零基础学基金投资从入门到精通

基金投资与股票投资不同，它的本意是让专业的人去做
专业的事。作为普通投资者，可能根本没有那么多时间去了
解股市、债市等金融市场，而基金公司的基金经理则是以研
究金融市场为生的，你只需支付较少的钱，就可以让这些大
牌基金经理为自己“打工”，帮自己打理资金。相对而言，
这是一种尚佳的选择。
当然，这并不意味着投资者只需买入基金就可以了。很
多投资者将基金投资看成是一种懒人投资，即选择一种基金，
买入后就不再管了。如果你对投资收益没有要求，这样做并
无不可。事实上，每个投资者在投资基金时，无一不是从收
益与风险的角度出发来作出选择的，即在可接受的风险限度
内实现收益化。回顾选择基金的角度可以发现，投资者
要实现投资的初衷并不容易，特别是在收益波动的情况下实
现收益化，并不是一件简单的事。
从风险的角度来看，接近于固定收益类产品的货币型基
金无疑是选择。这类基金很少出现亏损，然而很现实的
基金投资
从来都不简单
（代序）
- Ⅰ -
问题也摆在面前，即这类基金的收益也是比较低的。从收益的角度来看，股
票型基金的收益可能会达到投资者的期望值，例如在2019 年季度，一
些股票型基金品种的收益甚至超过了60%。然而，这种收益水平只有在股市
反弹或牛市的前提下才能实现；在熊市，这些基金品种的收益极有可能是负
数，甚至亏损幅度超过30% 的品种都是屡见不鲜的。由于我国股市缺乏做空
机制，所以股票型基金在熊市中很难赚钱。反之，从另一个角度来说，在股
市处于熊市时，债券型基金的表现往往非常强势，这就为基金投资者提供了
一种新的选择。
其实，真正意义上的基金投资从来都不是买入、持有、卖出那么简单，
需要投资者对大的经济环境有一定的认识和了解，通过构建基金组合，运用
基金品种和类型的切换，尽量避开某一类型基金的熊市，拥抱牛市。
当然，任何选择都会面临一定的风险，这也是基金投资者必须承受的。
若投资者真的不想承受任何风险，可能也只剩下货币型基金可选了。不过，
即使这样，同一类基金中还有细分的若干个基金品种，基金公司、基金经理
也需要投资者进一步筛选。总之，投资的道路上从来没有捷径。

本书主要对基金投资所需的基础知识进行了讲解，内容主要涉及基金的分类、如何进行基金交易、怎样选择基金产品、基金交易的基本策略和技巧、不同类型基金的交易技术以及基金定投技巧等，涵盖了投资者进行基金交易所要掌握的方方面面。内容浅显易懂，实用性强，帮助投资者了解投资基金的基本知识和操作技巧。任何投资都有风险，基金投资也一样，本书也对基金投资中可能遇到的风险进行了介绍，帮助投资者规避风险，*终获得稳定盈利。

股震子，拥有十多年股市实战交易经验，总结多种独特的炒股技巧与方法，对股票交易理论亦有颇深研究。近年来出版了股票投资类图书《狙击涨停一本就通》《短线追涨一本就通》《强势股操盘技术入门与精解》《成长股操盘技术入门与实战精解》《从零开始学炒股：波浪理论》《从零开始学炒股：道氏理论》等书。

