优秀FP&A 财务计划与分析从入门到精通

前 言
怎么定义今天这个时代？动荡（Volatility）？不确定（Uncertainty）？
复杂（Complexity）？模糊（Ambiguity）？
宝洁公司前CEO罗伯特·麦克唐纳曾借用一个军事术语，描述时下的商业格局：“这是一个 VUCA 的世界。”自此，他以上述四个英文单词缩写的“VUCA”，逐渐被商界和管理学界用来描述当下的商业环境和时代特征。
在俄乌军事冲突、中美关系极大影响世界格局演化的今天，国际贸易冲突、金融风险加剧、全球供应链重构、人力资源成本上升、土地价格与物业租金攀升等因素共同作用，极大考验着企业的经营及管理水平。可以说，当今世界所面临的动荡和不确定性程度，比以往任何一个时期更加复杂及模糊，任何传统意义上的优势都不再具有连续性。在动荡中寻求转型，在变化中重新确定新的竞争优势，是身处VUCA时代的每个个体和组织必须直面的困难与挑战。
作为一名财务老兵，我一直在思考和探寻财务部门如何通过自身转型，帮助企业未雨绸缪，解决外部环境与内部经营之间的矛盾，在不确定中寻找确定的方向，使组织具备适应VUCA时代的能力。就这一思考，我与多家企业财务高管和财务专业培训机构进行了深入交流。我们发现，当今企业管理者对财务团队运用财务信息，帮助组织进行经营管理与业务决策的诉求越来越高。此外，财务部门必须实现业财融合，成为管理层决策参谋及各职能部门业务伙伴，这个转型刻不容缓。
幸运的是，业界和我自己对这场势在必行的深刻转型已有所准备！
近年来，中国会计界对管理会计这一概念的引入和探讨不断深入；中国注册会计师协会与培训机构亦大力推广管理会计相关课程，通过认证与培训，完成管理会计知识与思维在企业的执行落地。而财务部门自身也在为企业提供投融资决策、定价策略、预算管理、财务分析、滚动预测、成本与费用管控、绩效管理等全新视角的支持，辅助战略决策并支持业务发展，在降低经营风险的同时，完成财务管理模式的转型。
回看我个人，无论是前十余年在财务各岗位上的经验积累，还是后十年职业转型后的理论研究与实践，无不在为今天财务管理模式的变革蓄力准备。
在管理会计应用中，有个重要职位，即财务计划与分析（Financial Planning & Analysis，FP&A），就是负责将管理会计的职责付诸实践的职位。本书我将以这一岗位为支点，分享我对管理会计在现代企业经营管理和决策中的作用的系统思考。
1997年，大学毕业后，我进入广东一家合资企业的财务部门工作。在8年的时间里，我从一名会计逐步成长为财务主管、财务经理、财务总监。我领导的财务部门的职责范围包括会计核算、资金管理、税务管理与财务管理。而财务管理，包括预算编制、财务分析、滚动预测、固定资产投资分析、项目融资、流动资金管理与现金流量管理等工作内容。
大约在2010年，我参加了上海一家财务培训机构的论坛，遇见一位女性嘉宾，她是一家民营企业的CFO。论坛上她分享了自己的成长经历与FP&A职业经验。她先在美国一家跨国企业担任FP&A经理，然后被浙江一家民营企业邀请回国，担任了CFO。她说，FP&A是管理会计的高阶应用，是财务管理的王者皇冠，在美国，很多CFO有过FP&A的工作经历。FP&A的工作经历让她更容易理解业务，并胜任CFO职位。
这位演讲嘉宾的观点让我印象深刻，也让我对FP&A有了初步的认识。几年后，我所服务的跨国企业被美国黑石集团收购，然后需要增设FP&A部门，以满足黑石集团和董事会对财务分析的要求。总部与管理层认为，FP&A必须具有管理会计思维，而且熟悉公司业务，能够帮助企业增强盈利能力，成为管理层的业务伙伴与决策参谋。后来，在选择亚洲区FP&A总监时，管理层认为我是合适的人选。在上司的鼓励下，我从中国财务总监转到了亚洲区FP&A总监这个位置，从此开始了一段新的职业生涯。
FP&A总监职位的职责范围包括哪些呢？下面是我的岗位描述的主要职责范围：
参与制订战略规划，并编制平衡计分卡与行动计划。
组织各业务单元与各部门进行年度预算的编制，并开发预算报表模型。
负责每个月的亚洲区管理报告与财务分析，解释实际与预算及预测的差异。
每个月持续对利润表进行滚动预测，并提出改善建议。
参与制订关键绩效指标（KPI），负责审核各业务单元与部门的成本费用与绩效报告。
开发各种财务模型与数据图表，用作财务分析或业务决策工具。
持续关注流动资金，对应收账款、存货与应付账款的周转率和账龄进行分析与管理。
参与制定价格策略，负责产品的定价与报价。
对公司的生产线、客户与产品的盈利能力进行分析，发现问题与改善机会。
负责对重大的投资项目进行内部收益率与可行性分析。
成为精益生产与六西格玛项目的财务代表，批准与审议改善项目的收益计算。
支持地区财务副总裁的日常工作，并支持亚洲区管理层团队。
显然，FP&A是支持管理层与各职能部门的关键财务职能，也是财务部门成为业务伙伴的体现。因为其重要性，FP&A自然是人才市场中争抢的对象。可以预料，对FP&A职位与职业有兴趣的，或正在从事FP&A工作的财

