固定收益证券：—定价与利率风险管理

图书标准信息

• 作者 姚长辉 著
• 出版社 北京大学出版社
• 出版时间 2013-03
• 版次 2
• ISBN 9787301222164
• 定价 42.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 368页
• 字数 531千字
• 正文语种 简体中文
• 丛书 21世纪经济与管理规划教材.金融学系列

【内容简介】

　　《21世纪经济与管理规划教材·金融学系列·固定收益证券：定价与利率风险管理（第2版）》将前沿理论与大量实例相结合，围绕定价与风险管理，在介绍固定收益证券的基本特征、品种、风险类别的基础上，阐述分析了到期收益率曲线及利率期限结构、债券合成以及套利机会的寻找、持续期与凸性在投资组合风险管理中的应用、互换的定价与风险特征、利率远期和期货与回购协议的定价原理及风险管理、含权证券的价值分析以及资产证券化的原理、步骤、定价与风险特征等若干重要的内容。本次修订对部分章节做了调整，对其中配有的大量丰富且贴近现实的案例和习题进行了更新，以更为强调知识的应用性，注重市场直觉的培养。本次修订增加了固定收益证券相关领域的最新发展情况，使其传递的信息更加贴近现实情况。《21世纪经济与管理规划教材·金融学系列·固定收益证券：定价与利率风险管理（第2版）》配有教学课件，欢迎任课教师填写书后的“教师反馈及教辅申请表”来函索取。

【作者简介】

　　姚长辉，1964年生于辽宁省北镇县。1982年就读于北京大学，并在北京大学先后获得经济学学士、经济学硕士、金融学博士学位。1989年起任教于北京大学，1993年任副教授，2001年任教授、博士生导师。现任北京大学金融与证券研究中心副主任，北京大学创业投资研究中心副主任，北京大学中国保险与社会保障研究中心副主任，中国金融学会理事，北京市金融学会理事，北京市投资学会理事，《经济科学》编委。
　　研究领域为货币银行、固定收益证券等。主持了多项国家级和省部级科研项目。至今在经济学、金融学核心期刊上发表论文60多篇，出版专著、教材8部。科研成果多次获奖，曾获得“霍英东科研奖”（1995）、“安子介科研奖”（1996）两项国家级奖励。

【目录】

第一章固定收益证券概述
第一节固定收益证券的重要地位
第二节固定收益证券的特征
第三节固定收益证券的风险
第四节计息与计价习惯
第五节国外固定收益证券种类
第六节中国债券市场结构与品种创新

第二章到期收益率与总收益分析
第一节到期收益率
第二节到期收益率曲线与折现方程
第三节收益率溢价
第四节持有收益率与总收益分析
第五节再投资收益率风险

第三章零息债券与附息债券分析
第一节零息债券
第二节债券合成
第三节寻找套利机会
第四节债券价格的时间效应-0值

第四章持续期与凸性
第一节影响债券价格-利率敏感性的因素
第二节持续期
第三节凸性
第四节持续期免疫与避险

第五章互换
第一节互换的基本概念与互换的种类
第二节互换的利益来源与互换市场发展
第三节互换的定价
第四节互换的风险
第五节P&G公司的案例

第六章利率远期、期货与回购协议
第一节利率远期与期货的基本概念
第二节远期的定价原理
第三节欧洲美元期货
第四节美国国债期货
第五节回购协议

第七章利率期限结构理论
第一节传统利率期限结构的基本理论
第二节用现代手段构建利率期限结构

第八章含权证券的价值分析
第一节期权的特点
第二节Black-Scholes模型在含权证券定价中的问题
第三节二项式模型与无风险定价
第四节二项式模型与含权证券定价
第五节可转换债券的定价

第九章资产证券化
第一节资产证券化概述
第二节住房抵押贷款支持证券与住房贷款规模扩张
第三节转手证券的创新
第四节基于转手证券的衍生证券创新
第五节MBS的定价
第六节MBS的风险指标
第七节资产证券化与次贷危机
各章部分习题参考答案
参考文献
术语索引