金融反腐论

党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央坚持党要管党、全面从严治党，坚定不移严明党的纪律，持续整饬党风，严厉惩治腐败，坚决遏制腐败蔓延势头，形成反腐败压倒性态势，赢得了党心民心，厚植了党执政的政治基础。党风廉政建设是全面从严治党的重要组成部分，关乎党的生死存亡、关乎人心向背。党风廉政建设和反腐败斗争永远在路上，必须在坚持中深化、在深化中坚持，始终不渝以零容忍态度同一切腐败现象和不正之风作斗争，保持党的先进性和纯洁性，为实现中华民族伟大复兴提供坚强政治保证。
腐败问题是全球性问题，反腐败是世界性难题。腐败的滋生蔓延既有制度不完善的原因，也有监督不到位的原因，当然还有经济上的诱惑。从经济视角看，腐败是权力寻租行为，直接动因是寻租收益大于寻租成本。一个行业的市场化程度低、垄断利润大，制度不完善、监督不严格，寻租收益就高、寻租激励就大，寻租成本就低、寻租倾向就强。
金融是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分，金融制度是经济社会发展中重要的基础性制度。无论是荷兰的阿姆斯特丹证券交易所、英国的伦敦金融城，还是美国的华尔街，都对其实现大国崛起发挥了不可替代的重要作用。几百年来金融体系演进表明，全球金融发展既是一部大胆创新的历史，又是一部充满波动的历史，充斥着大量腐败问题和大案要案，令人触目惊心！金融体系作为现代市场体系中资源配置集中和重要的场所，其各个金融子市场具有高度关联性，金融杠杆的运用和金融机构倒闭的多米诺骨牌效应，使得金融风险的爆发往往会危及经济安全和社会稳定。比如，２００８年美国金融危机给全球经济金融带来的巨大冲击至今仍未结束。尤其要清醒地看到，金融资源的特许性和稀缺性，总会引起不同利益方的激烈争夺，特别容易滋生腐败，给金融体系带来风险乃至溃败。从金融发展的历史看，金融深化往往与腐败共存，重大制度缺陷推动着金融体制的改革和创新，“金钱永不眠”已成为铁律，暴露着人性贪婪，带来新的风险和灾难。同时，金融腐败也同金融机构的内部控制不力、合规风险管理意识淡薄、风险操作规程执行不到位密切相关，常常是“十案九规”。因此，金融腐败危害格外严重，金融领域反腐败尤为重要。
金融反腐是党风廉政建设和反腐败斗争的重要方面，是全面深化金融改革、维护金融安全、守住不发生系统性风险的重要保障。２０１７年４月２６日，习近平总书记在中央政治局第４０次集体学习时深刻指出，维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。７月１４日，习近平总书记在全国金融工作会议上再次指出，防止发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。要把主动防范化解系统性金融风险放在更加重要的位置，科学防范，早识别、早预警、早发现、早处置，着力防范化解重点领域风险，着力完善金融安全防线和风险应急处置机制。金融兴，经济兴；金融稳，经济稳。落实好习近平总书记这一重要要求，必须坚定不移地开展金融反腐。当前，我国经济进入新常态，经济结构调整、发展方式转型正在发生，供给侧结构性改革正在深化，迫切需要高质量、全方位的金融服务。与此同时，以高杠杆和泡沫化为特征的金融风险也在积累。从宏观上看，我国储蓄率较高，人口老龄化进程加快，投资者对跨期保值增值投资的要求明显提高。从阶段性特征看，应对国际金融危机过程中带来的流动性过剩问题和“资产荒” 问题凸显，金融脆弱性需要高度关注。从金融机构和市场行为看，金融的市场化改革逐步深化，但尚未到位，致使一些金融机构漠视风险，过于强调短期激励。从金融监管体系看，监管执行力需要进一步提高，监管碎片化和人力资本欠缺等问题制约着监管有效性。从外部环境看，世界经济走势仍在继续分化，未来仍然充满了不确定性，对国内经济金融形势将带来多方面影响。在这种国内外形势下，保持金融健康发展、维护金融安全稳定，根本的是要认真贯彻党中央对金融工作的决策部署，管住货币，降低杠杆率，治理好金融风险的源头，改革和完善金融监管体制，设立国务院金融稳定发展委员会，强化人民银行宏观审慎管理和系统性风险防范职责，提高金融监管能力，坚决打击金融腐败和各类金融犯罪。要针对金融行业腐败发生的机理，有序推进金融市场化改革，遵循市场规律，加强信息披露，鼓励有序竞争，降低金融业的租金和超额利润。要从广大人民群众根本利益和国家整体利益出发，完善“不敢腐、不能腐、不想腐”的体制机制，强化金融机构队伍建设，增强金融体系的风险防控能力，提高金融服务实体经济的效率。
面对新时代新要求，《金融反腐论》深入分析了腐败的定义、机理、经济学原理、文化溯源以及体制性因素，特别是结合金融行业特征，首次系统梳理总结了金融领域的反腐理论和实践，对金融腐败的定义、表现形式、演变趋势和金融持牌机构存在的腐败风险隐患进行了尝试性探索，并借鉴历史和国际反腐经验与启示，就推进金融反腐的措施与方法提出了系统性政策建议。本书还就巡视监督制度在金融反腐中的作用进行了分析，对建立有中国特色的金融反腐新机制进行了初步思考，谨供广大党员干部、金融从业人员和研究人员参阅。