本书作者长期在黑石等500强企业从事FP&A（财务计划与分析）工作，拥有超过10年的财务总监的工作经验。本书中，作者毫无保留地分享了财务管理工作的实战经验和思考。本书从业务视角，系统讲解FP&A需要掌握的战略规划、年度经营计划、预算管理、财务分析、滚动预测、财务模型等模块，并提供近150张图表、约100个实战案例，对FP&A工作进行直观演示。作者在书中还分享了很多有创意的财务模型，比如搭建三大财务报表完美关联的预算模型、销售差异分析、利润差异分析、毛利润率差异分析，以及定价模型、固定资产投资决策模型与企业估值模型。本书有助于财务专业人士认识和深入理解FP&A，更好地应用管理会计与业财融合的理念，成为各职能部门的业务伙伴与管理层的决策参谋。本书也可以帮助非财务人员快速入门，尤其书中的战略规划、预算管理与财务分析三部分内容，是非财务人员快速学习战略与财务管理的极佳资料。

会计学学士，工商管理硕士，中国会计师，十年财务总监工作经验，五年财务培训与咨询经验
1997年毕业于广东工业大学，会计学学士。2007-2009年，美国明尼苏达大学卡尔森管理学院与中山大学岭南学院合作的EMBA项目；
1997年进入广东一家中外合资企业，历任会计、财务主管与财务经理。后历任美国PGI集团广东、香港与中国的财务总监。2012年开始担任黑石旗下资产亚洲区FP&A总监；
2015年从事财务管理培训与咨询服务，并与上海著名财务培训机构合作，开展FP&A实战训练、全面预算管理、财务模型等课程，颇受好评。

