跨洋大鏖战

　　本书首次披露了中国概念股应战美国证券集体诉讼详情。作者历时六年，凭借着严谨的治学精神，在厚重而繁杂的法律文档中抽丝剥茧，以写实的手法，从财经和法律专业的角度，向读者深度展示了十五家在美上市中国公司的遭遇和应对证券集体诉讼的详细情况。
通过阅读一个个鲜活的案例，读者不仅能够全面了解案件爆发的过程和具体原因、原告的指控内容、被告的应对策略和关键抗辩、法院的分析和裁决、某些案件和解赔偿的情况等关键信息，还能身临其境般地感受原被告双方激烈的博弈和对抗过程。同时，本书对中国企业赴美上市历程、美国证券集体诉讼基本情况以及近年来美国重大证券集体诉讼案件详情的介绍，也将有助于读者更加深入地理解相关内容。

　　卓继民，财经专业人士，毕业于中央财经大学会计系和美国南加州大学法学院，分别获得学士和硕士学位；先后通过中国和美国注册会计师考试，持有律师资格；在安达信北京和悉尼公司、普华永道和摩根士丹利公司供职超过十年，参与十多家企业境内外上市工作，曾担任数家公司首席财务官和纽约证券交易所某上市公司副总裁和首席会计官。

第一部分　中国公司赴美上市二十年回顾
第二部分　揭开美国证券集体诉讼的面纱
第三部分　跨洋大鏖战：中国概念股集体诉讼个案详情
　１?“软件第一股” 东南融通诉讼案
　２?分众传媒并购信息披露连环案
　３?“电商第一股” 麦考林股价暴跌案
　４?赛维ＬＤＫ存货价值案
　５?多元水务“躺着中枪” 案
　６?晶澳太阳能雷曼债损失案
　７?“农业第一股” 华奥物种天价薪酬案
　８?阿特斯太阳能销售收入退回案
　９?ＵＴ斯达康收入确认和期权日期倒签连环案
　１０?中国人寿前身公司审计信息披露案
　１１?前程无忧业绩预测信息披露案
　１２?第九城市《魔兽世界》代理权信息披露案
　１３?巨人网络游戏玩家人数信息披露案
　１４?新浪公司业务信息披露案
　１５?网易公司收入确认案
第四部分　第四部分世纪大赔偿：美国公司证券集体诉讼经典案
１?惊天动地安然案　百亿美元大赔偿
　２?世通欺诈创纪录　七十五亿总赔偿
　３?美国银行收购美林公司案
　４?花旗集团次级债ＣＤＯ案
　５?投行“老五” 贝尔斯登倒闭案
　６?投行巨子雷曼兄弟倒闭案
　７?保险巨头自身难保：ＡＩＧ次级债案
附录一　重要参考信息汇总表
　１?中国概念股集体诉讼案信息汇总表（截至２０１３年１月）
 
　２?国际“五大” 会计公司近年涉及重大诉讼案件赔偿信息汇总表（截至２０１２年１０月）
附录二　主要缩写及词汇对照
后记

　　本书首次披露了中国概念股应战美国证券集体诉讼详情。作者历时六年，凭借着严谨的治学精神，在厚重而繁杂的法律文档中抽丝剥茧，以写实的手法，从财经和法律专业的角度，向读者深度展示了十五家在美上市中国公司的遭遇和应对证券集体诉讼的详细情况。
通过阅读一个个鲜活的案例，读者不仅能够全面了解案件爆发的过程和具体原因、原告的指控内容、被告的应对策略和关键抗辩、法院的分析和裁决、某些案件和解赔偿的情况等关键信息，还能身临其境般地感受原被告双方激烈的博弈和对抗过程。同时，本书对中国企业赴美上市历程、美国证券集体诉讼基本情况以及近年来美国重大证券集体诉讼案件详情的介绍，也将有助于读者更加深入地理解相关内容。

