企业内部控制与风险管理

面对波谲云诡的国际形势、复杂敏感的周边环境、艰巨繁重的改革发展稳定任务，
我们既要有防范风险的先手，也要有应对和化解风险挑战的高招；既要打好防范和抵御
风险的有准备之战，也要打好化险为夷、转危为机的战略主动战。根据总书记2019
年1月21日在省部级主要领导干部坚持底线思维着力防范化解重大风险专题研讨班开
班式上的讲话精神可知，加强内部控制、防范风险是新时期高层次财经专业人才必须具
备的知识和能力。

编 写 目 标

由于现代企业内部控制已由单纯规避损失的传统风险管理转向能够创造价值的全面
风险管理，因此，构建有效的内控体系并推动企业风险管理水平的全面提升，是企业发
展与改革的需要。鉴于此，本教材的编写目标为：

（1）融入思政教育，培养会计学专业学生的新时代中国特色社会主义思想品德。
总书记在2016年12月全国高校思想政治工作会议上强调“使各类课程与思想政治理
论课同向同行，形成协同效应”，指明了高校会计类课程与思政理论课协同建设、协同
育人的根本方向。众所周知，会计诚信是会计行业对社会的一种职业承诺，守诚信、不
做假账是会计人的职业道德底线。在课程教材建设中融入思政教育，对于提高会计学专
业学生的思想觉悟、职业道德至关重要。

（2）注重科学性、先进性和适用性，强调学以致用，努力提升学生内部控制和风
险管理方面的知识结构和能力框架，使学员不仅能够理解内部控制和风险管理的基本理
论，而且能够较为熟练地对不同企业的内部控制做出分析和评价，掌握先进的风险管理
流程和技术。

（3）通过对内部控制和风险管理理论的介绍及案例分析，模拟企业的实际经济活
动情境，培养学生解决实际问题的能力，并提升学生的管理理论水平和风险识别技能程
度，使之能够以高屋建瓴的战略视野思考企业内部控制及风险管理的现实问题，以卓越
可靠的技能战术解决企业风险管理问题。

 
主 要 特 点
本教材内容融入COSO（Committee of Sponsoring Organization，美国反虚假财务报
告委员会下属的发起人委员会）关于内部控制以及风险管理框架理论，并结合国内
外研究成果，系统介绍了企业内部控制与风险管理的理论、方法和应用案例。教材
编写坚持以新时期高层次会计专业人才所的知识结构、能力结构和素质教育的需求
为导向，结合研究生教育的特点，采取专题式、模块化内容设计，力求做到起点高、内
容新、针对性和实效性强。本教材突出以下几个特点：

（1）建设与模块式教学相配套的《内部控制与风险管理》教材。由于企业对会计
专业学生的要求是不尽相同且经常变化的，需要构建以应用和创新为特色的模块式教学
模式，从而满足多样化的市场需求，并对市场需求有较快的应变能力。按照课程模块化
教学的要求，本教材将学习内容分割成相对独立的三个模块，即内部控制模块、风险管
理模块、内部控制与风险管理专题模块。每个模块具体解决相关的实践问题，同时模块
之间具有系统性的联系，使之能整体架构成内部控制和风险管理课程教材。
（2）基于建构主义思想，完善《内部控制与风险管理》教材建设。内容设计上坚
持建构主义，打破传统会计教材内容单调乏味、体例安排陈旧老套的特点，结合企业的
实际经济活动，阐述各章主题；根据教材内容，以灵活方式展示知识点，充分调动学生
的主动性去探索、讨论，让学生以自己的经验为基础，通过经验来建构新的知识。
（3）注重教材建设的国际化和职业化。会计专业硕士研究生教育面向会计职业，
旨在培养具备良好职业道德和法治观念，能够系统掌握现代会计以及相关领域知识和技
能，具有国际视野的高层次应用型人才。因此，本教材将融入COSO内部控制以及风
险管理框架理论，充分关注教材建设的国际化和职业化。
本教材既适应高层次会计专业人才所的知识结构、能力结构和素质教育的
需求，也适合以应用和创新为特色的模块式教学模式的需求，可以作为会计专业硕士
（MPAcc）、审计专业硕士（MAud）、工商管理硕士（MBA）等专业硕士以及会计类
专业本科和研究生课程教材或参考资料使用。

