风险管理与金融机构

图书标准信息

• 作者 [加拿大]约翰·赫尔（Hull J.C.） 著；[加拿大]王勇 译
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2010-06
• 版次 1
• ISBN 9787111306993
• 定价 56.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 394页
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

　　《风险管理与金融机构（原书第2版）》侧重讲述银行和其他金融机构所面临的风险。首先从风险与回报的替代关系入手，逐步深入地讨论了市场风险、信用风险和操作风险等。在讨论基础风险类型的同时也花了大量篇幅讨论《新巴塞尔协议》，并列举了近年来发生在金融界的重大损失案例。章后练习题和作业题帮助学生进一步理解概念、掌握操作程序及流程。

　　《风险管理与金融机构（原书第2版）》可作为高等院校金融相关专业的教材，也适用于金融交易和风险管理相关从业人员的参考用书。

【作者简介】

　　约翰·赫尔（JohnHull）教授在衍生产品以及风险管理领域享有盛名。他的研究领域包括信用风险、雇员股票期权、波动率曲面、市场风险和利率衍生产品。他和艾伦.怀特（AlanWhite）教授研发出的Hull-White利率模型荣获Nikko-LOR大奖。他曾为北美、日本和欧洲多家金融机构提供金融咨询。

【目录】

致中国读者

推荐序一

推荐序二

译者序

作者简介

译者简介

前言

教学建议

第1章导言

1.1投资人的风险回报关系

1.2有效边界

1.3资本资产定价模型

1.4套利定价理论

1.5公司的风险及回报

1.6金融机构的风险管理

1.7小结

推荐阅读

练习题

作业题

第2章银行

2.1商业银行

2.2小型商业银行的资本金要求

2.3存款保险

2.4投资银行业

2.5证券交易

2.6银行内部潜在的利益冲突

2.7今天的大型银行

2.8银行所面临的风险

2.9小结

推荐阅读

练习题

作业题

第3章保险公司和养老基金

3.1人寿保险

3.2年金

3.3死亡率表

3.4长寿风险和死亡风险

3.5财产及伤害险

3.6健康保险

3.7道德风险以及逆向选择

3.8再保险

3.9资本金要求

3.10保险公司面临的风险

3.11监管条款

3.12养老金计划

3.13小结

推荐阅读

练习题

作业题

第4章共同基金和对冲基金

4.1共同基金

4.2对冲基金

4.3对冲基金的策略

4.4对冲基金的收益

4.5小结

推荐阅读

练习题

作业题

第5章金融产品

5.1市场

5.2资产的长头寸和短头寸

5.3衍生产品市场

5.4最基本的衍生产品

5.5保证金

5.6非传统衍生产品

5.7奇异期权和结构性产品

5.8风险管理的挑战

5.9小结

推荐阅读

练习题

作业题

第6章交易员如何管理风险暴露

6.1Delta

6.2Gamma

6.3Vega

6.4Theta

6.5Rho

6.6希腊值的计算

6.7泰勒级数展开

6.8对冲的现实状况

6.9奇异型产品对冲

6.10情景分析

6.11小结

推荐阅读

练习题

作业题

第7章利率风险

7.1净利息收入管理

7.2伦敦银行同业拆借利率和互换利率

7.3利率久期

7.4曲率

7.5推广

7.6收益曲线的非平行移动

7.7利率敏感性

7.8主成分分析法

7.9Gamma和Vega

7.10小结

推荐阅读

练习题

作业题

第8章风险价值度

8.1VaR的定义

8.2VaR计算例子

8.3VaR与预期亏损

8.4VaR和资本金

8.5满足一致性条件的风险度量

8.6VaR中的参数选择

8.7边际VaR、递增VaR及成分VaR

8.8回顾测试

8.9小结

推荐阅读

练习题

作业题

第9章波动率

9.1波动率的定义

9.2隐含波动率

9.3采用历史数据来估算波动率

9.4金融变量的每日变化量是否服从正态分布

9.5监测日波动率

9.6指数加权移动平均模型

9.7GARCH(1，1)模型

9.8模型选择

9.9最大似然估计法

9.10采用GARCH(1，1)模型来预测波动率

9.11小结

推荐阅读

练习题

作业题

第10章相关系数与Copula函数

