当当正版 赢在转折点 股价涨跌的一线盘技术 股票投资、期货 刘炟鑫,王凯元 刘炟鑫 王凯元 9787220127083 四川人民出版社

前 言

从捕捉主升浪到赢在转折点

目前中国证券和期货市场上的投资者数量达2亿多，广大股民抱着发财的愿望而来，但是绝大多数人在市场上虽经历千辛万苦，却越炒越亏，甚至铩羽而归，然而他们仍对市场抱有莫大的期待。这说明我国的证券市场具有非常大的魅力与吸引力，吸引着新的股民前赴后继奔赴其中。

无论股票、期货，还是其他金融交易市场，说到底都是人性的战争。投资者的欲望和贪婪、趋利与避害与生俱来。资本市场没有做不到，只有想不到；资本市场没有赔不完的钱，只有赚不完的钱。只有建立起正确的操作思路，才能够在股市长期生存下来并获利。你来期货、股票市场的目的是什么？你凭什么来赚资本市场的钱？在市场中，期货做的不是品种本身，股票做的也不是股票本身，否则就是只见树木不见森林了。

交易重要的除了技术，还有心态和策略。一是耐心等待机会。这是投资的王道。生活中要把事情做好，需要耐心，特别在资本市场，玩的是真金白银的游戏，耐心就显得更加重要。二是风险控制。这包含两个概念，仓位控制与止损。三是要懂得休息。这是重要的一点，也是难的一点。交易股票的诀窍不是怎么去玩股票，而是什么时候休息，不要天天去看、天天去分析股票，要认准大趋势，大趋势把握住了，心里就有了底。四是不做没把握的行情。股票市场70%以上的投资者都是亏损状态，靠买股票赚钱还真不是一件容易的事，炒股这件事，是所有行业里投资回报率的。股市这条食物链上，在普通股民上面有上市公司、证券公司、机构投资者，还有热钱游资，长期来看，他们都是稳赚不赔，他们赚到的钱大多是广大普通投资者赔的钱，所以，普通投资者要想在股市赚钱十分困难。

本书共三个部分九个章节，提炼了捕捉主升浪强势股的技巧，加入了我近年来新的操盘战法，力求使投资者能用简单、直接、有效的方法来操作股票以至赢利。本书理论与技术观点难免有疏漏与遗憾，笔者热诚欢迎您的坦诚质疑和批评，真诚期待国内外各路投资高手献计献策，共同完善中国人自己的操盘体系。

2021年6月8日

广东韶关黄岗山

后　记

置之死地而后生

笔者前些年将多年来实盘操作股票期货的体会、经验总结成《一线捉牛股——精确狙击买卖点》《三线骑牛股——精确掌控支撑与压力》《卧底大牛股》等三本书，出版后的近十年里，我接到全国各地许多不同股龄不同水平投资者的来函来电，咨询一线操盘技术，诸如如何利用一线交易系统在实战中精确找到买点，捕捉主升浪，获取暴利……凡此种种，更多的是咨询如何明确并捕捉股价的涨跌转折点。浸润资本市场20余年，习惯了这个看不见硝烟却又刀光剑影暗藏杀机的市场，自认有必要去繁就简、深入浅出、切中肯綮，提炼出更精确更形象的买卖点，即转折点，或突破点，供普通投资者参考，这即是写作本书的意义所在。

俗话说：一招鲜，走遍天。枯燥、简单、压力山大的操盘之余，常看抖音自娱，有个名为“猫爷”的帅哥，从农民逆袭为拥有上千万粉丝的知名导演，靠的就是一招微笑起来的“猫爷抖”，那节奏感强烈的劲爆音乐下展示的婀娜多姿又不乏阳刚之气的曼妙猫步，红遍网络。笔者《赢在转折点——隐秘操盘线详解》创作的大背景即受此影响，尽量在实战中采取一招制敌，告别亏损，赢利市场，希望能造福股民。

