作为一个1980年开始参加金融工作的人，笔者近40年来一刻不敢懈怠地奋斗在金融行业。从基层银行高管人员到部门管理人员，从金融银行实践到金融前沿理论研究，从传统金融到新金融，几乎所有金融业务我都关注过、从事过、研究过。更重要的是，我目睹了中国经济金融改革开放的全过程，每一个重要阶段都让人心潮澎湃。今天的新金融带来的系列革命性变革让我激动，如何把握住金融发展的方向与趋势，显得万分重要。

从金融实现方式的革命性转变上看，线下金融向互联网线上金融转移，PC端金融向移动端转移是大势所趋。所有金融人都必须紧紧把握住这个发展趋势，才不至于迷失方向。谁拥有主要的基础性“资源”，谁就会占据主动，就会把握先机，立于不败之地。这个基础性“资源”就是：数据、流量、客户、网络平台。显然，大型互联网公司具有优势，传统金融机构处于被动地位。这就对传统金融转型提出了新要求，这个转型的内涵完全不同于传统银行过去确定的转型方向。决策者、监管者、从业者、投资者都要深深理解和把握这个金融方式的革命性变革方向。

科技驱动是未来金融发展的根本性工具与动力，这是第四次技术革命的题中应有之义。每一次工业革命，金融都伴随左右，这次同样不例外。放眼全球，中国在科技驱动金融上的线条和轮廓都比较清楚。

互联网金融阶段主要表现在将负债筹资端简单搬到互联网上，比如各类“××宝”产品、各类网络贷款平台等。在这个阶段，资金融通跨越地域，信息变得较为透明、对称。但是其中许多产品由于没有太高的技术含量，又远离了金融本质中的信用要素，从而使金融风险暴露出来。

数字化金融阶段比互联网金融阶段大大迈进了一步，直奔金融的本质而去。通过大数据征信，挖掘信用使得金融更安全。数据运用到金融领域是金融业的革命性变革、创新与升华。

AI（Artificial Intelligence，人工智能）金融也可以归类到数字化金融里面，但是侧重点又有所不同，我再三考虑后还是用另一个阶段来阐述。人工智能正在渗透到整个社会的各个领域，金融业冲在前面。已经有许多人工智能专家预言，人工智能或率先在金融领域里取得突破。实践已经证明了，人工智能以前所未有的速度开始向金融领域进发。这是我在继《互联网金融革命：中国金融的颠覆与重建》《金融科技：大数据、区块链和人工智能的应用与未来》之后全力推出《AI金融时代》一书的原因。

《AI金融时代》着重从金融科技这个大范畴，以及AI金融发展落地情况、制度建设、金融监管、全球趋势、未来展望、观念理念武装等较为宏观的层面展开。

区块链金融时代将是对传统金融、互联网金融、数字化金融、人工智能金融等金融时代的革命与颠覆。其路径已经非常清楚，技术还有待成熟，实践也在等待落地，相信那时的金融将会更加精彩。

回到金融的信用本质上，科技进步对金融本质的一个升华是获取信用的手段不断科学化，新科技给解决信用风险问题提供了强大的技术支撑，其同样有三个阶段。

个阶段是通过深入交易对手那里实地调查获取信用的传统手段。比如，银行给客户贷款，过去是信贷员到企业里查看财报、调查企业生产经营基本情况，然后决定是否发生信用关系。由于所有资料都是企业提供的，真实性很难保证。信用获取难的问题一直困扰着金融部门，从而导致不良贷款等金融风险频发。

第二个阶段是通过大数据、云计算和人工智能等现代科技手段获取信用。金融机构主动挖取并分析客户在网络上预留的数据，不需要客户提供资料就可以做出信用评价。目前中国已经广泛使用这种手段，实践证明，效果是非常好的。这是一个本质性的变化。

第三个阶段就是区块链技术，没有中间环节便可以直接获取信用信息。区块链技术的第三大功能是全员信用书，不需要通过大数据，也不需要通过云计算挖掘信用信息，每一个交易对手的信用信息随时随地都能查到。

以上金融业发展的三大趋势归集到一个核心就是：金融科技化。未来所有的金融机构都是科技公司。

为大家指明金融业的发展方向与趋势是本书肩负的主要任务。在写作过程中，中国金融业也在不断发生变化。本书许多内容都是基于写作时的AI金融现象所进行的阐述，因此，读者应该将此书放在历史背景下阅读。

