激励合同对机构投资行为和资产价格的影响机制研究

图书标准信息

• 作者 徐思；盛积良
• 出版社 中国财政经济出版社
• 出版时间 2023-07
• 版次 1
• ISBN 9787522321677
• 定价 80.00元
• 装帧 其他
• 开本 其他
• 纸张 胶版纸
• 页数 272页
• 字数 200千字

【内容简介】

随着金融市场投资主体机构化程度不断加深，机构投资行为及其对资产价格的影响受到广泛关注。由于资产所有权与投资决策权的分离，机构在投资决策过程中受到不对称的凸激励影响。本书从数理金融理论模型出发，利用动态委托代理投资和资产定价模型，研究机构投资者面临的凸激励对其投资行为及资产价格的影响机制。
  本书的研究具有较高的理论深度和学术价值，同时对投资管理实践具有指导价值，有助于识别金融市场风险源、加强我国机构投资监管和提高监管水平，相关结论有望为基金管理者的薪酬设计及监管机构的政策制定提供理论依据，以发挥机构投资者稳定市场的作用，促进我国基金业健康发展。

【作者简介】

徐思，女，出生于1983年2月，经济学博士。现为杭州职业技术学院副教授，主要研究方向为数理金融、动态资产定价。相关研究发表在SSCI期刊《International Review of Financial Analysis》、《Economic Modelling》和国内权威期刊《系统工程理论与实践》上。

【目录】

章绪论/001

1.1研究背景及意义/003

1.2概念界定/006

1.3文献综述/012

1.4研究框架及创新点/039

1.5理论基础/044

第2章显激励对机构动态投资组合策略的影响/055

2.1模型设/058

2.2模型构建与优化/064

2.3显激励下机构很优投资组合期末价值/066

2.4显激励下机构很优动态投资组合策略/080

2.5模型拓展一动态基准组合/090

2.6本章小结/097

第3章隐激励对机构动态投资组合策略的影响/099

3.1模型设/103

3.2模型构建与优化/109

3.3隐激励下机构很优投资组合期末价值/111

3.4隐激励下机构很优动态投资组合策略/126

3.5模型拓展/135

3.6本章小结/154

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