节京津冀三地的区域风险月度动态趋势比较()

第四节京津冀三地的区域风险变化的原因比较()

第八章结论与建议()

节区域风险评价()

第二节政策建议()

参考文献()

本书侧重于区域性金融风险监测专题研究，在区域性金融风险理论研究基础上，尝试构建区域金融风险监测指数模型，并应用该模型对重点区域金融风险状况进行评价，为区域金融风险防范提供科学依据。努力促进区域经济与金融良性循环、健康发展，更好地引导和提高北京等重点区域金融经济决策的科学性，提高抵御区域及系统风险的能力。

霍再强，男，金融学教授，博士，研究生导师。北京物资学院金融学系专业负责人。哈尔滨工业大学毕业。中国金融证券量化分析与计算学术委员会委员、中国合作金融专业委员会委员、中国系统工程学会会员、中国投资学会会员。在国内外学术刊物上发表论文三十余篇；出版学术著作及教材六部。