未来金融的变化，会在本书再版时不断补充进去。

银行业5年内将消失30%的岗位？纸币会成为历史吗？

AI到底会对金融行业造成多大冲击？

AI到底能解决金融行业的什么问题？

AI时代我们在金融投资方面可以做些什么？

从互联网金融到金融科技，再到AI金融，技术不断变革，竞技者在升级和减少，市场却在扩大，金融市场究竟是怎样一步步变化的？

AI金融作为人工智能技术与金融创新深度结合的产物，是金融科技在人工智能时代的新型业态。人工智能为强数据导向和依赖用户流量的传统金融行业的创新升级创造了契机，在提高数据使用效率的同时引领着新型服务的诞生，而AI金融的核心竞争力就是满足用户真正的金融需求。本书深度探讨AI与金融业碰撞所产生的火花，为读者剖析两者结合带来的创新红利。

余丰慧

《金融科技：大数据、区块链和人工智能的应用与未来》作者，考拉看看签约作家，华中科技大学兼职教授、经济学家、著名财经金融评论家、著名专栏作家、央广财经特约评论员、中国金融智库特邀研究员。在中国财经金融界享有盛誉，具有极高的知名度、号召力和影响力。

考拉看看

致力于成为中国领先的内容运作商，中国财经内容创作知名品牌。迄今已服务或研究过的内容案例包括褚时健、腾讯、TCL等，已服务过200多家上市公司，以及多地政府部门和机构。

章 AI金融来了

节 人工智能掀起浪潮

乌镇的启示

AI大胜《星际争霸2》职业选手

由智能看脸诊病想到AI金融

AI的价值突破口在金融业

第二节 AI金融时代，中国还能领先吗？

互联网是美国的，区块链是俄罗斯的？

新加坡、澳大利亚是两匹黑马

印度正在崛起

国际化的移动支付需要AI赋能

AI金融发展离不开资本渗透

第二章 从移动支付到智能支付

节 没有现金的社会

无现金时代正在突飞猛进

境外也在狂刷微信支付和支付宝

二维码支付从暂停到“重生”

银联上线“云闪付”App

AI赋能后的无现金社会

第二节 移动支付遍布全球

移动支付在香港地区为何难普及

李显龙为何感叹新加坡成了“乡巴佬”？

日本“J币”难敌中国移动支付“攻城略地”

群雄逐鹿印度移动支付市场

第三节 不可逆转的大趋势

要顺应无现金社会发展的大趋势

中国两大移动支付坐在金矿上

支付宝与银联打造移动支付航空母舰

Apple Pay在中国为何被边缘化？

第四节 无现金社会的进化

加密货币是无现金社会的终归属

各国央行围剿加密数字货币的“阴谋与私心”

为何比特币必然会诞生？

俄罗斯或利用加密货币规避美国制裁

Facebook加密货币体系或成里程碑

第五节 移动支付更加智能化

移动支付智能化的过程

刷脸支付技术全面进入商用

“蜻蜓”“青蛙”引发刷脸支付大战

支付宝用AI机器人实现“秒赔”

加密数字货币借记卡问世

移动支付十强城市折射出了什么？

第三章 传统金融机构地位岌岌可危

节传统银行面临窘境

新金融对传统银行的冲击三部曲

银行业5年内将有30%的岗位消失

巴菲特为何减持富国银行股票？

传统银行站队互联网巨头形式大于内容

传统银行向AI金融转型难度不在技术

第二节 人工智能冲击传统岗位

人工智能金融人才争夺战已经打响

未来金融机构员工多数是科技人员

CFA将加密货币和区块链列入考试内容

第三节 人工智能重新定义金融创新

没有信贷员的网商银行

OakNorth成欧洲估值的金融科技独角兽

香港特区发出多张虚拟银行牌照

汇丰区块链完成2500亿美元外汇交易的启示

香港特区推出区块链贸易融资平台

软银在印度布局AI金融业务

日本央行力促AI金融的启示

第四章 智能投顾刮起“智投”风

节 什么是智能投顾？

中国智能投顾进入实践试水阶段

百度押宝智能投顾

中国智能投顾不如传统投顾平台吗？

“监管沙盒”制度是否适合智能投顾？

第二节 智能投顾的发展趋势

中国智能投顾任重而道远

民意难挡智能投顾的发展趋势

中国智能投顾的信心来自哪里？

银行业要做真正的智能投顾

智能投顾监管不应设置准入门槛

第五章 金融赛道下半场，科技巨头“入侵”

