攒多少钱，才能安心养老

前言:远方的哭声，越来越近

前言:远方的哭声，越来越近 读大学时，我上过一门选修课，名叫新闻摄影学。在学期即将结束时，老师在课上展示了一张新闻摄影史上非常有名的照片:《饥饿的苏丹》。

照片中，骨瘦如柴的孩子蜷缩在地上，远处是一只饥肠辘辘的秃鹫。所有学生都感受到了新闻摄影的表现力和震撼力，每个人的思绪似乎都被拉到了20 多年前的苏丹。下课前老师对我们说了这样一句话:

“有些问题和危机，即使你深受触动，也不过仅仅是触动。是否做出了行动，才是决定结果的核心标准。”

是的，你确实听见哭声了，但如果你认为这声音离你还很远，那么你就会继续无动于衷，任由事态变得更加糟糕。离开校园踏入社会后，我时不时会回想起老师所说的“远方的哭声”。

养老金就是如此。为养老攒钱堪称人世间的矛盾体——人人都关注养老，人人都觉得它无比重要，但什么时候做、怎么做，往往是为养老攒钱迈不过去的难关。从某种程度上说，大家都看到了退休后面临的收入缺失风险，但这就像遥远的哭声一样，很难让人付诸行动。 

但对于在金融业摸爬滚打10年的我来说，积累养老金是天经地义的金融规划，堪称家常便饭。我毕业之后就不断和“社保体系”“企业年金”“个人养老金”等名词打交道，这些名词早已浸入血液。

尤其是 2015 年之后，我离开体制，不得不中断企业年金的积累。终于，我真正进入“养老只能靠自己”的阶段。如果你问我当时是什么感觉，我的回答就是两个字:裸奔。

这种感觉许多人可能不理解，没关系，不止你这么想，我太太也这么想。那一年我和太太刚刚背上房贷，工作刚刚步入正轨没几年，还打算要孩子。当时连我太太都觉得奇怪，在她眼中无比“固执”的我，却依然坚持每个月积攒养老金。虽然回想起来，当时买的很多理 财产品并不是严格意义上的养老金产品，但起码我实现了“把钱攒下来”这个简单而纯粹的目的。

当时我给太太立了军令状，每个月攒养老金，绝不会影响以下三件事。，按时还房贷；第二，保证基本的生活品质；第三，保证太太顺利用上无痛分娩。

回头看看，我不仅圆满完成了军令状，还通过亲身实践，让她看到了攒养老金的必要性，也看到了长期储蓄的价值和作用。
 
不仅是我太太，整个社会对养老理财的态度，都在发生变化。

2020 年新冠肺炎疫情暴发，充满不确定的大环境带来了许多翻天覆地的变化，其中Z值得关注的变化，就是对风险和不确定性的深入认同。

疫情下，中产阶层、高收入群体开始重新规划自己的财富结构，开始用更长远的视角寻求更安全、更稳健的资产。与此同时，未雨绸缪的价值观也越来越受到大众的认可，当我们将长期、稳健、可持 续作为一种价值观时，为养老金而攒钱，就成了水到渠成的人生规划了。

当然，除疫情之外，这几年全社会对养老金的关注还源自两大因素。

个重要因素，是人口结构的变化。这已成为尽人皆知的事实，而非可能发生的趋势。新生儿数据走低，中国曾经引以为傲的劳动力优势正面临挑战。本书章提到的社保养老金，由于主要采用的是现收现付制模式，正在面临这一变化带来的剧烈冲击。

现收现付制，这个制度的名字听上去有些拗口，却是我们基于国情和社会结构所做出的必然选择。一旦选择了现收现付制，就是把养老金的命运和人口出生率牢牢绑定在一起了。事实上，这一问题早在20多年前就已经成为庙堂之上的重要议题。本书第二章介绍的全国社保基金理事会，就是20年前为了应对人口老龄化而组建的。

从更宏观的角度来看，养老金绝不仅仅是一个金融问题，而是要兼顾政治/经济、民生、文化等多因素来考量。

除了人口因素，第二个重要因素，是个体的崛起。
在传统集体主义的理念下，我为人人，人人为我，似乎是一个不争的事实。今日之社会无意改变这一现状，但这片土壤上却缓慢衍生出越来越旺盛的个体意识，这种意识在不经意间推动了养老金储蓄的发展。

