利率市场：有关固定收益的实用方法

图书标准信息

• 作者 [美]悉达多·杰哈 著
• 出版社 中国金融出版社
• 出版时间 2016-09
• 版次 1
• ISBN 9787504986528
• 定价 69.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 286页
• 字数 298千字

【内容简介】

　　本书详细介绍了分析利率市场时所用的典型定量分析工具、现金层面固定收益产品的范围、利率运动及衍生品业务。该书强调了对冲管理及使用定量方法管理利率交易中存在的固有风险的重要作用，评述了投资者视作普通交易的利率产品，以及准确界定这些交易的方法，列举了以前发生的如2008年的市场承压的场景。本书旨在帮助读者更好地理解利率市场的结构特质，并且给出了一个自发思考这些市场的框架，而不是集中大量精力研究那些数理模型与工具。

【作者简介】

悉达多杰哈（iddhartha jha），是artowhawk capital partner的分析师。之前，作为j.p摩根固定收益策略组的一员，他掌握了利率市场大量的知识——国债、掉期、期货和期权——分析宏观经济趋势和短期技术因素。他在这里花了五年时间发展交易思想、构建定量模型、与机构投资者讨论市场走势。他作为优等生于哈佛大学，修读了应用数学和统计学的双与硕士。

【目录】

章交易工具 
统计学基础 
回归分析：基本 
回归分析：拟合优度 
主成分分析 
时间尺度 
回溯测试策略 
小结 
第二章债券 
债券的基本知识 
固定收益产品的内含风险 
利率风险 
信用风险 
通胀风险 
融资风险与流动风险 
税收风险 
监管风险 
折现 
债券定价 
收益曲线 
久期 
凸 
回购市场 
买差价 
计算债券损益 
持有价值 
远期利率 
下调风险 
曲线与价差 
蝴蝶套利模型 
小结 
第三章固定收益市场 
美联储 
国债 
本息分离债券 
通胀保值债券 
抵押贷款 
机构债务 
企业债券 
市政债券 
小结 
第四章利率期货 
期货交易的基本特征 
欧洲美元期货 
凸度偏移 
基于欧洲美元期货创建长期资产 
国债期货 
联邦期货 
期货的仓位数据 
小结 
第五章利率掉期 
基本 
久期和凸 
掉期的使用 
交易对手风险 
其他种类的互换 
联邦资金基差掉期 
3月期／6月期或1月期／3月期基差掉期 
交货币基差掉期 
固定到期基差掉期 
sifma／libor比率掉期和sifma掉期 
通胀掉期 
小结 
第六章理解利率的动因 
借款的供给和需求 
固定收益产品供需的组成部分 
国债供给 
固定收益产品供给的其他来源 
固定收益产品的需求 
外国投资者持有比例 
美联储 
共同 
银行类金融机构 
养老 
家庭投资者 
短期收益的动因 
经济数据和关联储大事件 
安全投资转移 
债券拍 
抵押贷款对冲资金流动 
奇异对冲资金流动 
季候 
小结 
第七章账面价值和相对价值交易 
账面价值交易 
账面价值交易的设立和估值 
账面价值交易的陷阱 
有效账面价值指向交易 
相对价值交易 
建立相对价值交易 
国债的相对价值和面值曲线 
其他国债相对价值交易 
小结 
第八章利率产品的套期保值风险 
对冲的 
对冲工具的选择 
互换对冲 
掉期对冲 
欧洲美元期货对冲 
国债期货对冲 
收益率betas 
凸对冲 
小结 
第九章掉期息差交易 
掉期息差如何运作 
息差交易的动因 
掉期息差与收益率的关系 
期货资产互换 
利差曲线交易 
小结 
第十章利率期权和交易波动 
期权定价及基本特征 
利率市场的调整 
报价波动率 
期权头寸的风险测度 
delta 
gamma 
theta 
vega 
rho 
买权价关系 
隐含波动率和实际波动率 
偏度 
德尔塔对冲 
利率期权 
内嵌式期权和对冲 
更多奇异期权结构 
百慕大互换掉期 
范围积息结构存款 
收益曲线利差期权 
远期合约的波动 
波动交易 
利率偏度 
波动率价差交易 
利率上限和掉期期权 
小结 
第十一章国债期货基差和滚动合约 
期货交割期权 
交割期权价值的计算 
期权调整久期和实证久期 
国债期货滚动合约 
小结 
第十二章条件交易 
条件曲线交易 
条件价差交易 
小结 
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