清算、结算和托管(第3版) 9787522018263

银行间市场清算所股份有限公司从今年起开始翻译出版中央证券存管译丛。《清算、结算和托管（第三版）》作为“中央证券存管译丛”第一部译著。该书最早出版于2003年，第三版于2019年出版，通过分析证券交易、托管、清算和结算各环节中金融市场基础设施的作用、功能及相互影响进行了全面介绍。该书作者David A.Loader，曾长期从事金融咨询工作，现为金融咨询公司Dsc Portfiolio的联合创始人，撰写过多篇关于衍生品和风险管理的文章。 

目　录
引言 Ⅺ
第1 章　 清算与结算业务结构 1
　 1. 1　 何为清算与结算? 1
　 1. 2　 清算所 2
　 1. 3　 清算的变化 4
　 1. 4　 清算业务结构的发展 5
　 1. 5　 清算所的目标 12
　 1. 6　 本章总结 16
第2 章　 清算所、 交易报告库与中央证券存管机构的职能 18
　 2. 1　 中央对手方的职能 20
　 2. 2　 证券存管机构的职能 23
　 2. 3　 交易报告库的职能 24
　 2. 4　 本章总结 25
第3 章　 债券结算与资金管理的职能 26
　 3. 1　 介绍 26
　 3. 2　 国际债券 26
　 3. 3　 本国债券 27
　 3. 4　 固定利率债券 28
　 3. 5　 浮动利率债券 28
3. 6　 无息债券 31
　 3. 7　 待偿期 31
　 3. 8　 主承销商 33
　 3. 9　 联席主承销商 34
　 3. 10　 做市商 34
　 3. 11　 交易确认 35
　 3. 12　 结算指令 36
　 3. 13　 国际债券、 全球债券和可转换债券 37
　 3. 14　 政府债券与本国债券 38
　 3. 15　 本章总结 49
第4 章　 股权清算与结算 50
　 4. 1　 介绍 50
　 4. 2　 股权发行与交易 52
　 4. 3　 结算 52
　 4. 4　 公司行为 53
　 4. 5　 股权登记日 54
　 4. 6　 付息日 54
　 4. 7　 除息日 55
　 4. 8　 资本偿还 56
　 4. 9　 股票收益 56
　 4. 10　 资本化 57
　 4. 11　 期票股利 57
　 4. 12　 股权事件 58
　 4. 13　 本章总结 59
第5 章　 衍生品清算与结算 61
　 5. 1　 介绍 61
　 5. 2　 场内交易的期货和期权 62
　 5. 3　 期货与期权合约的规范与多样性 69
5. 4　 基本交易与对冲策略 73
　 5. 5　 市场结构 78
　 5. 6　 期货的公平定价基础理论 79
　 5. 7　 结算与保证金 81
　 5. 8　 变动保证金 (结算) 83
　 5. 9　 资金管理 86
　 5. 10　 投资管理中对期货和期权的使用 87
　 5. 11　 场外衍生品 91
　 5. 12　 产品 94
　 5. 13　 普通场外交易期权类型 98
　 5. 14　 场外交易产品的结算 99
　 5. 15　 其他结算问题 104
　 5. 16　 衍生品定价、 估价与会计 105
　 5. 17　 2008 年之后的场外交易衍生品监管环境 106
　 5. 18　 本章总结 106
　 5. 19　 延伸阅读 108
　 5. 20　 常用的参考网站 108
　 5. 21　 免责声明 109
第6 章　 托管服务 110
　 6. 1　 客户对全球托管人的指令 115
　 6. 2　 报告要求 117
　 6. 3　 集中名义持有制度 (综合) 119
　 6. 4　 个体指定 (隔离) 120
　 6. 5　 公司行为 121
　 6. 6　 股息 123
　 6. 7　 利息支付 123
　 6. 8　 偿还资本金 124
　 6. 9　 认股权发行 124
　 6. 10　 资本化 125
6. 11　 期票股利 126
　 6. 12　 权益事件 126
　 6. 13　 接管、 兼并与分解 126
　 6. 14　 转换 127
　 6. 15　 认股权证的行使 127
　 6. 16　 证券的同等权益 127
