财务管理（附微课）

本书按照企业的资金运作过程和财务管理工作过程组织教学体系，参照全国会计专业技术中级资格考试财务管理科目考试内容和财务管理工作岗位的任职要求选定教学内容，以企业财务管理活动为主线，将教学内容分为总论，财务管理基础，筹资管理，投资管理，营运资金管理，收入、成本与分配管理，预算管理，以及财务分析与评价。

本书配有教学大纲、电子教案、电子课件、同步训练答案、补充习题及答案、模拟试卷及答案等教学资料，索取方式参见本页面内的示意图。

本书为本科经济管理类专业教科书，也可作为在职人员的培训教材和全国会计专业技术中级资格考试的参考用书。

杨桂洁，山东工程职业技术大学特聘教授，潍坊职业学院三级教授，中国注册会计师，管理学硕士，省级教学名师，省级精品课程《财务管理》主持人，省级教学团队会计专业教学团队带头人，潍坊市首届中青年社科研究十佳拔尖人才，潍坊市社会科学届联合会特约研究员，学院学术骨干、学术委员会委员。获山东省高等学校优秀科研成果奖2项，获潍坊市社会科学优秀成果奖3项，主持省市级科研课题10余项，主参编教材20余部，其中“十三五”“十四五”职业教育国家规划教材各2部，发表专业论文30余篇，其中全国中文核心期刊11篇。