目 录CONTENTS
章　基金投资将成为投资主流
节　什么是基金　/3
一、基金与证券投资基金　/3
二、为什么投资基金的人越来越多　/4
第二节　基金投资常用术语　/6
一、申购、认购、超额认购、定投、赎回、巨额赎回　/6
二、募集期、验资期、封闭期、基金清盘　/9
三、基金发行日、基金成立日、基金开放日　/11
四、基金份额、基金单位净值、累计净值、估算净值　/11
五、基金收益、基金净收益、权益登记日、除息日　/14
六、基金分红、现金分红、红利再投资　/15
七、持有收益、持有收益率、累计收益　/16
八、投资类型、基金经理、管理人、基金规模、基金评级　/18
九、上市交易、场内、场外、基金转换、转托管　/20
第三节　基金的基本类别与品种　/21
一、按运作方式分：开放式与封闭式　/21
二、按投资对象分：股票型、债券型、货币型、混合型、FOF 基金　/23
三、按投资目标分：成长型、收入型、平衡型　/25
四、按投资理念分：主动型与被动型（ETF 基金）　/27
五、按法律形式分：契约型与公司型　/29
- II -
六、按募集对象分：公募基金、私募基金　/31
七、其他基金：保本基金、分级基金、QDII 基金、DFII 基金　 /31
第二章　基金交易入门
节　从哪儿买基金划算　/37
一、银行买基金　/37
二、基金公司买基金　/38
三、证券公司买基金　/39
四、第三方销售平台买基金　/40
第二节　基金投资费用知多少　/41
一、申购与认购费用　/45
二、持仓费用　/43
三、赎回费用　/44
第三节　基金的认购、申购与赎回　/45
一、基金认购及其规则　/45
二、基金申购及其规则　/47
三、基金赎回及其规则　/48
第四节　交易所交易基金的操作步骤　/49
一、开立一个证券账户　/49
二、交易软件的下载、安装与交易　/51
三、已有股票账户开通基金账户　/54
第三章　四维定位选好基金
节　选基金要先选定产品　/59
一、从基金名称看产品属性　/60
二、基金名称中的A、B、C　/61
三、基础性评价指标：安全性、流动性、费用率、基金规模　/64　
- III -
四、每类基金产品的收益与风险　/66
五、查看评级机构的评级　/68
六、评估基金产品业绩表现　 /70
第二节　看业绩选基金经理　/72
一、了解基金经理的背景　/72
二、了解基金经理的运作成绩　/74
三、关注基金经理变动情况　/75
第三节　选基金要关注基金公司　/76
一、了解基金公司的背景　/76
二、关注基金公司的投资方向　/78
三、对比基金公司的业绩表现　/78
四、找到基金公司业绩的产品　/79
第四节　认清大势再选基金　/80
一、基金与经济大环境　/80
二、根据趋势调整基金配置　/81
第四章　基金交易基本策略与技巧
节　基金购买策略与技巧　/85
一、基金申购与认购　/85
二、基金净值与基金申购　/86
三、基金建仓时机的选择　 /88
四、长线持有还是短线持有　 /90
五、构建合理的基金组合　 /90
第二节　基金加仓策略　/91
一、基金加仓的基本策略　/91
二、顺势加仓　/93
三、逆势加仓　/94
- IV -
第三节　基金减仓与赎回技巧　/95
一、主动赎回与被动赎回　/95
二、一次性赎回与分批赎回　/96
第五章　股票型基金交易技术
节　股票型基金及其特征　/101
一、专业人士代为炒股　/101
二、组合投资　/102
三、风险与收益并存　/103
四、投资地域多元化　/103
第二节　股票型基金主要投资方向　/104
一、大盘股、中小盘股　/104
二、行业股　/106
三、主题概念板块　/108
四、混合型基金投资方向　/110
第三节　股票型基金交易技巧　/111
一、底部入场与定投　/112
二、板块轮动与调仓换基　/113
三、顶部离场切换至债基　/115
四、减少操作频率，降低交易成本　/116
第六章　指数型基金交易技术
节　为何巴菲特偏爱指数型基金　/121
一、市场总体向上　/121
二、股价难以预测　/122
三、抛弃人为因素，大道至简　/123
- V -
第二节　指数基金及其分类　/124
一、指数与指数的作用　/124
二、宽基指数基金与窄基指数基金　/127
第三节　常用指数与指数型基金　/130
一、宽基指数　/130
二、行业指数　/134
三、策略指数　/138
四、其他类型指数　/141
第四节　如何挑选指数型基金　/145
一、指数基金、增强型指数基金、ETF 基金、ETF 联接基金　/145
二、宽基指数还是窄基指数　/147
三、如何挑选窄基指数型基金　/148
四、货比三家，性价比高才是王道　/149
第五节　ETF 基金及其交易机制　/151
一、ETF 基金及其申购 　/151
二、ETF 基金交易规则　/155
三、ETF 基金套利技巧　 /157
第七章　债券型与货币型基金交易技术
节　货币型基金：余额宝、腾讯零钱通、小金库　/163
一、货币型基金及其特点　/163
二、如何选择货币型基金　/164
三、货币型基金交易技巧　/166
第二节　债券型基金及其特点　/167
一、债券型基金的主要投资方向　/168
二、债券型基金的收益影响因素与投资策略　/169
第三节　债券型基金的经典品种　/172
一、纯债基金　/172
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二、可转债债券基金　/174
第八章　分级基金交易技术
节　中国特色的分级基金　/179
一、何为分级基金　/179
二、分级基金开通条件　/181
第二节　分级基金内部运行模式　/182
一、杠杆原理　/182
二、配对转换机制　/185
三、定期折算与不定期折算　/186
第三节　分级基金的交易模式　/191
一、拆分与合并套利　/191
二、基金折算与填权行情　/193
三、分级B 的资金游戏　/194
第九章　其他基金的交易技术与方法
节　封闭式基金　/199
一、封闭式基金的折价与溢价　/199
二、封闭式基金的交易要点　/201
第二节　LOF 基金　/201
一、LOF 基金的基本特征　/202
二、LOF 基金的套利技巧　/202
第三节　QFII 基金与QDII 基金　/204
一、QFII 基金及其特点　/204
二、QDII 基金及其操作技巧　/205　
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第四节　打新基金　/209
一、从名称中识别打新基金　/209
二、如何挑选打新基金　/210
三、战略配售基金（独角兽基金）　/211
第十章　基金定投
节　基金定投与定投模式　/215
一、基金定投的基本策略：时机、标的与原则　/215
二、基金定投的特点　/217
三、基金定投的基本模式　/218
第二节　基金智能定投　/220
一、以均线为中心的智能定投　/220
二、以市盈率为中心的智能定投　/223
三、以风险偏好为中心的智能定投 　/224
四、以动态转换为中心的智能定投　 /226

本书主要对基金投资所需的基础知识进行了讲解，内容主要涉及基金的分类、如何进行基金交易、怎样选择基金产品、基金交易的基本策略和技巧、不同类型基金的交易技术以及基金定投技巧等，涵盖了投资者进行基金交易所要掌握的方方面面。内容浅显易懂，实用性强，帮助投资者了解投资基金的基本知识和操作技巧。任何投资都有风险，基金投资也一样，本书也对基金投资中可能遇到的风险进行了介绍，帮助投资者规避风险，*终获得稳定盈利。

股震子，拥有十多年股市实战交易经验，总结多种独特的炒股技巧与方法，对股票交易理论亦有颇深研究。近年来出版了股票投资类图书《狙击涨停一本就通》《短线追涨一本就通》《强势股操盘技术入门与精解》《成长股操盘技术入门与实战精解》《从零开始学炒股：波浪理论》《从零开始学炒股：道氏理论》等书。