知识产权质押融资：运营机制

全球经济快速发展，科技已经渗透到每个行业，每个产业都有大量科技公司涌入。它们借助科技创新迅速崛起，颠覆了原有的产业格局，而这些创新和变革，越来越多地发生在中小微企业。今天也许他们默默无闻，但再过20年，他们很可能就是影响世界的新一代500强企业，成为改变世界的了不起的新型企业。当今的世界已经逐步进入中小微企业引领科技创新的时代，大量前沿的科技创新掌握在中小微企业而不是大企业手中。

愈演愈烈的中美贸易战中，美国瞄准了中国科技企业，在技术、人才、市场、规则方面都采取了一定的科技遏制手段，但今天的中国有底气和信心面对。一方面可以出台短期政策应对挑战，支持我国高科技企业发展；另一方面坚定不移地贯彻实施科技强国、人才强国战略，不因为突然的风浪而动摇。中共中央、国务院印发的《国家创新驱动发展战略纲要》提出分三步走的战略目标：步，到2020年进入创新型国家行列；第二步，2030年跻身创新型国家前列；第三步，2050年建成世界科技创新强国，成为世界主要科学家中心和创新高地。

在这样的背景下，切实落实科技型中小微企业扶持政策，大力推动科技型中小微企业创新发展，成为引领我国社会经济发展的重要源动力。目前，我国中小微企业的数量已经占到了所有企业总数的90%以上，对税收的贡献度超过了50%，对GDP的贡献更是高达65%以上。而融资难问题一直是影响中小微企业发展的重要障碍。知识产权质押融资模式的推出为科技型中小微企业融资提供了一个有效的选择。经过十余年的推广，我国的知识产权质押融资业务取得了一定的发展，也出现了多种不同的融资模式与运营机制。但是，尽管政府推动知识产权质押融资的热情高涨，但实际的知识产权融资业务的发展却没有得到金融机构和科技型企业的广泛采用，究其原因，主要是市场对目前的知识产权质押融资模式和运营机制还不十分认同，除此之外，知识产权融资的高风险性、知识产权价值的不确定性、法律法规系统的不完善以及市场信任机制的欠缺，都是影响知识产权质押融资业务发展的重要因素。所以本套丛书分别从这五个方面来探索知识产权质押融资问题。本书聚焦于知识产权质押融资的模式与运营机制问题。在分析开展知识产权质押融资业务的影响因素以及运行机理的基础上，对国内外现有业务模式进行了分析和比较，并提出了一种基于第三方风险动态监控平台的知识产权质押融资新模式，同时运用演化博弈理论和合作博弈理论对该模式的运营机制进行分析，探求演化博弈的均衡策略和运营机制。

知识产权质押融资业务需要银行、企业、中介结构及政府等多主体的协同合作，希望借此书能够为知识产权质押融资业务参与各方提供相关的理论支持和实践指导借鉴。

本书适合与知识产权有关的研究人员、金融机构相关人员、科技型企业相关人员、知识产权领域从业人员,以及感兴趣的读者阅读、参考。

本书丰富的内容得益于作者多年来对科技金融服务于企业发展的关注，以及对科研工作的热爱。全书由北京联合大学鲍新中教授和北京科技大学张羽博士共同完成。作者在写作过程中参阅了国内外同行、专家的许多研究成果，在此对同行、专家表示感谢。同时，北京联合大学的尹夏楠副教授、徐鲲副教授、崔婧博士以及研究生霍欢欢、王言、董玉环、屈乔、董文妍、张楠也都参与了很多的工作，能有机会与团队教师和各位学生一起快乐地工作、学习，这是人生的幸运，我们相互帮助、相互促进，在各自收获成长的同时也收获了工作的愉悦，希望大家能一直保持对科学研究和工作生活的热爱，祝愿大家快乐每一天。

