威科夫量价分析图解

威科夫嫡系传承人

戴维·H.魏斯( David H.Weis )

◎拥有51年交易经验的技术分析导师

◎魏斯波浪理论创始人

◎《股市图表研究》《威科夫理论》合著者

1971年，魏斯接触威科夫理论后就成为其信徒，他不仅在交易实战中完善了威科夫理论，还创造性地将威科夫解盘图发展为魏斯波浪，成为了世界公认的威科夫理论专家和导师。

20世纪80年代，魏斯出任康迪商品期货公司的技术分析主管，同时也服务固定收益机构，协助债券交易员寻找合适的交易时机。他曾作为编辑协助《艾略特波浪理论》作者小罗伯特·R.普莱切特出版其作品，并担任《技术分析的威力》的出版人。魏斯撰写的大量技术分析文章发表在业内杂志上，对很多优秀交易员的成长起到了举足轻重的作用。

现在，作为威科夫嫡系传承人的魏斯仍旧活跃在交易市场，并在北美洲、欧洲及其他地区多次举办市场交易技术分析研讨会，为机构客户、股票交易员和期货交易商提供咨询服务。

第 1 章 将精力集中在线条和成交量上

从价格转折点寻找行动信号

第 2 章 价格运动着，线打破了可以再划

支撑线和阻力线：划出交易区间

趋势线：买盘和卖盘争夺的边界

平行线：在通道中观察价格运动

反转趋势线：牛熊转换的关键

第 3 章 线条用无声的语言讲述价/ 量行为

5张大豆油日走势图判断交易双方的博弈点

在月线和年线上划线，识别交易中长期机会

底部“冰线”是多头负隅顽抗

顶部形成是多头弹尽粮绝

第 4 章 看懂棒形图，聆听市场的声音

详解10组两日价格棒，构建预期逻辑

看标普指数日走势图，从盘面形态解读价格

道指形成狭窄区间，多空争斗的转折点

美国钢铁上升趋势图——量价齐升

白糖日走势图将交易者暴露在未知中

第 5 章 探底回升：价格跌破支撑线却转头向上

下破未产生卖出潮，强势做多

测试探底回升

变盘信号：冲击减弱

探底回升释放上涨动能，警惕空头绝地反击

探底回升失败凸显空头实力的增长

第 6 章 冲高回落：价格突破阻力线却反转向下

识别冲高回落的先决条件

冲高回落不一定形成永久性高点

借助冲高回落赚取“午餐钱”

顶部多次冲高回落，最需要留意趋势

第 7 章 浮筹消化：落袋为安还是忍受波动？

诱空：低点的持续抛盘没有让市场走弱

两个截然不同的走势图透露浮筹消化区域

冲高回落和浮筹消化之间的差异

多次探底回升失败，空头正在消化多头筹码

第 8 章 做多还是做空？实战解盘

常见的支撑线和阻力线

净上涨量和净下跌量透露交易信号

不看成交量，根据真实波幅判断行情

测算跳动量进行外汇交易

第 9 章 包含成交量的特殊点数图

... ...

第10 章 绘制波形图比肩专业操盘手

... ...

第11 章 划线到画图，找准下一个买卖点

... ...

致谢

术语表

寻找交易机会就像捕鱼。在湖里的任何地方都可能抓到鱼，但在不同的时间段里，鱼总是喜欢聚集在某些特定水域。与之类似的是，一个图形的任何点上都有可能钓出大生意来，然而，在交易区间的边缘附近，这种投资机会出现的频率更高。

交易区间没有固定模式。在某个交易区间被确认之前，价格总会起起伏伏，以无穷尽的方式呈现。一般来说，交易区间是长方形的，价格在上下边界之间摆动，或者交易区间会收缩成三角形。当然，我们关心的是交易区间的变化，而不是它属于什么样的几何形状。当交易区间的演变超过几个月甚至几年，它们的边界通常会扩张，并且其中还包含无数更小的交易区间。由于买卖双方对控制权的争夺，交易区间的边界将会反复遭受测试，不管边界何时被破坏，其决定性因素都在于买卖盘的跟进或者缺乏跟进。在突破或突破失败出现之后，价格通常会再次测试这些区域。