笔者的本证券图书重在“牵”，即“牵引”之意，绳牵鞭打，比较简单，体现臂功，属于基本的操盘技术，着力点在大方向与理论。第二本证券图书重在“骑”，即“玩乐”之意，骑牛赶牛，稍显复杂，体现手劲，属于进阶的操盘技术，着力点在多兵种作战与技术。第三本证券图书重在“卧底”，即“潜伏、瞄准、狙击”之意，布机关斗智谋，颇为复杂，体现脑力，属于深层次的操盘技术，着力点在短期内获取暴利。第四本证券图书重在“转折点”，即“失败到胜利、涨跌转换点”，为复杂，综合了前面三本图书的精华，添加了新内容，能体现综合操盘水平，属于较高级别的操盘技术，力求只用简单的一招就能克敌胜敌，就能闲庭散步于凶险的股市并能全身而退，赢得利润。常看《水浒传》，梁山108个好汉，贴身用的武器：矛锤弓弩、鞭锏链挝、斧钺戈戟、牌枪扒棒等，他们每个人都会使一件武器或身怀一种以上的武术，以至于在那动荡不安的北宋年间不被人欺负，行侠仗义于险恶江湖之中。乒乓高手仅一个发球就能打败别的高手，证券市场高手的操盘不也是如此？

以上四本证券图书阐述的操盘技术，相辅相成，在实战中展现出一线交易系统的强大威力与魅力！若能帮助广大缺少核心交易系统的股民，为他们在实战中提供强大的理论与技术上的参考，笔者则甚为欣慰。

“三个涨跌临界点，四个涨跌结构，五个涨跌买卖点”系一线交易系统的亮点，把证券市场纷繁复杂、眼花缭乱的众多买卖点、形态、临界点简化，尤其是找到“转折点”就能沉着迎战。坚信资本市场的投资者，有机会接触到一线交易系统的理论与技术，掌握了在任何资本市场通用的五个买卖点，尤其精通了转折点，会抓住赢利的机会。投资者通过正确训练，强化思路，统一套路，把正确的事情反复做，就一定能告别亏损，通向财务自由之路。

后要感谢四川人民出版社，感谢广大读者与投资者的厚爱。感谢在资本市场携手共创操盘辉煌历史的20年股友广东博云资本创始人、总裁王凯元，李元喜教授、卢景贤校长、刘翔、高建、丁敬忠、周沐金等股友。感谢广东师范大学、水晶球财经网，以及《金融投资报》《大众证券报》《信息早报》等媒体的关心与支持。

2021年6月8日于广东省韶关市

1．交流QQ群：468487460

2．交流电话：13927832468（微信同号）

3．交流微信公众号：一线操盘刘炟鑫（liudaxin468）

作者秉持简单易行的交易原则，阐述了一线交易系统的基本原理、要素、理念；分析了短期、中期、长期、大周期行情中K线的三个临界点、四个基本结构、五个买卖点在实战中的具体运用。尤其通过精准锚定股价的转折点以及共振战法、涨停战法来*大限度获取操盘利润，避免或减少亏损。并列举了一线交易系统应用于转折点的案例，以说明一线交易系统对于短期、中期、长期、大周期的股票行情具有普适性，也可应用于商品期货交易。 

作者秉持简单易行的交易原则，阐述了一线交易系统的基本原理、要素、理念；分析了短期、中期、长期、大周期行情中K线的三个临界点、四个基本结构、五个买卖点在实战中的具体运用。尤其通过精准锚定股价的转折点以及共振战法、涨停战法来*大限度获取操盘利润，避免或减少亏损。并列举了一线交易系统应用于转折点的案例，以说明一线交易系统对于短期、中期、长期、大周期的股票行情具有普适性，也可应用于商品期货交易。 

刘炟鑫，广东博云资本副总裁、风控委主席，征战股票、期货市场20余年，独创一线交易系统，曾多次获得国内不同级别股票期货实盘大赛冠军，自营账户年复利率50%以上。出版《一线牵牛股——精确狙击买卖点》《三线捉牛股——精确掌控支撑与压力》《卧底大牛股—均线捕捉主升浪》等图书，《大众证券报》《金融投资报》等媒体特约专栏作者。王凯元，私募公司基金经理、创始人，和讯财经讲师，2013年至今从事大客户维护，历经多轮牛熊转换，连续9年以上稳健收益，出版了《赢家的秘诀》《锁定热点强势股》《平稳盈利》拥有快手财经领域创作者账号“游资元哥”。