2019年6月

篇知识产权质押融资研究与发展现状

章研究背景与研究意义

1.1背景

1.2研究意义

1.3研究内容

第二章文献综述

2.1知识产权质押融资的发展现状相关研究

2.1.1国内外知识产权质押融资的发展状况

2.1.2知识产权质押融资发展的政策法律环境

2.2知识产权融资基本模式的相关研究

2.2.1知识产权质押融资

2.2.2知识产权证券化

2.2.3其他相关模式

2.3我国知识产权质押融资相关研究的文献计量分析

2.3.1研究设计

2.3.2知识产权质押融资研究的发展

2.3.3知识产权质押融资相关研究的分布特征分析

2.3.4知识产权质押融资论文的关键词分析

2.3.5知识产权质押融资的学术影响力分析

2.3.6知识产权质押融资研究的发展态势分析

2.4知识产权质押融资的影响因素及运行机制的相关研究

2.4.1运行机制的相关研究

2.4.2知识产权固有的影响因素

2.4.3融资企业的影响因素

2.5知识产权质押融资合作及风险分担机制的相关研究

2.5.1知识产权质押融资风险的相关研究

2.5.2知识产权质押融资合作及风险分担机制

2.6本章小结

第三章知识产权融资的模式与存在的障碍

3.1科技型企业开展知识产权融资的基本模式

3.1.1利用知识产权进行负债融资

3.1.2利用知识产权进行股权融资

3.2科技型企业开展知识产权融资的障碍

3.2.1资金需求方开展知识产权融资存在的障碍

3.2.2中介市场方开展知识产权融资存在的障碍

3.2.3资金供应方开展知识产权融资存在的障碍

3.3发展知识产权融资所需要的政策支持

3.3.1资金需求方方面：提高企业对知识产权的认知和使用

3.3.2中介市场方方面：降低知识产权融资市场的交易成本

3.3.3资金供应方方面：提高金融机构对知识产权及其应用的认识

3.4本章小结

第二篇知识产权质押融资业务的影响因素与运营机理

第四章知识产权质押融资业务开展现状与影响因素的调查分析

4.1问卷设计和发放

4.2科技型企业开展知识产权质押融资的现状及影响因素调查分析

4.2.1企业知识产权质押融资意愿的调查分析

4.2.2企业内部因素对知识产权质押融资意愿的影响分析

4.2.3外部因素对科技型中小企业知识产权质押融资意愿的影响分析

4.3银行开展知识产权质押融资现状及影响因素调查分析

4.3.1银行对知识产权贷款业务的意愿分析

4.3.2银行内部因素对开展知识产权质押融资业务意愿的影响分析

4.2.3外部因素对银行知识产权融资意愿的影响分析

4.4本章小结

第五章基于结构方程模型的知识产权质押融资业务影响因素研究

5.1相关文献回顾

5.2理论分析与概念模型建立

5.3样本选取与变量定义

5.3.1样本选取

5.3.2变量定义

5.4变量检验

5.4.1信度检验

5.4.2效度检验

5.5实证分析结果

5.5.1结构方程模型构建

5.5.2模型整体配适度分析

5.5.3结构方程模型结果分析

5.6本章小结

第六章基于系统动力学的知识产权质押融资运行机理分析

6.1知识产权质押融资的构成要素与典型流程

6.1.1知识产权质押融资的构成要素

6.1.2知识产权质押融资的典型运行流程

6.2知识产权质押融资运行过程相关因素分析

6.2.1技术因素的诱因分析

6.2.2风险因素的诱因分析

6.2.3市场因素的诱因分析

6.2.4管理因素的诱因分析

6.2.5法律因素的诱因分析

6.2.6信用担保的诱因分析

6.3知识产权质押融资系统动力学模型的建立

6.3.1系统动力学方法及原理

6.3.2动力学模型的构建目的和假设

6.3.3知识产权质押融资运行机理因果回路图

6.3.4知识产权质押融资系统动力学流图

6.4模型仿真及结果分析

6.4.1边界因子值与权重的估计

6.4.2融资过程的仿真分析

6.5基于知识产权质押融资运行机理仿真的启示

