固定收益分析：第二版

图书标准信息

• 作者 [美]弗兰克·J.法伯兹 著；张敦力、赵纯祥 译
• 出版社 东北财经大学出版社
• 出版时间 2011-12
• 版次 2
• ISBN 9787565406508
• 定价 78.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 594页
• 字数 942千字
• 正文语种 简体中文
• 原版书名 Fixed Income Analysis (Second Edition)
• 丛书 法伯兹系列·威立金融经典译丛

【内容简介】

《固定收益分析（第2版）》为财务金融学研究生以及投资实务界的广大读者而设计，全面涵盖了固定收益分析领域最重要的问题，可供广大读者作为参考书使用，亦适合读者自学。
在这次全面修订的新版中，《固定收益分析（第2版）》的主要作者以及众多为本书做出贡献的资深专家学者将为广大读者深入浅出地讲述固定收益市场、与固定收益证券投资有关的风险、债券估价和利率风险的基本原理等知识。此外，本书还研究附有嵌入期权的固定收益证券的估价、结构化产品的特点（例如抵押支持证券和资产支持证券）、信用分析的原理以及如何根据投资目标构造投资组合等问题。为了进一步提高你对工具和技术应用的理解，请不要忘了拿起《固定收益分析练习册》（第二版）——这是一本包括学习结果和摘要总结等内容的综合性学习指南，其中还有极富挑战性的实务问题和答案。
本书通俗易懂，提供了处理专业问题的恰当方法，讨论的主题前后连贯，所用的数学符号前后一致，对学习过程至关重要。本书通过深入的讲解和内行的建议，为你详细揭示如何进行固定收益分析以及如何将其有效运用到复杂的投资过程。

【作者简介】

     Frank J.Fabozzi是耶鲁大学管理学院金融学的FrederickFrank兼职教授。在加入耶鲁大学的教师队伍之前，他是麻省理工大学Sloan管理学院金融学的访问教授。Fabozzi教授是耶鲁大学国际金融中心的研究员和《资产组合管理杂志》(Joumalof Portfolio Magement)的主编。他于1972年获得纽约市立大学经济学博士学位。1994年，他获得NovaSoutheasternUniveity人文科学名誉博士学位，并于2002年入选固定收益分析师协会的名人堂。他拥有注册金融分析师和注册会计师的称号。

【目录】

第1章债务证券的特征
1．1引言
1．2债券合约与条款
1．3到期期限
1．4票面价值
1．5票面利率
1．6清偿债券的条款
1．7转换特权
1．8回售条款
1．9货币名称
1．10嵌入期权
1．11借人资金购买债券

第2章债券投资风险
2．1引言
2．2利率风险
2．3收益率曲线风险
2．4赎回和提前偿付风险
2．5再投资风险
2．6信用风险
2．7流动性风险
2．8汇率风险或货币风险
2．9通货膨胀风险或购买力风险
2．10波动性风险
2．11事件风险
2．12政治风险

第3章债券类别和工具概述
3．1引言
3．2债券市场的分类
3．3主权债券
3．4准政府／机构债券
3．5州政府及地方政府债券
3．6公司债券
3．7资产支持证券
3．8债务抵押债券
3．9债券的一级市场和二级市场

第4章收益利差
4．1引言
4．2利率决定
4．3国库券利率
4．4非国债证券的收益率
4．5非美国发行债券的利率
4．6互换收益利差

第5章债务证券估值
5．1引言
5．2估值的一般原则
5．3传统的估价方法
5．4无套利估值方法
5．5估值模型

第6章收益率衡量、即期利率和远期利率
6．1引言
6．2收益的来源
6．3传统收益率衡量方法
6．4理论即期利率
6．5远期利率

第7章利率风险衡量方法
7．1引言
7．2全面估价法
7．3债券价格波动特征
7．4久期
7．5凸性调整值
7．6基点价格
7．7收益率波动的重要性

第8章利率的期限结构与波动
8．1引言
8．2对国债收益率曲线的回顾
8．3收益率曲线变化产生的国库券收益
8．4构建国库券理论即期利率曲线
8．5互换曲线（LIBOR曲线）
8．6利率期限结构的预期理论
8．7度量收益率曲线风险
8．8收益率波动和度量