目录

部分　基础理论

章　一线交易系统基本概念　/ 003

节　基本原理　/ 003

第二节　基本要素　/ 013

第三节　基本理念　/ 019

第二部分　基本技法

第二章　一线交易系统的三个技术　/ 025

节　基本技术: 一线操盘术与11 重滤网术　/ 025

第二节　关键技术: 股价波动的六种压力　/ 031

第三节　核心技术: 找出有价值的操盘线　/ 037

第三章　K 线的三个临界点　/ 046

节　临界点的定义　/ 046

第二节　三个向上突破的临界点　/ 046

第三节　三个向下突破的临界点　/ 057

第四章　K 线的四个基本结构　/ 068

节　基本结构的定义　/ 068

第二节　操盘线下K 线的四个基本结构　/ 068

第三节　操盘线上K 线的四个基本结构　/ 075

第五章　K 线的五个买点与卖点　/ 083

节　K 线的五个买点　/ 083

第二节　K 线的五个卖点　/ 090

第三节　低买高卖利润化的技巧　/ 096

第六章　赢在转折点　/ 104

节　短期操盘线的转折点　/ 104

第二节　中期操盘线的转折点　/ 115

第三节　长期操盘线的转折点　/ 124

第四节　大周期操盘线的转折点　/ 135

第三部分　高级技法

第七章　共振战法　/ 149

节　共振战法的定义　/ 149

第二节　共振战法的买点　/ 154

第三节　共振战法的卖点　/ 163

第八章　涨停板战法　/ 166

节　涨停板战法的类型及实战要领　/ 166

第二节　涨停板战法的买点　/ 169

第三节　涨停板战法的卖点　/ 172

第九章　商品期货的买卖点　/ 179

节　商品期货交易　/ 179

第二节　商品期货的买点(开仓点) 　/ 180

第三节　商品期货的卖点(平仓点) 　/ 186

后记　置之死地而后生　/ 194

作者秉持简单易行的交易原则，阐述了一线交易系统的基本原理、要素、理念；分析了短期、中期、长期、大周期行情中K线的三个临界点、四个基本结构、五个买卖点在实战中的具体运用。尤其通过精准锚定股价的转折点以及共振战法、涨停战法来*大限度获取操盘利润，避免或减少亏损。并列举了一线交易系统应用于转折点的案例，以说明一线交易系统对于短期、中期、长期、大周期的股票行情具有普适性，也可应用于商品期货交易。 

刘炟鑫，广东博云资本副总裁、风控委主席，征战股票、期货市场20余年，独创一线交易系统，曾多次获得国内不同级别股票期货实盘大赛冠军，自营账户年复利率50%以上。出版《一线牵牛股——精确狙击买卖点》《三线捉牛股——精确掌控支撑与压力》《卧底大牛股—均线捕捉主升浪》等图书，《大众证券报》《金融投资报》等媒体特约专栏作者。王凯元，私募公司基金经理、创始人，和讯财经讲师，2013年至今从事大客户维护，历经多轮牛熊转换，连续9年以上稳健收益，出版了《赢家的秘诀》《锁定热点强势股》《平稳盈利》拥有快手财经领域创作者账号“游资元哥”。

第二章　一线交易系统的三个技术

节　基本技术：一线操盘术与11重滤网术

一、一线操盘术

一线操盘术是依据一条不同时间周期的均线来操作股票、商品期货等金融工具的技术。具体而言即以谷底点、峰顶点为核心要素，将逢峰调压、遇谷调撑作为核心技术调绘成一条操盘线，来进行动态操盘的技术。

实战中，一线操盘术有狭义与广义之分。

狭义的一线操盘术，是指依据一条中期操盘线来操盘的技术。

中期操盘线是股价中级涨跌行情的分水岭、临界线。

从操盘的角度，中期操盘线可以是逢峰调压而成的一条山峰线，也可以是遇谷调撑而成的一条山谷线，山峰线与山谷线的参数值在20与60之间，如图2-1、2-2。还可以是证券行情软件默认的普通均线参数值20日、60日均线，如图2-3、2-4。

