投资银行学精讲（第四版）

本书系统地阐述了投资银行学的相关理论与应用方法，极具指导性与创造性，可作为培养应用型本科、研究生等层次经济管理人才的通用教材，同时也可做相关从业人员的业务自学与专业素质的提高之用。全书共14章，主要内容包括投资银行简介、投资银行的地位与作用、中国投资银行的现状与展望、投资银行的运营和管理、投资银行的经营策略、投资银行的监管、证券发行与承销业务、证券投资与交易业务、兼并与收购业务、项目融资、资产管理业务、资产证券化业务、风险投资业务、金融衍生品。同时，每章后附了案例资料（囿于篇幅，大部分采用扫码阅读方式） 与思考应用等内容，助力提升读者运用相关理论分析解决实际问题、独立进行财务决策的能力。

第 一章投资银行简介 1
第 一节投资银行的定义 1
第二节投资银行的特征 6
第三节投资银行的产生和发展 11
本章小结 21
思考与应用 21
【参考案例一】崛起的摩根大通 21
【参考案例二】“嗜血”的高盛 22
【参考案例三】中信证券 23
第二章投资银行的地位与作用 27
第 一节投资银行的地位 27
第二节投资银行的作用 35
本章小结 44
思考与应用 44
第三章中国投资银行的现状与展望 45
第 一节我国投资银行的现状 46
第二节我国投资银行的发展趋势 58
本章小结 63
思考与应用 63
【参考案例】从中外合资到国资控股：中金公司的前世今生 64
第四章投资银行的运营和管理 66
第 一节投资银行的组织结构 66
第二节投资银行的人力资源管理 74
第三节投资银行的风险管理 80
第四节投资银行公共关系管理 87
本章小结 90
思考与应用 91
【参考案例】雷曼破产——美国史上最大金融破产案 91
第五章投资银行的经营策略 93
第 一节投资银行的品牌策略 93
第二节投资银行的竞争战略 101
本章小结 106
思考与应用 106
第六章投资银行的监管 107
第 一节政府对投资银行业的监管 107
第二节政府与投资银行业的发展 115
本章小结 118
思考与应用 118
【参考案例】康美药业财务造假广发证券遭重罚 118
第七章证券发行与承销业务 120
第 一节股份有限公司概述 120
第二节企业股份制改组 124
第三节股票的发行和承销 131
第四节债券的发行和承销 143
第五节境外融资和国际证券发行 147
本章小结 152
思考与应用 153
【参考案例】注册制改革新探索——锋尚文化成创业板注册制
第 一股 153
【补充阅读】新三板 154
附件一股票发行上市辅导报告 159
附件二公司股票上市申请书 162
附件三承销协议 163
第八章证券投资与交易业务 164
第一节证券投资和交易业务概述 164
第二节投资银行的证券经纪业务 168
第三节证券自营业务 172
第四节证券投资与交易业务的网络化 177
本章小结 180
思考与应用 180
【参考案例】二级市场业务——高盛霸业之基 180
【补充阅读】传统投资市场的搅局者：量化投资 181
第九章兼并与收购业务 188
第 一节并购概述 188
第二节并购动因与效应 194
第三节投资银行在并购操作中的作用 198
第四节投资银行在反并购操作中的作用 206
本章小结 209
思考与应用 210
【参考案例】中信建投助力北汽新能源收购前锋股份 210
第十章项目融资 212
第 一节项目融资概述 212
第二节投资银行在项目融资中的操作 217
第三节投资银行在项目融资中的作用 222
本章小结 224
思考与应用 225
【参考案例】PPP：杭绍台铁路建设项目 225
第十一章资产管理业务 226
第 一节资产管理业务的概述 226
第二节基金管理 236
本章小结 244
思考与应用 245
【参考案例】贝尔斯登危机起源——对冲基金 245
第十二章资产证券化业务 247
第 一节资产证券化概述 247
第二节资产证券化流程 254
第三节投资银行在资产证券化中的作用 258
本章小结 258
思考与应用 258
【参考案例】中国的房地产证券化——REITs 258
第十三章风险投资业务 260
第 一节风险投资概述 260
第二节风险投资流程 268
第三节投资银行在风险投资中的作用 278
本章小结 279
思考与应用 279
【参考案例】投资银行持续助推阿里巴巴步步为营 279
【补充阅读】PE （私募股权投资） 279
附件一投资银行的风险投资报告 283
附件二中国风险投资政策发展 293
第十四章金融衍生品 296
第 一节金融衍生品概述 296
第二节期货 299
第三节期权 309
第四节互换 316
第五节投资银行对金融衍生品的作用 319
本章小结 320
思考与应用 320
【参考案例】中国版CDS 320
参考文献 322