在随后的几章里，我们将考查这些节点的价量行为特征。记住：我们是在讨论所有规模的交易区间，而不只是顶或底位置的交易区间。我们在书中描述的行为适用于所有图表，无论图表的时间框架是多少。经过练习，你可以很容易鉴别出图1.1上所圈出的那些区域的行为。

从价格转折点寻找行动信号

画出交易区间，这似乎是项很简单的任务。只需要目视，就可以找出它们的水平关系。

看图1.2纳斯达克指数期货的6个交易区间。通过反复框定支撑线和阻力线，我们就可看出单个区间如何形成趋势，如何在一团乱麻般的价格运动中寻找转折点。探底回升、冲高回落、浮筹消化以及测试突破/下破等，这些转折点就是让我们采取行动的信号。为了更好地理解价格运动的过程，稍后的章节里，我们将加人成交量这一因素。

但是，我们首先得把精力集中在线条上，这是接下来两个章节的主题，也是我的解盘方法的第一步。解读一张没有线条的图表，就像研究一份没有边界线的世界地图。

……

适读人群 ：自由投资者、职业投资者、公募&私募基金操盘手

拥有超51年交易经验的技术分析师对威科夫方法的当代解读，完善了威科夫理论，还创造性地将威科夫的解盘图升级为魏斯波浪，成为世界公认的威科夫理论的专家和导师

应用量价分析法，找到隐藏在股票、期货等各种市场下的供需矛盾，通过价格与成交量关系来识别主力动向，破译主力的伎俩与信号，培养成功交易的直觉和意识，成为量价分析专家

把市场数据按威科夫理论绘制成棒形图、点数图、砖形图和波形图，通过探底回升、冲高回落和浮筹消化等关键行为，找到并站到市场强势的一方

亚历山大·埃尔德（Alexander Elder） 《以交易为生》作者

阅读本书时切勿匆忙。这不是一本一蹴而就的作品，你需要把戴维·H. 魏斯的很多思想沉淀下来，将这种理念应用到现实的图形上，领悟更多意义，然后再回到书中，研读其他内容。你给予它的关注越多，你得到的收获也越大。

托比·克雷贝尔（Toby Crabel）

系统化交易领域的先驱、克雷贝尔资产管理公司创始人，管理基金规模超过20亿美元

我在40 年前第一次听到戴维的讲话后，就被他的工作迷住了。他对威科夫分析法的阐述是非常棒的。戴维的演讲给了我极大的激励，我便马上投身到量化分析的行动中并践行了他的理论。这是我们公司能在这些年中获得如此成功背后的一个重要原因。

加文·福尔摩斯（Gavin Holmes） 交易指南系统国际集团CEO

第一次遇到戴维时，我马上就意识到，作为世界上威科夫交易法领域的最伟大的导师和专家，他是实至名归的。将威科夫的解盘图修订成魏斯浪指标是他主要的贡献。那些想学会如何在走势图上识别出庄家足迹的交易员都应该读一读《威科夫量价分析图解》。本书注定将成为经典。

彼得·德利特尔（Peter Drittel） PMD 交易有限责任公司

我在对冲基金行业和华尔街将近30 年的时间里，曾经与一些最伟大的技术分析师共过事，我自认为有资格全心全意力挺戴维的著作和教导。40 年来，作为威科夫交易法的学习者和实践者，他写了这本堪称无价之宝的著作，这些原则涵盖了付出与结果、支撑与阻力以及如何在市场里跟对专业资金的步伐。

戴维揭示了让他在市场上占尽先机的那些特有的工具，这些工具建立在威科夫100 多年前所传授的方法上。他同时也推进了这些方法的发展。戴维的图形分析和解盘方法将明确并简化隐藏在股票和期货下面的供需矛盾，提供足够的线索并揭示出它们下一步的动向。

盖瑞·德顿（Gary Dayton）

临床心理学博士、协助交易者提升绩效的“心理学公司”董事长

毋庸置疑，戴维的波形图是我所知道的交易工具中最有价值的。