即使依然把现收现付制当作主菜，我们也一定会看到越来越多的甜点、佐餐、沙拉等配菜，它们有一个统一的名字:个人积累制。说白了，各人自扫门前雪，储备好自己的养老收入，是应对当下难题的一个重要对策。

由此，略显自私地为自己积累一笔养老金，成为越来越多人的选择。

30 岁时我为自己设定的养老金投入金额为 300 万元。今天，这个数字略有增长，但没有发生质的变化。我将自己的养老投入分为三个账户。

风险准备金:这个账户占比低，但Z不可或缺。它的存在，可以大限度地避免老年疾病掏空家底的情况发生。

终身现金流:退休之后Z安稳的养老金，不是坐拥金山银山，而是每个月都有稳稳的现金流，活多久领多久。社保养老金可以实现这个诉求，但社保养老金派发的金额满足不了我的需求，于是我建立终身现金流账户，注入商业终身养老年金，实现每月双份退休金。

稳健资金池：实现上面两个目标，就实现了“温饱”，接下来就是奔“小康”了。看病无压力，每月有钱花，在此基础上，我参考全国社保基金理事会的养老金投资风格，积攒了一份灵活支取的资金池。

需要强调的是，这300万元不是我当下一次性存进去的钱。你可以把它当作蚂蚁搬家一般积累出来的数字，从20 岁到退休，通过 十年时间累计投入300万元。

对我来说，积累养老金已经变成和每日吃早餐一样的生活习惯了。时至今日，我已为个人养老金累计投入50余万元，完成了整体投入的20%，序时进度一切顺利，我也会在我的同名公众号“槽叔”上展示我的养老金的实盘积累过程。

通过这本书，我会帮你厘清养老金发展的前世今生，从宏观到微观地展开养老金三个账户的面貌，抽丝剥茧地呈现积累养老金的道和术。当然，仅靠我自己多年的理论和实践可能略显单薄，但过去几年来，我和团队经纪人基于数千位养老金客户所提炼出的经验和方案，足以在你积累养老金的道路上助你一臂之力。

祝阅读愉快。欢迎你关注我的公众号“槽叔”并给我留言，分享你的阅读体验。

社科院预测，2035年养老金或将耗尽。面对老龄化、少子化的双重压力，自己给自己养老，已经是无可回避的事实。要攒够多少钱，才能让自己安度晚年？

本书是财经科普作家槽叔的全新力作，作者以个人养老金积累为切口，结合自己在保险领域的资深从业经验和专业知识，系统地为读者科普了养老金的相关知识，大家对于自己社保养老金的常见问题，作者都在书中一一作出解答。同时作者还总结了一套专业且实用的养老金规划方法，帮助读者厘清基本的养老金规划策略和配置思路。

因为养老议题爆火，有关各种商业养老保险的声音也越来越多，书中还介绍了各类养老保险和公募养老基金，讲明了各个种类的特征和利弊，帮助读者在选择时有效规避风险，选对适合自己的养老保险，避免财产受损。

除此之外，针对不同类型的人群，比如职场人、自由职业者、丁克夫妻、单身人群和离退休人员等等多种人群，结合其特征，给出了不同的配置策略和不同问题的解决方案，让各类读者都能在书中找到适合自己的方案。

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槽叔 
·为老百姓厘清社保养老概念 ·为城市中产搭建个人养老金账户 ·为企业家创立终身殷实理财架构  槽叔，财经科普作家，第三方平台“槽叔陪伴”创始人，中央人民广播电台客座嘉宾。先后担任大型保险金融集团分析师、互联网业务总监等职务。从业至今已为上万名客户成功搭建个人养老金账户。  2018年出版《你的本保险指南》，豆瓣评分8.4，畅销各大电商平台，帮助数十万消费者买对商业保险。 

01 中国人养老的四大迷思
1.1 我的社保养老，能领多少?-002
1.2 爸妈养老没问题，我就没问题?-015
1.3 随手买的理财，能当养老金吗?-025
1.4 实现财务自由，才能安心养老?-036

02 拿什么拯救你，社保养老金？
2.1 这么多年，政府一直在补贴 -046
2.2 广大百姓:延迟退休，努力工作 -054
2.3 社保基金理事会，拜托啦!-062

03 你有养老三大支柱吗？
3.1“打工人”，你有第二支柱吗?-070
3.2 第二支柱，也有忧伤 -079
3.3 从今天起，建立你的第三支柱 -092
3.4 第三支柱法则:黄金三角理论 -099