目 录
推荐序
前　言
第1部分　认识财务计划与分析（FP&A）
第1章　从财务会计到FP&A　/　2
1.1　财务团队的职能分工　/　2
1.2　VUCA时代下FP&A的机会与挑战　/　7
1.3　FP&A的职责范围与职位描述　/　15
1.4　能力清单与职业发展路径：从FP&A小白到FP&A总监　/　20
第2部分　战略规划
第2章　战略规划与年度经营计划　/　28
2.1　使命与愿景：决定了战略规划的方向　/　28
2.2　战略地图：从四个维度快速解读战略规划　/　32
2.3　平衡计分卡：战略规划的绩效评价模式　/　34
2.4　PEST模型：政治、经济、社会与技术　/　35
2.5　PORTER模型：行业存在的五种竞争力量　/　38
2.6　SWOT模型：优势、劣势、机会与威胁　/　46
2.7　产品组合战略：波士顿矩阵与产品组合案例　/　49
2.8　战略规划报告的内容与框架　/　57
2.9　年度经营计划与年度经营目标　/　58
第3部分　预算管理
第3章　认识预算的真面目　/　62
3.1　预算的概念与作用：要考核预算的准确性吗　/　62
3.2　预算编制的五种方法：没有一种方法可以通用　/　69
3.3　预算的流程与要点：预算编制用Excel还是系统　/　72
3.4　实施预算管理的原则　/　77
3.5　不同企业生命周期的预算重点　/　79
第4章　预算编制的准备工作　/　84
4.1　预算启动会议：要准备什么内容　/　84
4.2　预算编制时间计划表：保证预算编制按时完成　/　87
4.3　预算管理的组织机构：预算组织、责任人与职责范围　/　92
4.4　预算基础体系：销售价格与材料价格如何联动　/　96
4.5　关键假设：如何假设汇率与通货膨胀　/　100
4.6　经营环境展望：让管理层刮目相看的财务视角　/　104
4.7　绩效考核与KPI：如何选择KPI　/　105
4.8　预算编制的运作模式：上下结合式的博弈与平衡　/　134
4.9　预算管理的六个误区　/　136
第5章　预算编制的主要模块　/　140
5.1　销售预算：业财融合的典型例子　/　141
5.2　生产预算：生产成本与产成品存货预算　/　163
5.3　费用预算：巧用模板与编制方法　/　169
5.4　资本支出预算：投资活动现金流量的关键项目　/　182
5.5　财务报表预算：搭建模型以实现三大报表的美妙
关联　/　187
第6章　预算的执行与调整　/　214
6.1　预算的执行与控制的方式　/　214
6.2　预算调整的条件与方法　/　218
第4部分　财务分析
第7章　财务分析的方法与实战经验　/　222
7.1　财务分析的五种方法　/　222
7.2　财务分析的实战经验分享　/　227
第8章　财务分析的实战模型　/　232
8.1　销售差异分析：数量、价格与产品组合　/　232
8.2　利润差异分析：利润与毛利润率的差异分析　/　244
8.3　产品与客户盈利能力分析　/　249
8.4　流动资金分析　/　251
8.5　财务报表分析　/　259
第5部分　滚动预测
第9章　滚动预测的方案与模型　/　268
9.1　每周快速预测方案　/　269
9.2　六种滚动预测方案　/　271
9.3　滚动预测的实用模型　/　275
第6部分　财务模型
第10章　财务模型并不神秘　/　296
10.1　财务模型的思维模式　/　299
10.2　开发财务模型要具备的能力清单　/　302
10.3　开发财务模型的法则　/　303
10.4　如何开发好用的财务模型　/　308
第11章　开发财务模型的函数与工具组合　/　311
11.1　常用函数：掌握40个左右的函数就够用了　/　311
11.2　工具组合：数组运算、单变量求解、模拟运算表与
规划求解　/　337
第12章　实用财务模型的开发　/　352
12.1　定价模型：业财融合的范例　/　353
12.2　固定资产投资决策模型：成为管理层的决策参谋　/　367
12.3　企业估值模型：资本运作的利器　/　385
附录一　平衡计分卡绩效指标库　/　395
附录二　上市公司的财务分析内容　/　398

本书作者长期在黑石等500强企业从事FP&A（财务计划与分析）工作，拥有超过10年的财务总监的工作经验。本书中，作者毫无保留地分享了财务管理工作的实战经验和思考。本书从业务视角，系统讲解FP&A需要掌握的战略规划、年度经营计划、预算管理、财务分析、滚动预测、财务模型等模块，并提供近150张图表、约100个实战案例，对FP&A工作进行直观演示。作者在书中还分享了很多有创意的财务模型，比如搭建三大财务报表完美关联的预算模型、销售差异分析、利润差异分析、毛利润率差异分析，以及定价模型、固定资产投资决策模型与企业估值模型。本书有助于财务专业人士认识和深入理解FP&A，更好地应用管理会计与业财融合的理念，成为各职能部门的业务伙伴与管理层的决策参谋。本书也可以帮助非财务人员快速入门，尤其书中的战略规划、预算管理与财务分析三部分内容，是非财务人员快速学习战略与财务管理的极佳资料。

会计学学士，工商管理硕士，中国会计师，十年财务总监工作经验，五年财务培训与咨询经验
1997年毕业于广东工业大学，会计学学士。2007-2009年，美国明尼苏达大学卡尔森管理学院与中山大学岭南学院合作的EMBA项目；
1997年进入广东一家中外合资企业，历任会计、财务主管与财务经理。后历任美国PGI集团广东、香港与中国的财务总监。2012年开始担任黑石旗下资产亚洲区FP&A总监；
2015年从事财务管理培训与咨询服务，并与上海著名财务培训机构合作，开展FP&A实战训练、全面预算管理、财务模型等课程，颇受好评。