债券市场分析和策略

图书标准信息

• 作者 [美]法博兹 著；李伟平 译
• 出版社 北京大学出版社
• 出版时间 2007-01
• 版次 1
• ISBN 9787301114636
• 定价 76.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 663页
• 字数 835千字
• 正文语种 简体中文
• 丛书 金融学精选教材译丛

【内容简介】

　　在本书中，作者采用切实可行的实务方法对债券投资进行了分析，并对各种类型的债券和利率衍生工具进行了详细的阐述。此外，本书还着重介绍了这些投资工具的投机特征、最新定价方法、利率风险的定量分析技术以及运用这些投资工具的投资组合管理策略。
　　作者法博兹博士在耶鲁大学讲授固定收益证券课程，同时还在很多公司从事投资分析和风险评估的咨询工作，这使得本书兼具理论性与实用性，不仅适合教学科研之用，而且适合投资领域的相关从业人员使用。

【作者简介】

　　弗兰克·J．法博兹（FrankJ．Fabozzi）是耶鲁大学管理学院金融学副教授，主要研究方向为投资管理和结构性融资。他还是BlackRock基金集团和Guardian基金集团的董事、注册金融分析师，并担任多个金融机构顾问，从事投资组合结构、风险控制和评估的咨询工作，此外，还担任《投资组合管理杂志》的编辑。他已出版了多部影响颇广的金融学著作。鉴于法博兹博士在固定收益证券和投资组合分析方面的突出成就，2002年11月他被选入成立于1995年的“固定收益分析师名人堂”。

【目录】

第1章导论
1.1美国债券市场的组成
1.2债券特征概述
1.3债券投资的风险
1.4金融创新和债券市场
1.5全书概览
问题
第2章债券定价
2.1货币时间价值的回顾
2.2债券定价
2.3复杂的情况
2.4浮动利率证券和反向浮动利率证券的定价
2.5报价和应计利息
小结
问题
第3章债券收益率的衡量
3.1计算一笔投资的收益率或内部收益率
3.2传统的收益率衡量方法
3.3债券美元收益的潜在来源
3.4总收益率
小结
问题
第4章债券价格的波动性
4.1未附期权债券的价格与收益率之间关系的回顾
4.2未附期权债券的价格波动性特征
4.3债券价格波动性的衡量
4.4凸性
4.5运用久期时需要关注的其他问题
4.6不要将久期当作时间衡量指标
4.7估算债券的久期和凸性值
4.8衡量债券组合对利率非平行性变化的反应
小结
问题
第5章影响债券收益率和利率期限结构的因素
5.1基础利率
5.2风险溢酬
5.3利率期限结构
小结
问题
第6章国债与政府机构证券市场
6.1国债
6.2本息剥离的国债
6.3联邦政府机构证券
小结
问题
第7章公司债务工具
7.1公司债券
7.2中期票据
7.3商业票据
7.4破产和债权人的权利
小结
问题
第8章市政债券
8.1市政债券的投资者
8.2市政债券的种类和性质
8.3市政货币市场产品
8.4市政衍生债券
8.5信用风险
8.6市政债券的投资风险
8.7市政债券的收益率
8.8市政债券市场
8.9应税市政债券市场
小结
问题
第9章非美国债券
9.1全球债券市场的分类
9.2外汇风险和债券收益
9.3欧洲债券市场
9.4非美国政府债券市场
9.5潘德布雷夫债券市场
9.6新兴市场债券
小结
问题
第10章住房抵押贷款
10.1什么是抵押贷款？
10.2抵押贷款市场的参与者
10.3可供选择的抵押贷款工具
10.4抵押贷款的投资风险
小结
问题
第11章抵押转手证券
11.1现金流特征
11.2加权平均息票利率和加权平均期限
11.3联邦机构转手证券
11.4非联邦机构转手证券
11.5提前偿付惯例和现金流
11.6影响提前偿付行为的因素
11.7非联邦机构转手证券的现金流
11.8现金流收益率
11.9提前偿付风险和资产／负债管理
11.10二级市场交易
小结
问题
第12章担保抵押债券和剥离式抵押贷款支持证券
12.1担保抵押债券
12.2剥离式抵押贷款支持证券
小结
问题
第13章商业不动产抵押贷款支持证券
13.1商业不动产抵押贷款
13.2商业不动产抵押贷款支持证券
小结
问题
第14章资产支持证券
14.1信用风险
14.2资产支持证券的现金流
14.3汽车贷款支持证券
14.4信用卡应收账款支持证券
14.5住宅权益贷款支持证券
14.6预制房屋贷款支持证券
14.7学生贷款支持证券
14.8小企业管理局贷款支持证券
小结
问题
第15章债务抵押债券
15.1债务抵押债券的结构
15.2套利交易
15.3现金流量交易
15.4市场价值交易
15.5合成式CDOs
小结
问题
第16章附有嵌入式期权债券的分析
16.1传统收益率价差分析法的缺陷
16.2静态价差：收益率价差分析法的替代方法
16.3T赎回债券及其投资特征
16.4附有嵌入式期权债券的构成
16.5定价模型
16.6期权调整价差
16.7有效久期和凸性
小结
问题
第17章住房抵押贷款支持证券的分析
17.1静态现金流收益率分析法
17.2蒙特卡罗模拟分析法
17.3总收益率分析法
小结
问题
第18章可转换债券分析
18.1可转换债券的条款
18.2可转换债券的最低价值
18.3市场转换价格
18.4可转换债券与股票之间的当期收入比较
18.5可转换债券的损失风险
18.6可转换债券的投资特征
18.7可转换债券投资的利弊
18.8期权定价方法
小结
问题
第19章积极的债券组合管理策略
19.1投资管理过程概览
19.2跟踪误差和债券组合管理策略
19.3积极的投资组合管理策略
19.4财务杠杆的运用
小结
问题
第20章指数化策略
20.1债券指数化的目标与动机
20.2选择指数时需要考虑的因素
20.3债券市场指数
20.4指数化的方法
20.5实施指数化策略中实施上的问题
20.6增强型指数化策略
小结
问题
第21章负债融资策略
21.1资产／负债管理的一般原理
21.2满足单笔负债要求的投资组合免疫策略
21.3构建满足多笔负债要求的投资组合
21.4负债融资策略的扩展
21.5积极策略和免疫策略的联合
小结
问题
第22章债券投资业绩的衡量和评估
第23章利率期货合约
第24章利率期权
第25章利率互换和利率协议
第26章信用衍生工具
索引