交易对手信用风险和信用价值调整（第二版）

图书标准信息

• 作者 Gregory 著；[乔恩·格雷戈里]Jon、杨超 译
• 出版社 北京大学出版社
• 出版时间 2019-03
• 版次 1
• ISBN 9787301300749
• 定价 98.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 448页
• 字数 591千字

【内容简介】

  该书一版的问世，受到广泛的关注，有关交易对手信用风险的研究也因此而取得迅猛的发展。第二版对一版进行了大幅度的调整与补充，以便及时吸纳、总结新的研究成果，为读者呈现一个更为完备的理论体系，提供一套更为有效的实务指导。全书共分为四个部分第一部分对金融风险管理作了概括性的介绍；第二部分介绍降低交易对手信用风险的各种手段；第三部分是针对信用风险的衍生品价值调整；第四部分总结了交易者和监管者从各自角度对控制交易对手信用风险所做的努力，并对信用风险管理未来的发展做出了的设想。

【作者简介】

  Jon Gregory:剑桥大学博士，金融领域著名的对手风险和信用衍生品的专家。2008年以前，一直是巴克莱资本在伦敦的信用分析部的领导人。其著作《信用：定价，对冲和风险管理的完全手册》被Kulp-Wright评为风险管理和保险领域杰出图书奖。

【目录】

第1章导言() 

第2章背景知识() 

§21简介() 

§22金融风险() 

§23风险价值(VAR)() 

§24衍生品市场() 

§25交易对手风险的历史() 

§26小结() 

第3章定义交易对手信用风险() 

§31交易对手风险介绍() 

§32组成元素和术语() 

§33控制和量化() 

§34小结() 

第4章净额结算、压缩、交割和终止特征() 

§41简介() 

§42净额结算() 

§43终止特征和交易压缩() 

§44小结() 

第5章抵押品() 

§51简介() 

§52抵押条款() 

§53定义抵押品金额() 

§54抵押的风险() 

§55小结() 

第6章违约隔离实体和“大而不倒”问题() 

§61导言() 

§62特殊目的载体() 

§63衍生品公司() 

§64专业保险公司和信用DPC() 

§65中央交易对手() 

第7章中央交易对手(CCP)() 

§71中央清算() 

§72中央清算的流程() 

§73对CCP的影响和益处的分析() 

§74小结() 

第8章信用风险敞口() 

§81信用风险敞口() 

§82信用风险敞口的度量() 

§83信用风险敞口的驱动因素() 

§84理解净额结算对风险敞口的影响() 

§85信用风险敞口和抵押品() 

§86是采用风险中性测度还是真实世界测度？() 

§87小结() 

第9章量化信用风险敞口() 

§91导言() 

§92量化信用风险敞口的方法() 

§93Monte Carlo方法() 

§94信用风险敞口的模型() 

§95净额结算实例() 

§96风险敞口的分配() 

§97风险敞口和抵押() 

§98小结() 

第10章违约概率、信用溢差和信用衍生品() 

§101违约概率和回收率() 

§102CDS() 

§103曲线映射() 

§104资产组合信用衍生品() 

§105小结() 

第11章资产组合的交易对手风险() 

§111导言() 

§112双违约() 

§113信用资产组合的损失() 

§114小结() 

第12章信用价值调整(CVA)() 

§121CVA的定义() 

§122CVA和信用风险敞口() 

§123违约概率和回收率的影响() 

§124使用CVA定价新的交易() 

§125具有抵押品的 CVA计算() 

§126小结() 

第13章债务价值调整(DVA)() 

§131DVA和交易对手风险() 

§132有关DVA的争论――负债计量的会计准则() 

§133如何进行DVA套现？() 

§134DVA的其他相关问题() 

§135小结() 

第14章融资与定价() 

§141背景知识() 

§142OIS贴现() 

§143融资价值调整(FVA)() 

§144CVA、DVA和融资成本的优化() 

§145未来的趋势() 

§146小结() 

第15章错向风险() 

§151导言() 

§152错向风险概览() 

§153资产组合的错向风险() 

§154交易水平的错向风险() 

§155错向风险和信用衍生品() 

§156小结() 

第16章对冲交易对手风险() 

§161CVA对冲的背景知识() 

§162CVA对冲的组成() 

§163风险敞口对冲() 

§164信用对冲() 

§165交叉依赖() 

§166DVA和抵押品的影响() 

§167小结() 

第17章监管与资本金要求() 

§171导言() 

§172Basel Ⅱ() 

§173Basel Ⅱ中的风险敞口( 

§174Basel Ⅲ() 

§175CCP() 

§176小结() 

第18章CVA管理――CVA交易部门() 

§181简介() 

§182CVA交易部门的角色() 

§183CVA收费() 

§184技术() 

§185CVA的对冲实务() 

§186小结() 

第19章交易对手风险的未来() 

§191关键元素() 

§192发展的关键轴心() 

§193对全球金融市场的持续挑战 

参考文献()