A Course in Financial Calculus

图书标准信息

• 作者 Etheridge；Alison
• 出版社 Cambridge University Press
• 出版时间 2002-07
• ISBN 9780521890779
• 装帧 其他
• 页数 206页

【内容简介】

This text is designed for first courses in financial calculus aimed at  students with a good background in mathematics. Key concepts such as  martingales and change of measure are introduced in the discrete time  framework, allowing an accessible account of Brownian motion and  stochastic calculus. The Black-Scholes pricing formula is first derived in the simplest financial context. Subsequent chapters are devoted to  increasing the financial sophistication of the models and instruments. The final chapter introduces more advanced topics including stock price models with jumps, and stochastic volatility. A large number of exercises and  examples illustrate how the methods and concepts can be applied to  realistic financial questions.