04 第三支柱压舱石：商业养老保险
4.1 陪伴一生的现金流:终身养老年金 -112
4.2 第三支柱的“国债”:增额终身寿险 -123
4.3 因病卧床的护工费:长期护理险 -134
4.4 防止因病致贫:医疗通胀基金 -142
4.5 擦亮眼睛，这些不是养老保险 -154

05 第三支柱生力军：公募养老基金
5.1 养老基金:有兜底，有盼头 -162
5.2 养老基金，亏了咋办?-170
5.3 不想操心?试试养老目标 FOF 基金 -178
5.4 为什么不炒股?为什么不买私募? 为什么不......-187

06 量身定制你的养老方案
6.1 体制内:审慎乐观，按需补充 -196
6.2 体制外:只有自己才能拯救自己 -205
6.3 有娃一族:养儿还能防老吗?-215
6.4 丁克与不婚族:养老需求，更加精准 -224
6.5 高净值人群:做好规划，你将终身富有 -235
6.6 离退休群体:必须守住现金流 -244

07 有些事，比钱更重要
7.1 规划养老之前，先解决当下风险 -254
7.2 穷得只剩下房子了 -265
7.3 养老是场持久战，心态一定要稳 -279

番外篇:关于养老，我和太太聊了一下 -293

附录:五个养老锦囊 -309

社科院预测，2035年养老金或将耗尽。面对老龄化、少子化的双重压力，自己给自己养老，已经是无可回避的事实。要攒够多少钱，才能让自己安度晚年？

本书是财经科普作家槽叔的全新力作，作者以个人养老金积累为切口，结合自己在保险领域的资深从业经验和专业知识，系统地为读者科普了养老金的相关知识，大家对于自己社保养老金的常见问题，作者都在书中一一作出解答。同时作者还总结了一套专业且实用的养老金规划方法，帮助读者厘清基本的养老金规划策略和配置思路。

因为养老议题爆火，有关各种商业养老保险的声音也越来越多，书中还介绍了各类养老保险和公募养老基金，讲明了各个种类的特征和利弊，帮助读者在选择时有效规避风险，选对适合自己的养老保险，避免财产受损。

除此之外，针对不同类型的人群，比如职场人、自由职业者、丁克夫妻、单身人群和离退休人员等等多种人群，结合其特征，给出了不同的配置策略和不同问题的解决方案，让各类读者都能在书中找到适合自己的方案。

槽叔 
·为老百姓厘清社保养老概念 ·为城市中产搭建个人养老金账户 ·为企业家创立终身殷实理财架构  槽叔，财经科普作家，第三方平台“槽叔陪伴”创始人，中央人民广播电台客座嘉宾。先后担任大型保险金融集团分析师、互联网业务总监等职务。从业至今已为上万名客户成功搭建个人养老金账户。  2018年出版《你的本保险指南》，豆瓣评分8.4，畅销各大电商平台，帮助数十万消费者买对商业保险。 

1.2 爸妈养老没问题，我就没问题?

关于养老，我曾在公众号“槽叔”上发起过一个调查活动，有数百人提交了问卷。“你觉得爸妈养老遇到的问题是什么?”得到的答案无非两种。种，父母养老金不多，但也无可奈何，只能过一天算一天;第二种，没觉得爸妈养老遇到过什么问题。

子女工作后，长期和父母分开居住，很少关心爸妈对养老的需求和痛点，以至于对自身的养老危机也没有强烈的意识，总觉得岁月静好。但事实上真是这样的吗?

养老金是个新概念

很长一段时间里，中国人的认知里是没有“养老金”这三个字的。我国的社会养老保险制度，大致可以分为三个阶段。

阶段:中华人民共和国成立后至 20 世纪 80 年代末。这个阶段可以称作“基本没有养老金”。

1951 年政务院颁布的《中华人民共和国劳动保险条例》面向几乎所有类型的企业职工及其家属，可以被视作政府引导下的职工养老金制度的雏形，但中国在后续曲折而艰苦的发展中，没有形成针对城镇和乡村的稳定而持续的养老金制度。随着 20 世纪 80 年代末劳动合同制度落地实施，国家才慢慢建立起劳动合同工人的养老保险制度。公共养老金的建立有赖于经济发展、货币政策等多重因素，那个特殊的年代确实无法为完善且全面的养老金制度提供土壤。