《金融反腐论》是本系统梳理关于金融领域反腐理论和实践的专著。本书深入分析了腐败的定义、机理、经济学原理、文化溯源，以及体制性因素，结合金融行业的特征，对金融腐败的定义、表现形式、演变趋势和金融持牌机构存在的腐败风险隐患进行了总结。同时，借鉴历史和国际反腐经验与启示，就推进金融反腐的措施与方法提出了系统性政策建议。特别是本书就巡视监督制度在金融反腐中的作用进行了分析，并对建立具有中国特色的金融反腐新机制进行更深入的思考，值得广大党员干部、金融从业人员和研究人员学习借鉴。

中央巡视工作领导小组办公室主任。1979年11月加入中国共产党，1969年3月参加工作，高级经济师，在职大学（中国人民大学中文专业），工学硕士（中南工业大学管理工程专业）。历任北京玻璃总厂党委书记，北京玻璃集团公司党委书记；北京轻工业总公司副总经理、党委副书记；北京一轻集团有限公司党委常委、副董事长、副总经理，北京鸿运置业股份公司副董事长、总经理；京泰实业（集团）公司党委委员、董事、常务副总经理；华夏证券股份有限公司党委书记、董事长，中信建投证券有限责任公司党委书记、董事长。曾任北京市政协副主席，2011年10月至2013年7月任证监会党委委员、纪委书记等职务。;.;中央巡视工作领导小组办公室主任。1979年11月加入中国共产党，1969年3月参加工作，高级经济师，在职大学（中国人民大学中文专业），工学硕士（中南工业大学管理工程专业）。历任北京玻璃总厂党委书记，北京玻璃集团公司党委书记；北京轻工业总公司副总经理、党委副书记；北京一轻集团有限公司党委常委、副董事长、副总经理，北京鸿运置业股份公司副董事长、总经理；京泰实业（集团）公司党委委员、董事、常务副总经理；华夏证券股份有限公司党委书记、董事长，中信建投证券有限责任公司党委书记、董事长。曾任北京市政协副主席，2011年10月至2013年7月任证监会党委委员、纪委书记等职务。 

