解析保险投资风险

图书标准信息

• 作者 胡锋
• 出版社 社会科学文献出版社
• 出版时间 2019-03
• 版次 1
• ISBN 9787520136426
• 定价 78.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 332页
• 字数 348千字

【内容简介】

本书研究的内容是保险资金运用风险监测与风险管理，主要是探索对保险投资风险早发现、早防范、早处置的办法，帮助行业避免小风险演变为大风险，以及个别风险演变为行业风险，防止发生系统性风险和区域性风险。本书创建了分析保险资金运用风险的理论框架。从保险公司的运行机制出发，分析得出保险资金运用风险既来源于投资端，更来源于负债端，要从资产负债匹配角度找出保险资金运用面临的主要风险、风险来源及其管控措施，创新了保险资金运用风险监测与管理的理论体系。本书还创建了保险公司、保险集团公司和保险资产管理公司资金运用风险监测的指标体系。特别是利用2014、2015年数据对保险公司的监测指标进行了实证检验，检验结果符合市场实际情况，说明这套指标体系是有效管用的。本书创建了防范和化解保险资金运用风险的“组合拳”。研究认为要从强化偿付能力监管、加强资产负债匹配管理、实行多元化配置、宏观审慎监管等多个方面防范和化解保险资金运用面临的各种风险，促进行业的可持续健康发展。

【作者简介】

胡锋，湖南郴州人，博士，先后在湘南学院、北京市昌平区委研究室、北京保监局、中国保监会政策研究室、西藏保监局、中国保监会资金运用监管部等单位工作。2016年3月加入恒大集团，先后担任恒大金融集团总裁助理兼恒大金融资产管理公司副总经理、恒大金融资产管理公司总经理，目前担任恒大集团投资管理中心总经理。

【目录】

第一章　导论001

　　一　主题001

　　二　缘起001

　　三　思路002

　　四　结构和主要观点002

　　五　创新与价值008

 

理论和国际经验篇

第二章　新保险资金运用风险分析框架013

　　一　保险资金运用的定位013

　　二　保险公司运作的三个重要环节015

　　三　自身风险与传递风险017

　　四　保险资金运用面临的主要风险019

　　五　分析保险资金运用风险的新视角024

第三章　保险资金运用风险的计量、监测与控制027

　　一　保险资金运用风险的计量与监测027

　　二　保险资金运用风险的监管036

　　三　保险公司对资金运用风险的管控措施040第

四章欧　美发达国家保险资金运用风险监测与监管研究045

　　一　欧美保险资金运用的总体情况045

　　二　欧美保险资金运用监管的发展052

　　三　欧美保险资金运用的风险监测061

　　四　欧美保险资金运用监管对我国的启示067

第五章　亚洲国家和地区保险资金运用风险监测与监管研究070

　　一　日本保险资金运用与监管情况070

　　二　中国香港地区保险资金运用与监管情况073

　　三　中国台湾地区保险资金运用与监管情况075

　　四　破产案例与警示080

　　五　亚洲国家和地区保险资金运用监管的启示085

第六章　国内保险业风险监测与监管研究087

　　一　国内银行业证券业风险监测087

　　二　保险资金运用风险监测的目标和基本思路090

　　三　保险资金运用风险监测的必要性091

　　四　保险资金运用风险监测的探索094

　　五　我国保险资金运用监管体系098

 

保险机构风险监测篇

第七章　保险公司资金运用风险监测的方法与实践107

　　一　保险公司资金运用风险监测的意义107

　　二　保险公司资金运用风险监测遵循的原则108

　　三　保险资金运用风险监测的权重法109

　　四　保险资金运用风险监测的指标法115

第八章　保险集团公司资金运用风险监测指标体系研究125

　　一　保险集团公司的定义及分类125

　　二　相关金融监管理论126

　　三　保险集团及其资金运用的行业实践133

　　四　我国大陆地区保险集团资金运用风险监测指标体系的构建134

第九章　保险资产管理公司资金运用风险监测指标体系研究144

　　一　我国保险资产管理公司资金运用现状144

　　二　保险资产管理公司资金运用风险管理的国际实践149

　　三　保险资产管理公司资金运用风险管理的国内实践152

　　四　保险资产管理公司资金运用风险监测指标体系156

　　五　保险资产管理公司风险监测指标改进建议172

 

大类资产风险管控篇

第十章　保险公司固定收益类资产配置面临的风险及其管控175

　　一　保险资金投资固定收益类资产的政策演变175

　　二　固定收益类资产投资面临的主要风险177

　　三　固定收益类资产投资风险管控机制181

第十一章　保险公司股票投资面临的风险及其管控191

　　一　股票是保险资产配置中最具有业绩弹性的品种191

　　二　保险公司股票投资面临的主要风险195

　　三　防范股票投资风险的措施197

第十二章　保险公司股权投资的风险及其管控201

　　一　保险公司股权投资发展历程201

　　二　股权投资的主要模式205

　　三　股权投资的行业和项目选择207

　　四　股权投资面临的风险与挑战212

　　五　保险公司防范股权投资风险的建议215

第十三章　保险公司不动产投资面临的风险及其管控217

　　一　保险资金配置要求与不动产投资的特点极为匹配217

　　二　保险资金不动产投资政策的演变218

　　三　保险资金不动产投资的定位219

　　四　不动产投资风险分析220

　　五　保险公司不动产投资的风险管理措施224

　　六　改进不动产投资的政策建议226

第十四章　保险公司投资信托计划面临的风险及其管控229

　　一　信托计划是保险资金配置起步晚增长快的品种229

　　二　保险资金投资信托计划面临的主要风险231

　　三　保险资金投资信托计划需重点关注的几个方面234

　　四　保险资金投资信托计划风险管控的建议239

 

系统性风险管控篇

第十五章　偿付能力监管是保险资金运用风险管理的核心245

　　一　“偿二代”基本情况245

　　二　“偿二代”关于投资对资本消耗的计算逻辑249

　　三　关于投资风险认可标准的比较251

　　四　“偿二代”最低资本监管的优势257

　　五　改进“偿二代”关于保险资金运用风险管理的建议259

第十六章　保险资产配置是保险资金运用风险管理的重要手段263

　　一　资产配置是保险资金运用的本质263

　　二　资产配置是控制风险的重要手段266

　　三　保险资产配置的约束条件269

　　四　保险资产配置的趋势变化274

　　五　提高保险公司资产配置能力建设的建议279

第十七章　资产负债匹配管理是保险资金运用风险管理的根本283

　　一　国内保险业资产负债匹配监管的历程与思路283

　　二　保险公司资产负债匹配管理的必要性285

　　三　国内保险业资产负债匹配管理的实践289

　　四　资产负债匹配监管新规之新处及挑战291

　　五　保险公司加强资产负债匹配风险管理的建议296

第十八章　关于建立保险业宏观审慎监管体系的思考301

　　一　建立保险业宏观审慎监管的必要性301

　　二　保险业系统性风险的主要来源304

　　三　构建保险业宏观审慎监管指标体系306

　　四　建立保险业系统性风险压力测试模型309

　　五　完善保险业宏观审慎监管措施310

 

参考文献313

后记316