节 中国科技巨头进军金融业

滴滴上线“网约车金融”

小米、金山打造互联网银行

字节跳动进军数字支付领域

360金融实现超低欺诈亏损率

金融的“数字化”转向

富士康投资区块链支付平台

第二节 海外科技巨头集体转向金融

亚马逊大规模进军金融业

亚马逊或将成立全球的数字货币交易所

Apple Card会带来移动信用的“鲶鱼效应”吗？

Facebook与美国大型银行合作整合用户财务信息

美国科技巨头杀入印度移动支付

从软银投资方向看AI金融发展

第六章 AI金融时代，监管的挑战

节 监管面临新挑战

AI金融创新给监管带来的挑战

大数据时代，如何保护隐私？

网络大数据征信不能延缓耽误

美国个人信息产业成为“赚钱机器”的启示

第二节 新金融带来新机遇

新金融可以缓解融资难、融资贵问题

金融大幅度开放不会冲击中国金融业

金融开放有利于化解金融风险

第三节 监管不能让金融创新望而生畏

金融监管不是消除一切金融风险

监管不宜过度强调防止假创新、伪创新

不必急于将互联网金融业务纳入MPA

英国央行对金融科技的监管值得学习

银行业5年内将消失30%的岗位？纸币会成为历史吗？

AI到底会对金融行业造成多大冲击？

AI到底能解决金融行业的什么问题？

AI时代我们在金融投资方面可以做些什么？

从互联网金融到金融科技，再到AI金融，技术不断变革，竞技者在升级和减少，市场却在扩大，金融市场究竟是怎样一步步变化的？

AI金融作为人工智能技术与金融创新深度结合的产物，是金融科技在人工智能时代的新型业态。人工智能为强数据导向和依赖用户流量的传统金融行业的创新升级创造了契机，在提高数据使用效率的同时引领着新型服务的诞生，而AI金融的核心竞争力就是满足用户真正的金融需求。本书深度探讨AI与金融业碰撞所产生的火花，为读者剖析两者结合带来的创新红利。

余丰慧

《金融科技：大数据、区块链和人工智能的应用与未来》作者，考拉看看签约作家，华中科技大学兼职教授、经济学家、著名财经金融评论家、著名专栏作家、央广财经特约评论员、中国金融智库特邀研究员。在中国财经金融界享有盛誉，具有极高的知名度、号召力和影响力。

考拉看看

致力于成为中国领先的内容运作商，中国财经内容创作知名品牌。迄今已服务或研究过的内容案例包括褚时健、腾讯、TCL等，已服务过200多家上市公司，以及多地政府部门和机构。

2017年5月27日，谷歌的人工智能阿尔法狗（AlphaGo）第三次战胜世界排名的中国棋手柯洁，标志着人工智能在围棋领域已经战胜了人类。

随后，人工智能AlphaStar又在美国时间2019年1月24日，战胜了《星际争霸2》的人类职业高手。不过，比起引发全球关注的围棋“人机大战”，此次人工智能与人类游戏高手的对决没有引起很大的反响。但这场比赛不能不引起人们的重视，面对数倍于围棋世界的动作空间和不完美信息博弈的“战争迷雾”，人工智能依然取得了胜利，这意味着人工智能将会有更深层次的发展。

在应用层面，人工智能已经在医疗领域得到较多的实践与应用。而更多的人工智能专家预测，人工智能未来的突破口会在金融领域。

乌镇的启示

2017年5月，在为期5天的“中国乌镇·围棋峰会”中，世界排名的中国棋手柯洁与AlphaGo 2.0展开人机大战。三番较量终以0∶3的比分、柯洁无一胜绩收场。局，柯洁以四分之一子惜败AlphaGo；第二局，柯洁盘中认输；后一局，柯洁再度盘中认输，终结了这场轰轰烈烈的人机大战。

在这场人机大战中，超一流棋手的评论令人印象深刻。局比赛结束后，中国棋圣聂卫平直言，人类与AlphaGo不在一个量级上。在后一局的比赛中，聂棋圣竟然说，AlphaGo是二十段，而人类只有九段。

另一位围棋大师常昊九段解说称，2016年与李世石对战的AlphaGo还有点人类的影子，现在的AlphaGo则完全有着自己的招数，人类很难预测。可以这样解释，2016年在与韩国棋手李世石的对决中，AlphaGo在云端储存的超过16万个人类棋谱的基础上，又通过与自身的对战完成了3000万个棋谱的对决，终得到了几千万个模式来对抗人类高手。