中期操盘线可以是逢峰调压而成的一条山峰线。如图2-1。

图2-1

中期操盘线可以是遇谷调撑而成的一条山谷线。如图2-2。

图2-2

中期操盘线可以是证券行情软件默认的普通20日均线。如图2-3。

图2-3

中期操盘线可以是证券行情软件默认的普通60日均线。如图2-4。

图2-4

广义的一线操盘术，是指依据任意一条均线来操盘的技术。从操盘的角度，任意一条均线可以是逢峰调压、遇谷调撑而成的任意一条山峰线、山谷线，也可以是证券行情软件默认的均线，如5日、10日、20日、60日、120日、250日均线。

二、11重滤网术

（一）11重滤网术的内容

不同个股、同一只个股在不同时期都有不同走势，阴克阳、阳胜阴经常互换。在风云变幻、风险极大的证券市场操作股票，通常要综合考虑多方面的因素，要符合多项充分必要条件，才能确定买卖点。笔者在长年实战中，归纳出11重滤网术，内容如下：

1宏观：我国证券市场是有着中国特色的新兴市场，如国有成分比重大、政策性强、波动性大、投机性高，导致股价的波动在很大程度上依赖宏观面。宏观面的判断可用总量分析法与结构分析法，常用的经济指标是GDP、CPI、PPI、M1、M2、利率、汇率等几十项。

2政策：是指对股市可能产生影响的有关政策，包括财政政策与货币政策。主要体现在税收调节、财政支出、国债发行、财政补贴、利率政策、公开市场业务、货币供应量等对证券市场的影响。

3题材：通常特指由于某些突发事件或特有现象的出现而使部分个股具有一些炒作的题材，例如新冠疫情口罩概念、医美、有色等。市场要炒作就必须以各种题材做支撑，这样才会产生热点，才会在资本市场掀起波涛，这已成为市场的规律，它的刺激因素是政策与重大事件。常被利用的炒作题材大致有以下几类：上市公司的经营业绩好转，国家产业政策扶持，将要或正在合资合作，股权转让，控股或收购等重大资产重组。

4基本面：上市公司的基本面对股价的影响直接明显，所以必须学会选公司、选企业，包括所属行业、背景与历史、经营管理、市场营销、研发能力、融资能力、财务报表，尤其是每股收益、市盈率、净资产收益率等。

5价：股价是指股票的交易价格,以股票的价值为基础，因此，股价的真实含义是企业资产的价值。股价是市场中重要、关键、基本、核心的要素，是所有技术分析指标的基础和根本，技术指标都是随着价格波动而变化。

6量：成交量是指一个时间单位内成交的数量。股票市场上，供不应求时，投资者抢着买进；反之，供过于求，市场就冷清，卖盘大于买盘。买卖股票的数量就是成交量。它是分析散户与主力筹码进出的重要指标，是金钱流动的轨迹，是股价涨跌的动力，是整个盘口的精气神所在。

7线：线包括均价线、均量线、指标线。如本书的操盘线，其斜率反映股价数值大小、运行趋势，方向一旦形成，将在一段时间内保持，运行中所形成的高点或低点具有阻力或支撑作用，因此均线指标所在的点位通常是十分重要的支撑或阻力位置，可为投资者提供买进或卖出的参考，均价线系统的价值也由此体现。

8形态：字面上解释是形状、神态、姿态，是事物在一定条件下的表现形式或形状。如K线形态有红三兵、圆弧底、“U”形底部、反转十字星、双重底、头肩底、低位档五阳线等类型。均价线形态有黏合、金叉、靠线、发散等。

9位置：证券市场的位置指K线、均价线、成交量等指标在不同时间所在的具体地方，如某根K线代表的价格处于近半年的价，某一根成交量柱显示为一年以来的量，等等。相同的形态出现在不同位置，其市场意义是不一样的。再完美的形态，如果所在的位置不当，都将导致投资失败。

10趋势：趋势就是股票价格运动的方向。认识趋势是观察和分析金融市场（股票、期货、外汇等）的基础环节。一轮趋势确立以后，将往某个特定方向运行一段时间。其方向分为上升方向、下降方向、水平方向。其类型有主要趋势、次要趋势和短暂趋势三种。

11大盘：它是某股票市场所有股票的汇总，大盘涨，八成个股涨；大盘跌，八成个股跌。大盘是纲，是本，个股的涨跌基本都要看大盘的脸色，不过随着证券市场的改革，齐涨共跌的时代已远去，证券市场为有技术的投资者提供了实现财富自由的肥沃土壤。