6.5.1建立知识产权质押的市场机制

6.5.2探索知识产权质押融资的信用机制

6.5.3强化中小企业知识产权建设

6.5.4完善知识产权质押融资第三方服务系统，建立严格的责任制

6.6本章小结

第三篇知识产权质押融资的业务模式及合作机制

第七章国内外知识产权质押融资的基本模式及其比较分析

7.1国外知识产权质押融资模式

7.1.1以“美国”为代表的市场化融资模式

7.1.2以“日本”为代表的半市场化融资模式

7.2国内知识产权质押融资模式

7.2.1以“四川内江”为代表的政府行政命令模式

7.2.2以“上海浦东”为代表的政府主导模式

7.2.3以“北京中关村”为代表的“政府引导 市场化”模式

7.2.4以“湖南湘潭”为代表的市场化主导模式

7.3不同质押融资模式分析及经验借鉴

7.3.1不同质押融资模式分析

7.3.2国外质押融资模式发展的经验借鉴

7.4本章小结

第八章基于第三方风险动态监控平台的知识产权质押融资模式构建

8.1我国目前知识产权质押融资服务体系现状及问题分析

8.2知识产权质押融资第三方风险动态监控平台的职能与运行模式

8.2.1第三方风险监控平台的含义

8.2.2第三方监控平台的职能

8.2.3第三方动态风险监控平台的运行模式设计

8.3构建基于第三方风险动态监控平台的内容与实现

8.3.1基于第三方风险动态监控平台的内容

8.3.2基于第三方风险动态监控平台的实现

8.4本章小结

第九章知识产权质押融资第三方平台与金融机构间合作机制的演化博弈分析

9.1知识产权质押融资博弈的基础与文献回顾

9.1.1知识产权质押融资博弈的基础与文献回顾

9.1.2相关文献回顾

9.2知识产权质押融资主体间演化博弈模型的构建

9.2.1演化博弈模型假设

9.2.2演化博弈模型构建

9.2.3演化博弈的均衡分析

9.3知识产权质押融资主体间演化博弈影响分析

9.3.1影响因素分析

9.3.2收益分配模型构建

9.4数值分析

9.5本章小结

第十章知识产权质押融资第三方平台内部合作收益共享机制设计

10.1知识产权质押融资第三方平台内部收益共享的重要性及参与主体

10.1.1知识产权质押融资第三方平台内部收益分配的重要性

10.1.2知识产权质押融资收益分配的原则

10.2基于合作博弈理论的合作收益共享分配模型

10.2.1合作博弈理论

10.2.2合作收益分配的多人合作博弈模型

10.3基于小核心法的知识产权质押融资收益共享分配

模型建立

10.3.1小核心法模型假设

10.3.2小核心法模型建立

10.3.3小核心法模型修正

10.4算例分析

10.4.1基于小核心法的收益共享分配算例

10.4.2基于改进后小核心法的收益共享分配算例

10.4.3不同分配方法的结果比较

10.5本章小结

第四篇建议和结论

第十一章促进知识产权质押融资业务的建议

11.1建立知识产权质押融资第三方风险监控服务平台

11.1.1关于知识产权质押融资第三方服务平台的调研分析

11.1.2第三方风险监控服务平台的框架

11.1.3第三方风险监控服务平台的建设模式

11.1.4第三方风险监控服务平台的运行机制

11.2促进知识产权质押融资业务的其他相关建议

11.2.1打破固有观念，加深“新”途径的影响

11.2.2加强知识产权质押融资服务体系的整体建设

11.2.3完善我国知识产权质押的立法建议

11.2.4引导银行形成知识产权质押贷款的合力

11.2.5完善风险管理系统

11.3本章小结

第十二章结论

12.1知识产权质押融资业务现状及存在的障碍

12.2知识产权质押融资业务的影响因素与运行机理

12.3知识产权质押融资的基本模式与创新

附件一知识产权质押融资现状与意愿问卷调查——面向科技型中小企业

附件二知识产权质押融资现状及意愿问卷调查——面向银行

附件三科技型中小企业知识产权质押影响因素问卷调查

参考文献