这就是为什么在当时的比赛中，一位韩国专家呼吁叫停，AlphaGo是在愚弄人类，几百个棋手对战李世石一人，岂能不胜？

柯洁遭遇的对手更加不同，其时的AlphaGo 2.0已经不需要依靠任何外来数据和人类棋谱，仅凭借自身的不断对弈，就可以发掘各类棋路和变数，在不断的攻守中推导出各类对决的方案和方法。简单来说，就是不接受任何人类围棋经验，只需要知道规则，然后自己跟自己对战，就能从博弈中不断学习和提升。

这或许已经验证了马云所展望的，人工智能不需要学习与模仿人类，而是直接超越人类。AlphaGo正在实现这个目标，这才是AlphaGo 2.0的可怕之处。

AlphaGo 2.0对人类传统思维及围棋经验的彻底颠覆，不仅震惊了传统围棋界，更震惊了全世界各个领域与行业。AlphaGo 2.0让所有人发出的感慨是，AlphaGo走出的棋路，传统围棋大师们根本不理解，甚至认为是臭棋。直到落败之后，传统棋手们才回味过来，那招“臭棋”原来是妙棋。也就是说，按照传统围棋的路子已经理解不了AlphaGo的走法了。

此刻，人们需要深刻思考的是，人工智能已经吹响了走向新时代的号角，接下来还有哪些领域会被攻克？

金融、医疗、教育、法律、制造业、服务业及一切中介化机构、行业，或许很快都将被人工智能攻克。以笔者熟悉的金融行业来说，金融分析师们是否正在瑟瑟发抖？对冲基金用人工智能收割市场已经“磨刀霍霍向猪羊”了。

全球著名的金融企业，包括高盛、摩根大通、德银、瑞银、花旗及美欧日的保险公司都开始研发甚至已经在使用智能投资顾问了。对冲基金也已经开始布局人工智能领域。比如桥水对冲基金公司（Bridgewater Associates）、文艺复兴科技公司（Renaissance Technologies）、双西投资公司（Two Sigma）、城堡投资集团（Citadel）、德劭集团（D.E.Shaw Group）等公司都在组建自己的人工智能团队，从知名科技公司挖人，使用投资算法购买和出售股票、债券、货币和其他资产。

人工智能可能会让交易员、基金经理失业，未来人工智能可能会打败主动投资的峰——巴菲特、*，就像AlphaGo战胜世界围棋冠军一样。未来，金融行业或许会是被人工智能攻克的第二个行业。

有投资经理充满危机感地说：在投资领域，人工智能先从辅助决策开始，到了一定程度，就可以学习投资经理的策略和风格。蓝石资管创始人、董事长朵元表示：“和国际象棋、围棋一样，人工智能可以学习加里·卡斯帕罗夫、李世石的路数。下棋是打谱，投资就是复盘。如果能够复盘上亿次，总结其中的规律，发现自我学习的路径，就可以复巴菲特的盘，复*的盘，学习他们的投资路数。”

既然在围棋领域，人工智能已经战胜了人类，那么它离炒股、金融投资领域的胜利还会远吗？

无论如何，人类应该提早主动改造和提高自己，应对与适应人工智能的冲击，把握人工智能的发展方向。这或许是乌镇“人机大战”带给全人类明确的启示。

 “春江水暖鸭先知”，作为一个“老金融”、一个倾注毕生心血关注中国金融改革的金融人，余丰慧先生继“金融科技”之后，提出“AI金融时代”已经来临。如果说《金融科技：大数据、区块链和人工智能的应用与未来》的出版是恰逢其时，《AI金融时代》就是引领了先机，预示了金融业的发展方向，值得金融从业者阅读。

——国际金融专家、央视纪录片《华尔街》《货币》学术顾问 陈思进

本书非常具有前瞻性，人工智能*先颠覆的将是金融行业，AI将*先让金融从业者失业，本书给传统金融人敲响了警钟！

——中国财政科学研究院应用经济学博士后、著名财经评论员 盘和林

人工智能是当下的热点话题，虽然人工智能对金融行业的颠覆还处于萌芽阶段，但敏锐的余丰慧先生已经提前洞悉了这一趋势，本书讲述的都是金融行业已经发生的与AI有关的故事，虽然在当下还没有引起足够的轰动效应，但未来一定会引发“蝴蝶效应”。

——知名财经作家 苏渝