本教材是中央财经大学“双一流”建设研究生精品教材建设项目，中央财经大学会
计学院博士生导师刘红霞教授任主编，会计学院岳彦芳副教授、陈运森教授、李连燕教
授为副主编。各章撰写任务分配如下：刘红霞（第1章、第4章、第5章、第6章、第
7章、第8章、第9章、第10章）、岳彦芳（第1章、第2章）、陈运森（第3章）、
李连燕（第3章），刘红霞对全书做了总纂工作。感谢王新宇、尹粉丽、叶恒宇、冯怡
珂、朱晓逸、张乃千、张皓月、钟颖婷、韩炎培、韩诗雨（按姓氏笔画顺序）等研究生
对本教材案例分析所做出的贡献。在本教材的撰写过程中，我们也借鉴了同行们的相关
出版文献和论文资料，在此一并致谢！

同时，感谢中央财经大学给予的出版基金资助，感谢匿名评审专家对本教材提出的
修改建议，感谢清华大学出版社的大力支持。受时间和编写人员能力限制，本教材尚存
在许多不足之处，恳请同行批评指正。

本教材内容融入COSO内部控制以及风险管理**框架理论，并结合国内外**研究成果，系统介绍了企业内部控制与风险管理的理论、方法和应用案例。教材编写坚持以新时期高层次会计专业人才所的知识结构、能力结构和素质教育的需求为导向，结合研究生教育的特点，采取专题式、模块化内容设计，力求做到起点高、内容新、针对性和实效性强。本教材突出以下几个特点：（1）建设与模块式教学相配套的《内部控制与风险管理》课程教材。按照课程模块化教学的要求，本教材将学习内容分割成内容相对独立的三个模块，内部控制模块、风险管理模块、内部控制及风险管理专题模块。每个模块具体解决相关的实践问题，同时模块之间具有系统性的联系，使之能整体架构成内部控制和风险管理课程教材。（2）基于建构主义思想，完善《内部控制与风险管理》课程教材建设。力求内容设计上坚持建构主义，打破传统会计教材内容单调乏味、体例安排陈旧老套的特点，结合企业的实际经济活动，阐述各章主题；根据教材内容，以灵活方式展示知识点，充分调动学生的主动性去探索、讨论，让学生以自己的经验为基础，通过经验来建构新的知识。（3）注重教材建设的国际化和职业化。本教材将融入COSO内部控制以及风险管理**框架理论，充分关注教材建设的国际化和职业化。 本教材既适应高层次会计专业人才所的知识结构、能力结构和素质教育的需求，也适合以应用和创新为特色的模块式教学模式的需求，可以作为会计专业硕士（MPAcc）、审计专业硕士（MAud）、工商管理硕士（MBA）等专业硕士以及会计类专业本科和研究生课程教材或参考资料使用。

刘红霞，女，现任中央财经大学会计学院教授、博士生导师，享受国务院政府特殊津贴。曾在南开大学公司治理中心做博士后研究工作，在澳大利亚维多利亚大学、英国卡迪夫大学做访问学者，兼任多家上市公司独立董事。主要从事财务风险管理、公司治理、品牌价值管理等领域研究工作，已出版学术专著10余部，发表学术论文80余篇，主持国家社科基金及其他课题20多项。主讲研究生课程“内部控制与风险管理”，曾获北京市教学名师、北京市优秀教师等奖励。