第二阶段:20世纪90年代初至21世纪初。这个阶段可以称作“体制内靠财政拨款才有养老金”。

20世纪90年代初，首次提出由国家、企业、个人共同承担的 职工养老金制度;90年代末，首次提出统筹账户和个人账户的概念; 21世纪初，明确两个账户的比例和细节。历经十余年，职工养老金制度终于露出了全貌，登上历史舞台。总体来看，20 世纪90年代初至 21 世纪初，这个阶段的养老金制度主要针对体制内，且由于现 收现付制尚未充分建立，所以资金来源主要为财政供款，相当于体 制内循环。但由于各地财政收支情况迥异，且中央尚无统一的针对 养老金的转移支付机制，所以即使是体制内，养老待遇也存在肉眼 可见的差别。但无论如何，当今大众对于体制内“福利好、养老有 保障”的这类认知，正是在这几十年间不断树立并强化的。

第三阶段:2010 年至今。这个阶段可以称作“让中国人都有养老金”。
2009年年底的统计数据显示，参加基本养老保险的中国人的数量只有2.3 亿。同年，国务院发布了《国务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见》，采取政府补贴、集体补助、个人缴费相结合的方式，从此，即使你不在城镇打工，不供职于固定单位，也可以参加城乡居民养老。不到10年时间，城乡居民养老经历了从无到有的过程，为超过5亿中国人提供了基本的养老保障。

回顾历史可以看出，覆盖“打工族”的职工养老保险，成立至今不过 20 年的时间，而对那些没有固定单位、主要来自乡镇的群体来说，城镇居民养老更像是一个新生的小孩。长期以来，中国老百姓对养老金并没有充分的认识。不是不关心爸妈养老，而是根本不关心养老。

土地眷恋与养儿防老

《在峡江的转弯处》是我非常喜欢的一本书，该书的作者陈行甲是20世纪80年代从大山里走出来的大学生，曾官至县委书记。他在接受采访时说，妻子曾在人生低谷期宽慰他，实在不行就回老家，家里还有田。中国城市化进程并没有从早期就改变国人对于乡土的眷恋和归属感。尤其是对于广大的乡镇农村群体来说，有地、有田就能 过日子，这是很多人淳朴的期待。“我在老家有块地”，有地种、有饭吃、有事做，这是我们国家的一种特殊的制度属性。

大国小农，农民众多，一直以来都是我国的基本国情。我国有2.9亿农民工，其中1 亿人在城市里稳定落户，还有1.9亿人长期在城乡之间二元流动。这种大规模流动在全球范围内都是独一无二的存在，之所以没有出现大的社会问题，关键是因为农民在老家还有块 地、有栋房，随时有地种、有事干、有饭吃。反观印度，贫民窟是怎么来的?1995年，印度一亩地卖4万元，如果你手里握有5亩地，立刻就能拿到20万元现金，这可是一笔巨大的诱惑。于是出现了大规模的卖地进城的趋势，但短期内只有少数人能够在城市立足，大多数人把钱花完了，却发现无处可去。长期以来我们坚持城镇化发展，鼓励农民进城，完善各项社会福利政策，一点一点撬动户口在内的一系列制度，但与此同时，绝不偏废城乡流动思路，农村土地集体所有的基本制度必须长期坚持，决不能动摇。这种制度安排看似是权宜之计，实则是基于国情和发展的必然选择的长期状态。

养老金不属于商品和资源，只是一种货币的发放形式，本质上解决的就是衣食住行等需求。而土地和宅基地等要素可以在一定程度上弥补养老金缺失带来的不足，以至于在中华人民共和国成立后相当长的一段时间内，养老金制度在起步阶段没有考虑农村地区。随着制度的完善，城乡居民养老金制度扩大了养老金覆盖面，养老金意识才慢慢兴起。

要知道，连“退休”这个概念也不过出现40多年而已，1978年国务院出台《国务院关于工人退休、退职的暂行办法》和《国务院关于安 置老弱病残干部的暂行办法》，将男 60 周岁、女 50 周岁设定为退休年龄。在“退休”成为老百姓脑海里理所应当的认知之前，大家一直秉承“能干就一直干，干不了就不干了”的淳朴思想，至于“干不了”之后手里的钱到底还能支撑多久，这个问题尚未引发大规模的思考。

如果说土地眷恋只是一种感性认知，那养儿防老就是融入血液的理性判断了。

养儿防老的认知将养老设定为家庭内部问题，独立于社会发展之外，很少考虑没有亲缘关系的社会互助共济模式(现收现付制的养老金)，终淡化了公共养老金制度的紧迫性和必要性。