　 6. 17　 赎回与到期日 128
　 6. 18　 股票停牌与清盘 128
　 6. 19　 代理投票 129
　 6. 20　 资产与现金管理 131
　 6. 21　 单货币账户 131
　 6. 22　 多货币账户 132
　 6. 23　 计息账户 133
　 6. 24　 资金归集 133
　 6. 25　 银行服务 133
　 6. 26　 代扣税 134
　 6. 27　 双重征税协议 134
　 6. 28　 投资会计 134
　 6. 29　 定价与估值报告 135
　 6. 30　 投资分析 135
　 6. 31　 本章总结 136
第7 章　 证券借贷 139
　 7. 1　 介绍 139
　 7. 2　 证券借贷的特征 140
　 7. 3　 证券借贷的使用 140
　 7. 4　 证券借贷的预防措施与控制 141
　 7. 5　 主经纪商/全球托管人的职能 146
　 7. 6　 非自主项目 147
　 7. 7　 自主 (或受管) 项目 148
7. 8　 利益与权益 149
　 7. 9　 证券出借方的权利 149
　 7. 10　 托管人或中介机构的职能 150
　 7. 11　 需要采取的行动 151
　 7. 12　 对担保品的影响 151
　 7. 13　 回购协议 152
　 7. 14　 本章总结 153
第8 章　 投资组合交易结算以及投资基金数量和份额的申赎 156
　 8. 1　 介绍 156
　 8. 2　 投资基金的管理与支持 157
　 8. 3　 投资组合的管理与资金记录 157
　 8. 4　 基金资产 159
　 8. 5　 管理工作流程 160
　 8. 6　 认购与赎回 162
　 8. 7　 资产交易 163
　 8. 8　 总分类账 164
　 8. 9　 定价与估值 165
　 8. 10　 对账 165
　 8. 11　 保证金与担保品 167
　 8. 12　 影响投资组合管理的其他活动 170
　 8. 13　 获取数据 172
　 8. 14　 申购与赎回投资基金的数量和份额 173
　 8. 15　 本章总结 174
第9 章　 风险与监管 175
　 9. 1　 主题 175
　 9. 2　 风险 175
　 9. 3　 清算与结算风险 178
　 9. 4　 监管 180
9. 5　监管———客户保护、 洗钱、 报告要求 184
　 9. 6　 运营风险管理 184
　 9. 7　 风险构成 188
　 9. 8　 风险分析 189
　 9. 9　 风险管理方法 190
　 9. 10　 小结 192
　 9. 11　 风险术语词汇 (版本: 2019) 193
　 9. 12　 其他风险 199
　 9. 13　 本章总结 199
第10 章　清算、结算和托管的发展———SWIFT、CLS Bank、欧洲证券
结算平台、 分布式账本技术的发展、 英国 “脱欧” 200
　 10. 1　 SWIFT 200
　 10. 2　 支付 203
　 10. 3　 SWIFT 全球支付创新 (GPI) 205
　 10. 4　 欧洲证券结算平台 (T2S) 207
　 10. 5　 澳大利亚证券交易所的分布式账本技术系统 208
　 10. 6　 2018—2019 年———SWIFT 和区块链技术 210
　 10. 7　 英国 “脱欧” 211
　 10. 8　 本章总结 213
　 10. 9　 一些有用的网站和链接 213
　 10. 10　 运营培训 214
　 10. 11　 推荐阅读材料 214
术语表 216
译后记 282

银行间市场清算所股份有限公司从今年起开始翻译出版中央证券存管译丛。《清算、结算和托管（第三版）》作为“中央证券存管译丛”第一部译著。该书最早出版于2003年，第三版于2019年出版，通过分析证券交易、托管、清算和结算各环节中金融市场基础设施的作用、功能及相互影响进行了全面介绍。该书作者David A.Loader，曾长期从事金融咨询工作，现为金融咨询公司Dsc Portfiolio的联合创始人，撰写过多篇关于衍生品和风险管理的文章。