上篇 内部控制理论

第1章 企业内部控制理论概述 2

1.1 内部控制理论的发展 2

1.2 我国企业内部控制规范体系 12

1.3 案例讨论 23

第2章 企业内部控制过程 32

2.1 企业内部环境的控制 33

2.2 企业业务活动的控制 39

2.3 企业管理手段的控制 84

2.4 案例讨论 94

第3章 企业内部控制评价 100

3.1 内部控制评价主体、客体与程序 100

3.2 内部控制评价内容 104

3.3 内部控制缺陷认定 107

3.4 内部控制的相关评价报告 112

3.5 案例讨论 123

中篇 风险管理理论

第4章 企业风险管理框架及发展 132

4.1 COSO企业风险管理框架 133

4.2 我国企业全面风险管理的相关规范 144

4.3 案例讨论 148

 
VIII

企业内部控制与风险管理

第5章 企业风险及风险偏好 154

5.1 企业风险及分类 154

5.2 财务风险的内容与边界 158

5.3 风险偏好 161

5.4 案例讨论 165

第6章 风险识别方法 173

6.1 主观风险识别方法 174

6.2 客观风险识别方法 179

6.3 案例讨论 197

第7章 企业风险管理策略 203

7.1 企业风险管理基本理论 203

7.2 风险管理策略类别及其选择 207

7.3 案例讨论 213

下篇 内部控制与风险管理专题

第8章 内部治理风险识别与控制 220

8.1 基本概念 220

8.2 内部治理风险识别 224

8.3 内部治理风险控制 234

8.4 案例讨论 239

第9章 企业资金运营风险识别与控制 252

9.1 现金流风险识别与控制 252

9.2 投资风险识别与控制 263

9.3 融资风险识别与控制 269

9.4 案例讨论 277

第10章 跨国并购风险识别与控制 284

10.1 基本概念及分类 284

10.2 跨国并购风险 290

10.3 并购风险测评 299

10.4 案例讨论 301

本教材内容融入COSO内部控制以及风险管理**框架理论，并结合国内外**研究成果，系统介绍了企业内部控制与风险管理的理论、方法和应用案例。教材编写坚持以新时期高层次会计专业人才所的知识结构、能力结构和素质教育的需求为导向，结合研究生教育的特点，采取专题式、模块化内容设计，力求做到起点高、内容新、针对性和实效性强。本教材突出以下几个特点：（1）建设与模块式教学相配套的《内部控制与风险管理》课程教材。按照课程模块化教学的要求，本教材将学习内容分割成内容相对独立的三个模块，内部控制模块、风险管理模块、内部控制及风险管理专题模块。每个模块具体解决相关的实践问题，同时模块之间具有系统性的联系，使之能整体架构成内部控制和风险管理课程教材。（2）基于建构主义思想，完善《内部控制与风险管理》课程教材建设。力求内容设计上坚持建构主义，打破传统会计教材内容单调乏味、体例安排陈旧老套的特点，结合企业的实际经济活动，阐述各章主题；根据教材内容，以灵活方式展示知识点，充分调动学生的主动性去探索、讨论，让学生以自己的经验为基础，通过经验来建构新的知识。（3）注重教材建设的国际化和职业化。本教材将融入COSO内部控制以及风险管理**框架理论，充分关注教材建设的国际化和职业化。 本教材既适应高层次会计专业人才所的知识结构、能力结构和素质教育的需求，也适合以应用和创新为特色的模块式教学模式的需求，可以作为会计专业硕士（MPAcc）、审计专业硕士（MAud）、工商管理硕士（MBA）等专业硕士以及会计类专业本科和研究生课程教材或参考资料使用。

刘红霞，女，现任中央财经大学会计学院教授、博士生导师，享受国务院政府特殊津贴。曾在南开大学公司治理中心做博士后研究工作，在澳大利亚维多利亚大学、英国卡迪夫大学做访问学者，兼任多家上市公司独立董事。主要从事财务风险管理、公司治理、品牌价值管理等领域研究工作，已出版学术专著10余部，发表学术论文80余篇，主持国家社科基金及其他课题20多项。主讲研究生课程“内部控制与风险管理”，曾获北京市教学名师、北京市优秀教师等奖励。