在中国人的传统观念里，家庭内的代际供养有其天然的认知惯性，尤其在20世纪80年代施行计划生育之前，多子多福的观念深入人心。人们认为老年后的生活福祉是家庭内部的亲缘责任，不应该外溢到社会公共层面，甚至出现了子女把父母送到养老院就等同于不孝顺的观念。

但在老龄化和少子化的双重压力叠加下，家庭内部养老的模式遇到了巨大挑战，尤其是对独生子女而言。在评估代际抚养压力时，抚养比指标非常重要，它基于对人口年龄结构的分析，得出每个老年人由多少年轻人供养。精确地说，老人抚养比(赡养率)= 老龄人口/劳动力人口。

随着城市化进程的加快，在计划生育的推动下，家庭结构发生重大变化，家庭规模从大家庭转向小家庭，亲缘保障功能迅速弱化，代际扶持模型的养老结构愈发不稳定。一切都发生了翻天覆地的变化。

当子女无法成为依靠，已经退休的老年人转而寻求退休金，却发现养老金制度让人不甚满意。这时候，养老金问题终于成为显学，摆上了老百姓的议事桌面。

爸妈领的养老金≠你领的养老金

如果你的父母长期身处体制内，或任职于高速发展的朝阳行业 (如能源、金融等)，他们在退休后会发现:养老金还可以，比身边的同龄人都好得多。但爸妈那一代的养老收入，并不等同于我们的养老收入。指导和预测未来，不能刻舟求剑似的照搬历史经验。

我的大学舍友老孙从小在云南昆明长大，父母都是烟草系统的老职工，退休后也觉得收入稳定，跟退休前相比确实差别不大。在分析职工养老金时，云南是一个神奇的地方。云南省的替代率达到了惊人的90%，位列全国。老孙父母的养老金水平，实际上有迹可循。

云南职工养老的在职参保人数非常少，仅有420多万，全国只有西藏、青海、海南和甘肃四个省份的参保人数少于云南。同时，职工参保率更是不足 50%，仅西藏、重庆和安徽比它更低。与此同时，云南国有企业和国有资本在经济运行中占比较高，在养老金制度层面也基本形成了体制内循环，形成了一个小生态。换句话说，老孙父母的
养老金情况只反映了一小部分群体。

卷烟厂的职工和丽江拍摄婚纱的摄影师，都供职于各自的企业，但出于社保养老参与度、第二支柱补充养老的覆盖度等综合原因，两者的养老金差异巨大。对于在丽江做旅拍的摄影师来说，看到本省高企的养老金数据后请一定保持冷静，因为和你关系不大。你先好好问问自己:你公司给你交职工养老金了吗?如果你是自由职业者，交过基本的城乡居民养老保险吗?

与此同时，我们还要考虑地区之间的差异。老孙毕业后去杭州从事电商工作，和父母身处不同省份、不同社保体系。对老孙来说，云南的数据没什么参考价值，哪怕他是土生土长的云南昆明人。与其关注云南省的社保养老情况，不如关注他打算长期扎根的浙江 。

这就是为什么我一直说、反复说，老百姓无须过度关注官方数据。从数据到事实，中间隔着巨大的鸿沟。这个鸿沟不是谁故意造成的，而是信息传递时沟通错位、鸡同鸭讲必然导致的信息沟(Information Gap)，如果不冷静分析背后的衍生逻辑、跨过这条鸿沟，盲目仰仗信息来指导自己的行动，一定会出现南辕北辙的情况。

如果老孙选择“躺平”，不在江浙地区奋斗，而是留在云南，继承爸妈的衣钵——烟草事业，他能否复制爸妈的养老模式，一直“躺平”到退休呢?仅仅从时间维度来分析，这个想法就很荒谬。

长期以来，我国城镇职工养老保险的缴费比例偏高，一直是企业缴纳 20%，个人缴纳 8%。企业负担较为沉重。2018年起政府启动实 施减税降费政策，2020年又逢疫情暴发，为保经济、稳就业，大幅度的“减收免收缓收”政策虽然提振了企业的经营信心，维护了就业市 场的稳定，但导致职工养老金全年减收 1.5 万亿元。2020年全年，职工养老保险总收入为44376亿元，基金支出51301亿元。原本预计在2027年才出现的当期