第 一章 总论 1

知识框架　1

引导案例　鞍钢的选择：以财务管理为中心　1

第　一节 企业与企业财务管理　2

一、企业及其组织形式　2

二、企业财务管理的内容　3

第二节　财务管理的目标与利益冲突　5

一、财务管理的目标　5

二、利益冲突及协调　8

第三节　财务管理的环境　10

一、技术环境　11

二、法律环境　11

三、经济环境　11

四、金融环境　13

同步训练　14

第二章　财务管理基础　17

知识框架　17

引导案例　拿破仑赠送玫瑰花的诺言　17

第　一节 货币时间价值　18

一、货币时间价值的概念　18

二、一次性收付款项的终值和现值　18

三、年金的终值和现值　21

四、利率的计算　26

第二节　收益与风险　27

一、风险的概念及分类　27

二、风险的衡量　28

三、风险价值的计算　30

四、投资的风险与收益　31

第三节　成本性态分析　34

一、固定成本　34

二、变动成本　35

三、混合成本　36

四、总成本模型　37

同步训练　37

第三章　筹资管理（上）　40

知识框架　40

引导案例　武汉健民药业集团股份有限公司股票融资案例　40

第　一节 筹资管理概述　41

一、筹资的动机　41

二、筹资管理的内容　41

三、筹资方式　43

四、筹资的分类　44

五、筹资管理的原则　44

第二节　股权筹资　45

一、吸收直接投资　45

二、发行普通股股票　46

三、留存收益　48

四、股权筹资的优缺点　48

第三节　债务筹资　49

一、银行借款　49

二、发行公司债券　52

三、租赁　53

四、商业信用　56

五、债务筹资的优缺点　57

同步训练　58

第四章　筹资管理（下）　61

知识框架　61

引导案例　兴也杠杆，衰也杠杆：华夏幸福经营的兴衰　61

第　一节 资金需要量预测　62

一、定性预测法　62

二、定量预测法　62

第二节　资本成本　65

一、资本成本的含义与作用　65

二、影响资本成本的因素　66

三、个别资本成本的计算　66

四、平均资本成本的计算　69

五、边际资本成本的计算　70

第三节　杠杆效应　70

一、边际贡献和息税前利润　70

二、经营杠杆　70

三、财务杠杆　72

四、总杠杆　74

第四节　资本结构　75

一、资本结构的含义　75

二、影响资本结构的因素　75

三、资本结构优化　76

同步训练　78

第五章　投资管理　82

知识框架　82

引导案例　无锡尚德光伏产业投资案例　82

第　一节 投资管理概述　83

一、企业投资的意义　83

二、企业投资管理的特点　84

三、企业投资的分类　84

四、投资管理的原则　85

第二节　投资项目财务评价指标　86

一、项目现金流量　86

二、净现值　89

三、净现值率　90

四、现值指数　90

五、年金净流量　91

六、内含收益率　92

七、回收期　93

第三节　项目投资管理　95

一、独立投资方案的决策　95

二、互斥投资方案的决策　96

三、固定资产更新决策　97

第四节　证券投资管理　99

一、证券资产的特点　100

二、证券投资的目的　101

三、证券投资的风险　101

四、债券投资　102

五、股票投资　106

六、基金投资　109

同步训练　112

第六章　营运资金管理　116

知识框架　116

引导案例　亚萨合莱盼盼的零存货管理　116

第　一节 营运资金管理概述　117

一、营运资金的概念及特点　117

二、营运资金的管理原则　118

第二节　现金管理　118

一、现金管理的目标　119

二、现金的持有动机　119

三、最佳现金持有量分析　119

四、现金的日常管理　122

第三节　应收账款管理　124

一、应收账款管理的目标　124

二、应收账款的功能　124

三、应收账款的成本　125

四、信用政策　126

五、应收账款的日常管理　129

第四节　存货管理　131

一、存货管理的目标　131

二、存货的成本　132

三、最优存货量的确定　133

四、存货的日常管理　135

同步训练　138

第七章　收入、成本与分配管理　142

知识框架　142

引导案例　万科的股利政策分析　142

第　一节 收入管理　143

一、销售预测分析　143

二、销售定价管理　147

第二节　成本管理　152

一、成本管理的目标　152

二、成本管理的内容　153

三、本量利分析　154

四、本量利分析的应用　157

第三节　分配管理　158

一、股利分配理论与股利政策　158

二、利润分配程序　161

三、利润分配制约因素　162

四、股利支付形式与程序　163

同步训练　165

第八章　预算管理　169

知识框架　169

引导案例　潍坊亚星集团的全面预算管理　169

第　一节 预算管理概述　170

一、预算的特征与作用　170

二、预算的分类　170

三、预算体系　171

第二节　预算的编制方法与程序　171

一、预算的编制方法　171

二、预算的编制程序　176

第三节　预算编制　177

一、业务预算的编制　177

二、专门决策预算的编制　180

三、财务预算的编制　181

同步训练　182

第九章　财务分析与评价　186

知识框架　186

引导案例　蓝田神话的覆灭　186

第　一节 财务分析与评价概述　187

一、财务分析的意义和内容　187

二、财务分析的方法　188

三、财务分析的局限性　191

四、财务评价　191

第二节　财务报表分析　192

一、偿债能力分析　192

二、营运能力分析　197

三、盈利能力分析　200

四、发展能力分析　204

五、现金流量分析　206

第三节　财务综合分析与评价　208

一、财务综合分析　208

二、业绩评价　210

同步训练　211

附录　215

更新勘误表和配套资料索取示意图　223

主要参考文献　224

本书按照企业的资金运作过程和财务管理工作过程组织教学体系，参照全国会计专业技术中级资格考试财务管理科目考试内容和财务管理工作岗位的任职要求选定教学内容，以企业财务管理活动为主线，将教学内容分为总论，财务管理基础，筹资管理，投资管理，营运资金管理，收入、成本与分配管理，预算管理，以及财务分析与评价。

本书配有教学大纲、电子教案、电子课件、同步训练答案、补充习题及答案、模拟试卷及答案等教学资料，索取方式参见本页面内的示意图。

本书为本科经济管理类专业教科书，也可作为在职人员的培训教材和全国会计专业技术中级资格考试的参考用书。

杨桂洁，山东工程职业技术大学特聘教授，潍坊职业学院三级教授，中国注册会计师，管理学硕士，省级教学名师，省级精品课程《财务管理》主持人，省级教学团队会计专业教学团队带头人，潍坊市首届中青年社科研究十佳拔尖人才，潍坊市社会科学届联合会特约研究员，学院学术骨干、学术委员会委员。获山东省高等学校优秀科研成果奖2项，获潍坊市社会科学优秀成果奖3项，主持省市级科研课题10余项，主参编教材20余部，其中“十三五”“十四五”职业教育国家规划教材各2部，发表专业论文30余篇，其中全国中文核心期刊11篇。