目录
绪论
一、背景与目的／１
二、分析视角与理论框架／２
三、章节架构／３
章 关于腐败的一般性理论
一、腐败的定义与分类／３
二、腐败的一般性规律／８
三、腐败现象的经济学理论基础／１７
四、腐败现象的文化溯源／２８
第二章 金融腐败的定义和表现形式
一、金融业的行业特征／４９
二、金融腐败的定义／５７
三、金融腐败的表现形式／６４
第三章 中国金融腐败的历史分析
一、中国古代的金融腐败／６９
二、中国近代的金融腐败／８０
三、中国现代的金融腐败／８７
第四章 中国金融业持牌机构与金融市场廉洁风险分析
一、中国银监会颁发的机构牌照／９９
二、中国证监会颁发的机构牌照／１１９
三、中国保监会颁发的机构牌照／１２７
四、中国人民银行颁发的机构牌照／１４０
五、持牌机构与金融市场／１４８
第五章 中国金融腐败的新趋势及危害
一、金融腐败的新趋势／１５４
二、金融领域的技术性与金融腐败的治理难度／１５８
三、金融行业的创新性与金融腐败的道德风险／１６２
四、金融监管的滞后性与金融腐败的“套利缝隙”／１６７
五、全球化金融发展背景下金融腐败的危害性／１７２
第六章 境外金融腐败与反腐败启示
一、境外金融腐败与反腐败总体情况／１８５
二、深受金融腐败困扰的拉美国家／１８８
（四）拉美金融腐败的启示／１９６
三、以银行业为主的亚洲国家金融腐败／１９７
四、发达国家和地区金融反腐经验借鉴／２０５
第七章 中国金融反腐的战略和方法
一、发挥金融反腐在反腐败战略全局中的重要作用／２２７
二、构建金融反腐战略／２２９
三、加强金融监管体制机制建设和金融立法／２３７
四、运用现代信息技术强化金融反腐／２６０
第八章 金融反腐中的巡视监督制度
一、巡视制度的渊源及其发展／２７１
二、通过巡视促进金融系统全面从严治党／２８７
三、提高巡视政治站位要防止“四个效应”／２９１
（一）防止“隧道视野效应”／２９１
（二）防止“路径依赖负效应”／２９２
（三）防止“衰减效应”／２９３
（四）防止“破窗效应”／２９５
四、通过巡视防范金融系统潜在风险／２９６
附录 证券期货监管系统廉政风险防控金字塔模型研究／３００
主要参考文献／３４８
后记／３５７

《金融反腐论》是本系统梳理关于金融领域反腐理论和实践的专著。本书深入分析了腐败的定义、机理、经济学原理、文化溯源，以及体制性因素，结合金融行业的特征，对金融腐败的定义、表现形式、演变趋势和金融持牌机构存在的腐败风险隐患进行了总结。同时，借鉴历史和国际反腐经验与启示，就推进金融反腐的措施与方法提出了系统性政策建议。特别是本书就巡视监督制度在金融反腐中的作用进行了分析，并对建立具有中国特色的金融反腐新机制进行更深入的思考，值得广大党员干部、金融从业人员和研究人员学习借鉴。

中央巡视工作领导小组办公室主任。1979年11月加入中国共产党，1969年3月参加工作，高级经济师，在职大学（中国人民大学中文专业），工学硕士（中南工业大学管理工程专业）。历任北京玻璃总厂党委书记，北京玻璃集团公司党委书记；北京轻工业总公司副总经理、党委副书记；北京一轻集团有限公司党委常委、副董事长、副总经理，北京鸿运置业股份公司副董事长、总经理；京泰实业（集团）公司党委委员、董事、常务副总经理；华夏证券股份有限公司党委书记、董事长，中信建投证券有限责任公司党委书记、董事长。曾任北京市政协副主席，2011年10月至2013年7月任证监会党委委员、纪委书记等职务。;.;中央巡视工作领导小组办公室主任。1979年11月加入中国共产党，1969年3月参加工作，高级经济师，在职大学（中国人民大学中文专业），工学硕士（中南工业大学管理工程专业）。历任北京玻璃总厂党委书记，北京玻璃集团公司党委书记；北京轻工业总公司副总经理、党委副书记；北京一轻集团有限公司党委常委、副董事长、副总经理，北京鸿运置业股份公司副董事长、总经理；京泰实业（集团）公司党委委员、董事、常务副总经理；华夏证券股份有限公司党委书记、董事长，中信建投证券有限责任公司党委书记、董事长。曾任北京市政协副主席，2011年10月至2013年7月任证监会党委委员、纪委书记等职务。 

编写者为时任中央巡视工作主要领导，执笔人均为国内金融领域管理者