预见相关性:风险管理新范例

图书标准信息

• 作者 [美]罗伯特·恩格尔（Robert Engle） 著；王成璋 译
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2015-07
• 版次 1
• ISBN 9787111495673
• 定价 55.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 191页
• 字数 117千字
• 正文语种 简体中文
• 原版书名 Anticipating Correlations:a New Paradigm for Risk Management
• 丛书 诺贝尔经济学奖经典文库

【内容简介】

　　罗伯特·恩格尔提出了分析相关系数的新方法——DCC模型，详细介绍了在实际日常风险管理中运用DCC模型的三个步骤，以及它的诸多变形应用。这个模型后来又被扩展，用于估计相关系数敏感性衍生产品的价值和风险，以及期权组合的交易、避险和离散交易。该模型为投资者和基金经理提供了测度波动性和相关性的简单而强大的预测方法，被用于评估风险和优化投资决策，帮助他们在剧烈变动的投资环境下仍然具备有效风险估计和稳定性的能力。

【作者简介】

　　罗伯特·恩格尔（Robert Engle，1942—），

 

　　2003年诺贝尔经济学奖获得者。近20年来金融计量领域的重要开拓者、时间序列分析专家，以擅长动态经济金融现象的经验模型分析而著称。

 

　　恩格尔1942年11月出生在美国，毕业于威廉斯学院物理系，随后又在康奈尔大学获得物理学硕士和经济学博士学位。1978年，恩格尔进入加利福尼亚大学圣迭戈分校执教直至2003年退休。

 

　　恩格尔在满怀抱负的大学时代，渴望成为一名物理学家。在康奈尔大学学习期间，*初他还渴望成为超导研究小组的一员，但一年后受到启发，才同周围的很多朋友一样，决定转向经济系。物理学出身的恩格尔对经济学的学习可以说是驾轻就熟，在拿到物理学硕士学位之后很快就拿到了经济学博士学位。

 

　　他对金融市场分析长期持有浓厚的兴趣，涉及金融市场微观结构、权益资产、利率、汇率和期权等。在恩格尔看来，随着电子化交易的发展，未来的金融计量经济学可以使金融市场的做市商、经纪人和交易者，借助于统计分析，自动地根据特定市场环境和目标做出*优的策略。

 

　　恩格尔的ARCH理论模式现已成为经济界和金融市场分析人士用来研究、评估价格和风险必不可少的工具。

【目录】

丛书序一（厉以宁）
丛书序二（何帆）
译者序
导言
//第1章
相关经济学
//1.1简介
//1.2相关系数有多大
//1.3相关性的经济含义
//1.4相关性的经济学模型
//1.5影响相关性的其他因素
//第2章
相关性理论
//2.1条件相关系数
//2.2Copulas
//2.3相关性的测度
//2.4准确相关性的价值
//第3章
相关性模型
//3.1移动平均法和指数平滑法
//3.2向量GARCH模型
//3.3向量GARCH模型的矩阵表达式和结果
//3.4不变条件相关系数
//3.5正交GARCH模型
//3.6动态条件相关模型
//3.7可替代方法和扩展数据集
//第4章
动态条件相关系数模型
//4.1去GARCH化
//4.2估计似相关系数
//4.3DCC模型中的尺度重调
//4.4DCC模型的估计
//第5章
DCC模型的表现
//5.1DCC模型的蒙特卡罗试验表现
//5.2实证表现
//第6章
MacGyver方法
//第7章
广义的DCC模型
//7.1理论说明
//7.2全球股票和债券回报的相关性估计
//第8章
因子DCC模型
//8.1DCC模型的因子形式
//8.2因子模型的估计
//第9章
预测相关性
//9.1预测
//9.2长期预测
//9.3样本内的套期保值行为
//9.4样本外的套期保值
//9.52007年夏季的风险预测
//第10章
信用风险和相关性
//第11章
DCC模型的计量经济学分析
//11.1方差定向
//11.2相关系数定向
//11.3DCC模型的渐进分布
//第12章
结论
//参考文献
//出版说明