（二）11重滤网术的运用

投资者根据一线交易系统的11重滤网术操作股票，需要注意:

1注意题材热点是否有持续性。

2密切关注国际新闻及外盘的股市、期市、汇市、黄金白银、石油美元等走势。

3密切关注新闻联播及各类新闻，从海量的信息中，筛选出对股市及个股产生重要影响的信息，尤其是对个股可能产生翻天覆地正面影响的信息，这需要很强的新闻敏感性与题材分析能力。政策是产生热点题材的重要因素，重大事件是产生题材热点的另一重要因素，如战争、疫情等。

4建议利用东方财富网，把每天的题材热点与对应的板块个股选出来，结合一线交易系统的买卖点与支撑压力技术，筛选有实战价值的标的股票。

5利用证券软件快速选出短中长周期操盘线多头排列的强势股票，尤其是5日、10日、20日、60日、120日、250日六线之上阳的股票。

6利用一线交易系统五个买点技术(详见第五章节），确定能操作的标的股票。

此外，市场上还有以下几种选股模式。

1程序化交易。股票软件的基本功能是信息实时揭示（包括行情信息和资讯信息），通过对市场信息数据的统计，按照一定的分析模型来给出数（报表）、形（指标图形）、文（资讯链接），计算机高手会将一些实战中有价值的股票形态用计算机编程，进行程序化来选股。终编制成一套性能稳定、信息精准的软件，再结合自己的炒股经验，形成一套行之有效的应用法则。

2依靠证券软件选股。随着证券分析技术和软件技术的发展，现在的股票软件进化出很多功能：技术分析、基本面分析、资讯汇集、智能选股、自动选股、联动委托交易，等等，因此也分化出种种不同特点的股票软件产品，如益盟操盘手、指南针、同花顺，等等。

3纯基本面政策面消息面选股。不少投资者崇尚巴菲特的价值投资的理念。然而，大家可以看看身边靠基本面赚钱的股友，到底有多少人。价值投资的时间成本太昂贵，绝大多数人做成了上市公司的长期股东，市值或原地踏步，或大幅度亏损甚至退市。股票的基本面，上市公司出于某种目的可以做假，如果上门去调研，花了时间精力还不一定能从公司拿到真正有价值的信息。至于消息，在互联网时代更是满天飞舞，真真假假，令人无可适从。

4纯技术面选股。市场上有专门研究波浪理论、道氏理论、K线、均线甚至易经八卦来预测股票涨跌的，每一门技术分析都有其优劣，关键是哪种技术适合自己，哪种技术能经得起时间的检验。

第二节关键技术：股价波动的六种压力

股市风险很大，股价在上涨过程中不会一步涨到位，一波三折是其常态，也有很多陷阱，一不小心就要挨套，所以投资者操作股票要像过马路，一站二看三通过。一般而言股价上涨过程中通常会遇到六种压力：

一、下方获利盘（谷底点）

阶段性谷底点附近筹码，随着股价的上涨，投资者卖出的欲望会越来越强，形成压力。如图2-5。

图2-5

二、上方套牢盘（峰顶点）

阶段性峰顶点附近筹码，随着股价的上涨，临近峰顶点时，长期被套牢的投资者亏损减少，随时会止损卖出被套牢的筹码，成为悬在股价上涨过程中的一把达摩克利斯之剑。如图2-6。

图2-6

三、左侧解套盘（峰顶点）

在股价上涨过程中，左侧峰顶点被逐一突破，被套的筹码逐渐解套、赢利，松动的股票筹码会越来越多，成为股价上涨过程中不可小视的压力。如图2-7。

图2-7

四、倾斜趋势线压力

股价峰顶点之间的连线可作为倾斜趋势线压力。如图2-8。

图2-8

五、均线压力

股价在不同时间不同价格的平均值，形成不同时日的均线。

1普通（证券行情软件默认值）均线压力。如图2-9。

图2-9

2遇谷调撑确定的操盘线压力。如图2-10。

图2-10

3逢峰调压确定的操盘线压力。如图2-11。

图2-11

六、通道压力

布林通道的轨道线即是在布林线的基础上调线而形成的通道线。布林通道线是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种相对比较实用的技术指标。布林线能显示支撑、压力位，显示超买、超卖区域，进而显示运行趋势，据此能有效规避