　　卓继民，财经专业人士，毕业于中央财经大学会计系和美国南加州大学法学院，分别获得学士和硕士学位；先后通过中国和美国注册会计师考试，持有律师资格；在安达信北京和悉尼公司、普华永道和摩根士丹利公司供职超过十年，参与十多家企业境内外上市工作，曾担任数家公司首席财务官和纽约证券交易所某上市公司副总裁和首席会计官。

　   1992年底中国证监会成立并随后批准了批公司到海外上市，包括支在香港上市的青岛啤酒(1993年7月)，随后还有上海石化、马鞍山钢铁、仪征化纤等八家，但这些企业主挂牌在香港，并不是直接在美国上市。继华晨汽车在纽约上市之后，以中国境内注册企业赴美国直接上市的家企业是山东华能发电股份有限公司(“山东华能”)。
   1994年6月24日，国家体改委以体改生[1994]75号文批准成立山东华能，山东华能聘请瑞士信贷波士顿为投行，安达信为会计师进行美国上市工作。8月4日上午10时，山东华能在美国纽约证券交易所挂牌上市，每个ADR定价为14．25美元，市盈率18．8，筹集股金3．33亿美元，山东华能成为中国家在中国境内注册成立、以纽约股票交易所为市场直接挂牌上市的企业。
   1994年6月24日，外经贸部以贸资审定[1994]100号文批准成立华能国际电力股份有限公司(“华能国际”)。华能国际聘请瑞士信贷波士顿为投行，安达信为会计师进行美国上市工作。1994年10月6日，华能国际股票在美国纽约证券交易所正式挂牌上市，定价为每个ADR20美元，筹集股金
　　6．25亿美元。
   2000年华能国际合并了山东华能(通过贷款)，2001年后华能国际于A股上市融资归还该贷款。
   山东华能和华能国际于1994年在纽约的成功上市拉开了中国注册企业进入美国资本市场的序幕，开创了中国大型电力企业直接到海外筹集资金、发展中国电力的先例，对于推动中国企业在国际资本市场上筹资、建立现代企业制度都有重要意义。随后，电力行业的另一公司北京大唐发电股份有限公司于1997年3月21日发行了l2．44亿股境外上市外资股，发行价为2．52港元，市盈率为11．9倍，筹资达31．35亿港元。公司先在香港联合交易所挂牌上市，然后以普通股形式在伦敦交易所上市，成为首家在伦敦上市的中国公司。
　……
　　P5

　　作者历经数年辛苦，实现了从会计专业向证券法律业的拓展，并收集、整理了大量证券集体诉讼案例，为中国发展的现实与未来作了思考和探索，读之流畅，深受教育和启发。
　　——商务部政策研究室副主任吴频
　　本书个个严谨又冷峻的鲜活案例，深刻揭示了美国证券集体诉讼真身的妖娆，从而时刻警示我们，证券集体诉讼是资本市场中守护投资者权益的一把利剑，但握剑人、中介机构以及上市公司等各参与者都需要自律与他律双重光辉的照耀。
　　——北方国际合作股份有限公司财务总监余道春
　　中国的崛起需要同时也会带动更多中国企业“站起来、走出去”，而境外法律诉讼，作为企业经营的固有风险之一，则是中国企业国际化过程中所需要防范和应对的，因此也是企业全面风险管理体系的重要内容之一。本书无疑是关于中国企业国际化风险教育的警醒真言。
　　——中国原子能科学研究院总法律顾问、副总会计师李树源
　　作为一名资深的实务专家，卓继民先生以流畅、写实的手法，首次深度剖析了十五家中国概念股企业在美遭遇及应对证券集体诉讼的经典案例。本书的出版，填补了财经及法商学界的一大空白，实乃可喜可贺之幸事。
　　——中央财经大学会计学院教授、博士生导师余应敏
　　中国上市企业在一个监管严密的市场中会遇到哪些法律和监管问题？通过阅读此书，外部监管从业者将领会到全新的监管思路；企业管理者可以学习如何做到应尽关注；财务管理者则可以理解，从来财务问题与法律问题是不会分家的，要想成长为胜任的CFO，必须具备合规能力。
　　——北京国家会计学院副教授、财政部财政科学研究所硕士生导师
　　刘霄仑