10.1相关系数的定义

10.2监测相关系数

10.3多元正态分布

10.4Copula函数

10.5将Copula函数应用于贷款组合

10.6小结

推荐阅读

练习题

作业题

第11章银行管理条约、《新巴塞尔协议》和偿付能力法案Ⅱ

11.1对银行资本进行监管的原因

11.21988年之前

11.31988年《巴塞尔协议》

11.4G30政策推荐

11.5净额结算

11.61996年修正案

11.7《新巴塞尔协议》

11.8《新巴塞尔协议》中的信用风险资本金

11.9《新巴塞尔协议》对操作风险的处理

11.10第2支柱：监督审查过程

11.11第3支柱：市场纪律

11.12对《新巴塞尔协议》的改进

11.13偿付能力法案Ⅱ

11.14小结

推荐阅读

练习题

作业题

第12章市场风险：历史模拟法

12.1方法论

12.2VaR的精确度

12.3历史模拟法的推广

12.4极值理论

12.5极值理论的应用

12.6小结

推荐阅读

练习题

作业题

第13章市场风险：模型构建法

13.1基本方法论

13.2推广

13.3相关性矩阵和协方差矩阵

13.4对于利率变量的处理

13.5线性模型的应用

13.6线性模型与期权产品

13.7二次模型

13.8蒙特卡罗模拟

13.9对非正态分布的假设

13.10模型构建法与历史模拟法的比较

13.11小结

推荐阅读

练习题

作业题

第14章信用风险：估测违约概率

14.1信用评级

14.2历史违约概率

14.3回收率

14.4信用违约互换

14.5信用溢差

14.6由信用溢差来估算违约概率

14.7违约概率的比较

14.8利用股价来估计违约概率

14.9小结

推荐阅读

练习题

作业题

第15章信用风险损失和信用风险价值度

15.1信用损失的估算

15.2信用风险的缓解

15.3信用风险价值度

15.4Vasicek模型和默顿模型

15.5CreditRiskPlus

15.6CreditMetrics

15.7小结

推荐阅读

练习题

作业题

第16章资产抵押证券、债务抵押债券及2007年信用紧缩

16.1美国住房市场

16.2证券化

16.3定价错误

16.4避免将来的危机

16.5合成CDO

16.6小结

推荐阅读

练习题

作业题

第17章情景分析和压力测试

17.1产生分析情景

17.2监管条例

17.3如何应用结果

17.4小结

推荐阅读

练习题

作业题

第18章操作风险

18.1什么是操作风险

18.2计算操作风险监管资本金的方法

18.3操作风险的分类

18.4损失程度和损失频率

18.5前瞻性方法

18.6操作风险资本金的分配

18.7应用幂律分布

18.8保险

18.9《萨班斯-奥克斯利法案》

18.10小结

推荐阅读

练习题

作业题

第19章流动性风险

19.1交易流动性风险

19.2融资流动性风险

19.3流动性黑洞

19.4小结

推荐阅读

练习题

作业题

第20章模型风险

20.1盯市计价

20.2线性产品的模型

20.3物理与金融

20.4对标准产品如何应用定价模型

20.5对冲

20.6对于非标准产品的模型

20.7模型在建立时存在的危险

20.8检测模型中的问题

20.9小结

推荐阅读

练习题

作业题

第21章经济资本金与RAROC

21.1经济资本金的定义

21.2经济资本金的构成

21.3损失分布的形状

21.4风险的相对重要性

21.5经济资本金的汇总

21.6对于风险分散收益的分配

21.7德意志银行的经济资本金

21.8RAROC

21.9小结

推荐阅读

练习题

作业题

第22章重大金融损失和借鉴意义

22.1风险额度

22.2对交易平台的管理

22.3流通风险

22.4对于非金融机构的教训

22.5小结

推荐阅读

附录A利率复利频率

附录B零息利率、远期利率及零息收益率

附录C远期合约和期货合约的定价

附录D互换合约定价

附录E欧式期权定价

附录F美式期权定价

附录G泰勒级数展开

附录H特征向量和特征值

附录I主成分分析法

附录J对信用转移矩阵的处理

练习题答案

术语表

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x≤0时N(x)的取值

x≥0时N(x)的取值