不确定条件下的投资

图书标准信息

• 作者 罗伯特·平迪克
• 出版社 中国人民大学出版社
• 出版时间 2002-11
• 版次 1
• ISBN 9787300043395
• 定价 49.00元
• 装帧 平装
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 463页
• 字数 496千字

【内容简介】

企业是否应当，以及何时投资于新资本设备，增加工作组，或者开发新产品?为什么投资的传统经济模型未能解释美国和其他国家的投资开支活动？在本书中，阿维纳什·迪克西特和罗怕特·平迪克提供了一种关于企业资本投资决策的新理论，强调了大多数投资决策中的不可逆性，以及作出这些决策时经济环境中的不确定性。利用这种方法，他们回答了投资决策和投资支出出行为中的上述问题以及其他重要问题。

  关于投资的这种新方法认识到了等待更好(但永远不完全)信息的期权价值。它利用了金融市场期权理论的一种类推，这使它比传统投资理论拥有一种更丰富的动态框架。作者以一种清晰而且系统的方式阐述了这种新理论，而且还巩固、综合并拓展了从这种理论中发展出来的各种研究领域。

  本书揭示了理解企业投资行为的重要性。它阐述了这种理论在投资的产业动态均衡和政府政策方面的影响，还揭示了这种理论如何应用到特定产业及各种更宽泛的商业问题。

   作者简介：

  罗伯特·平迪克
  麻省理工学院斯隆管理学院三菱银行经济学讲座教授。他的著作包括《世界能源需求结构》(麻省理工学院出版社)，与丹尼尔·鲁宾菲尔德(Danel L.Lubinfeld)合著的《计量经济模型与经济预测》(麦吉尔出版社)(中译本由机械工业出版社出版)，以及《微观经济学》(麦克米伦出版公司)(中译本由中国人民大学出版社出版)等。

  阿维纳什·迪克西特，普林斯顿大学约翰·J·F·谢勒德(Jolm J.F.Sherrerd')第52任大学经济学讲座教授。他的著作包括与维克多·诺曼(Victor Norman)合著的《国际贸易理论》（剑桥大学出版社），与巴利·内拉巴夫(Barry Nalebuff)合著的《战略性思考》(诺顿出版公司)。

【目录】

第I篇  导论

  第1章 投资新观点

    1.1 传统理论

    1.2 期权方法

    1.3 不可逆性及等待的能力

    1.4 全书概览

    1.5 非经济中的应用

  第2章  通过简单例子阐释概念

    2.1 两阶阶段下的价格不确定性

    2.2 将模型扩展到三阶段

    2.3 成本的不确定性

    2.4 利率的不确定性

    2.5 规模经济与灵活性

    2.6 文献导引

第Ⅱ篇  数学基础

  第3章  随机过程和伊滕引理

    3.1 随机过程

    3.2 维纳过程

    3.3 广义布朗运动_伊藤过程

    3.4 伊滕引理

    3.5 反射壁和长期分布

    3.6 跳跃过程

    3.7 文献导引

    附录  柯尔莫哥洛夫方程

  第4章 不确定条件下的动态最优化

    4.1 动态规划

    4.2 或有债权分析

    4.3 两种方法之间的联系

    4.4 文献导引

    附录  1. 递归动态规划

          2. 最优停止区域

          3. 平滑粘贴

第Ⅲ篇  企业决策

  第5章  投资机会与投资时机

    5.1 基本模型

    5.2 利用动态规划求解

    5.3 或有债权分析的解

    5.4 最优投资规划的特征

    5.5. 其他的随机过程

    5.6 文献导引

  第6章  项目价值与投资决策

  第7章  进入、退出、储存与废弃

第Ⅳ篇  产业均衡

  第8章  竞争性产业的动态均衡

  第9章  政策干预与不完全竞争

第Ⅴ篇  推广与应用

  第10章  序列投资

  第11章  累积投资与生产能力选择

  第12章  应用及实证研究

参考文献

符号表

作者索引

主题索引

译后记