商战:中小企业融资全攻略

李浩

曾任工业和信息化部、商务部等政府机构及北京大学、清华大学等高校特聘讲师，多个地方政府的经济顾问。有20多年证券相关从业经历，已操作各类A股及新三板项目近500个，是近百家公司的投资人。被公开报道达2200多篇，在股权投资领域有广泛的影响，是国内新三板、北交所领域的知名人士。

 北京科创企业投融资联盟法人代表兼秘书长

 北方工业股权交易中心副董事长兼总经理

 三板汇投资集团公司董事长

 新三板文化节核心发起人

 新三板华山论剑投融资千人峰会组织者

 中国科创企业投融资高峰论坛组织者

 《中国市场•专精特新与资本市场》主编

 CCTV 证券资讯频道《浩说三板》主讲人

 《中国企业报·中国新三板导刊》原主编

 《中国投融资》杂志原主编

 “浩说新三板”、“浩说北交所”系列丛书主编

第一章　金融机构融资

第一节　金融机构融资概述

第二节　银行贷款

第三节　信托贷款

第四节　金融租赁

第五节　企业债

第六节　私募债

第七节　资管计划

第八节　资产证券化

第九节　中期票据和短期融资券

第十节　票据贴现

第十一节　信用证

第十二节　福费廷

第十三节　内保外贷

第十四节　特定区域融资

第二章　类金融机构融资

第一节　类金融机构融资概述

第二节　股权投资机构融资

第三节　股权众筹

第四节　小贷公司借款

第五节　融资租赁

第六节　商业保理

第七节　典当融资

第八节　区域股权市场融资

第三章　民间直接融资

第一节　民间融资概述

第二节　向股东融资

第三节　向员工融资

第四节　向特定对象借款

第五节　托管式加盟

第六节　预收款、采购账期和商业汇票

第七节　票据背书融资

第八节　让与担保和融资性贸易

第四章　上市融资

第一节　上市融资概述

第二节　A股上市

第三节　新三板挂牌

第四节　境外上市融资

第五章　融资增信

第一节　融资增信概述

第二节　保证

第三节　抵押

第四节　质押

参考法律规范

第一节金融机构融资概述

金融机构广义上包含了一切为资金融通提供服务的合法机构;狭义上则专指由国家依法设立的金融监管部门以行政许可批准从事特定类型金融服务业务经营，并受到金融监管部门持续监管的金融服务机构，即目前由中国银保监会批准设立并监管的银行、保险、信托、金融租赁等行业经营机构和由中国证监会批准设立并监管的证券、基金、期货等行业经营机构，俗称“牌照类金融机构”。

金融机构融资，是指企业向牌照类金融机构申请融资，或者由牌照类金融机构担任居间人、推荐人、管理人等角色向特定投资者或社会公众融资的行为。根据金融机构在投融资中的身份和职能以及参与融资活动的程度由浅至深，可以分为居间人、推荐人、管理人和资金方四个层级。担任居间人是金融机构介人金融活动程度最浅的方式，主要职能是提供介绍渠道、撮合交易、专业咨询等服务，并不直接参与交易，从事这类业务通常并不以具备金融牌照为必要条件，而是金融机构利用其专业能力和业务渠道从事的中介性质服务，因此也称为“非牌照类业务”，不能体现金融机构融资的本质特征，比较具有代表性的是为其他金融机构或企业介绍投融资业务的财务顾问服务;担任推荐人是具备特定业务资格的金融机构从业务、法律、财务等角度对拟向金融监管机构申请融资的企业进行核查，向审核机关保举和推荐经审查认为符合条件的企业的业务活动，一般同时还会为企业发行的融资工具提供承销服务，金融机构虽然不直接承担投资风险，也不提供持续投资管理，但需要以自身资质为融资企业信息的真实性和持续赢利能力提供一定保证，典型的如IPO保荐承销业务;担任管理人的金融机构一般要承担募集资金、设立投资主体、考察融资企业、签署投资相关协议、为投资人提供持续管理等职能，深度影响投融资、收取收益和收回本金的整个过程，具有代表性的业务是公募基金管理业务;担任资金方的金融机构一方面作为最终资金方的融资方，另一方面作为融资企业的资金方，将对资金吸纳和投放的规模和结构进行严格控制，设立资金池进行管理，最具代表性的就是银行存贷款业务。

牌照类金融机构由国家金融监管部门以行政许可批准设立，从事金融服务业务经营，受到金融监管部门持续监管，主要包括中国银保监会批准设立并监管的银行、保险、信托、金融租赁业经营机构和由中国证监会批准设立并监管的证券、基金、期货业经营机构等。牌照类金融机构处于国家整个金融市场机构体系的顶层，不仅设立条件非常严格，而且需要由金融监管部门审批，门槛很高;除了有行业专项法律法规进行特别规范外，还存在着大量的部门规章和行业自律组织的业务规则，企业的经营活动要受到金融监管部门、行业协会和金融工具交易所、登记结算机构等从各个角度进行的全方位监督管……

融资难，一直是困扰我国大多数企业，特别是中小微企业的难题，很多企业管理者在融资上耗费的时间和精力甚至超过了日常经营业务。本书是一本基础性的融资入门性书籍，以范围宽、深度浅、突出重点、强调实操的定位，帮助企业家对各种融资方式的基础模式、特点、优劣势、适合的企业类型以及实际操作中的重点问题建立起整体性的认知体系，引导企业家在融资领域沿着正确的大方向前行，少走弯路少犯错误。本书针对的目标读者是企业家而非资本市场专业人员，主要是为了树立正确融资方向、广泛了解主要融资方式的基本逻辑和条件，以及实务中最关键的问题。