第9章含嵌入期权的债券估价
9．1引言
9．2债券估价模型的要素
9．3债券估价过程回顾
9．4对无期权债券如何进行估价的回顾
9．5使用二项式模型对含有嵌入期权的债券进行估价
9．6对可赎回债券的估价和分析
9．7对可回售债券进行估价
9．8对梯升可赎回债券的估价
9．9对有上限浮动利率债券进行估价
9．10可转换债券的分析

第10章抵押贷款支持证券板块
10．1引言
10．2住房抵押贷款
10．3抵押转手债券
10．4抵押担保债务
10．5分离的抵押贷款支持证券
10．6非机构住宅抵押贷款支持证券
10．7商业不动产抵押贷款支持证券

第11章资产支持证券板块
11．1引言
11．2ABS证券化的程序和特征
11．3住宅权益贷款
11．4预制房屋贷款支持债券
11．5美国之外的住房抵押贷款支持证券
11．6汽车贷款支持债券
11．7学生贷款支持债券
11．8小企业管理局贷款支持证券
11．9信用卡应收款支持债券
11．10债务抵押债券

第12章抵押贷款支持证券和资产支持证券估价
12．1引言
12．2现金流量收益率分析法
12．3无波动利差
12．4蒙特卡罗模型（MonteCarloSimulationModel）和期权调整利差法（OAS）
12．5测量利率风险
12．6资产支持证券的估值
12．7估值任意债券

第13章利率衍生工具
13．1引言
13．2利率期货
13．3利率期权
13．4利率互换
13．5利率上限与下限

第14章利率衍生工具估价
14．1引言
14．2利率期货合约
14．3利率互换
14．4期权
14．5上限与下限

第15章信用分析的一般原则
15．1引言
15．2信用评级
15．3传统信用分析
15．4信用评分模型
15．5信用风险模型
附录：案例研究：BergenBrunswig公司

第16章债券投资组合管理概述
16．1引言
16．2固定收益投资者的投资目标设定
16．3开发和实施投资组合策略
16．4监控投资组合
16．5调整投资组合

第17章如何度量投资组合的风险
17．1引言
17．2标准差和下行风险度量
17．3追踪误差
17．4投资组合的利率风险度量
17．5收益率曲线风险度量
17．6利差风险
17．7信用风险
17．8非抵押贷款支持证券（NON-MBs）的期权风险
17．9投资抵押贷款支持证券的风险
17．10多因子风险模型

第18章对照债券市场指数管理基金
18．1引言
18．2积极管理的程度
18．3策略
18．4潜在绩效评估的情景分析
18．5采用多因子风险模型构建投资组合
18．6业绩评估
18．7杠杆策略

第19章投资组合利率变动风险和现金流匹配
19．1引言
19．2单一负债的利率变动风险防范
19．3或有利率变动风险防范
19．4多重债务的利率变动风险防范
19．5多重债务的现金流匹配

第20章全球信用债券组合管理的相对价值分析法
20．1引言
20．2信用相对价值分析
20．3总收益分析
20．4一级市场分析
20．5流动性和交易分析
20．6二级市场交易动因分析
20．7利差分析
20．8结构分析
20．9信用曲线分析
20．10信用分析
20．11资产配置／板块轮换

第21章国际债券投资组合管理
21．1引言
21．2投资目标和投资策略
21．3制定投资组合策略
21．4构建投资组合
附录

第22章利用衍生金融工具控制利率风险
22．1引言
22．2用期货控制利率风险
22．3利用互换控制利率风险
22．4利用期权进行套期保值
22．5利用上限和下限

第23章通过抵押贷款支持证券套期保值获取相对价值
23．1引言
23．2问题
23．3抵押债券的风险
23．4利率如何随着时间变化
23．5套期保值方法
23．6息票高效型抵押债券的套期保值

第24章债券组合管理中的信用衍生品
24．1引言
24．2市场参与者
24．3为什么信用风险重要
24．4总收益互换
24．5信用违约产品
24．6信用利差产品
24．7合成式债务抵押债券
24．8一揽子违约互换
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