普通高等教育“十一五”国家级规划教材：衍生工具与风险管理

图书标准信息

• 作者 [美]钱斯 著
• 出版社 高等教育出版社
• 出版时间 2005-01
• 版次 1
• ISBN 9787040161656
• 定价 36.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 408页
• 字数 780千字
• 丛书 普通高等教育“十一五”国家级规划教材

【内容简介】

　　《普通高等教育“十一五”国家级规划教材：衍生工具与风险管理》涵盖了金融衍生工具的基本内容以及相应的风险管理知识，主要介绍了期权、远期、期货、互换等基础性金融衍生工具的基本知识、市场制度、定价原理和市场运用策略，并针对目前世界上应用最广泛、最重要的一类衍生产品——利率衍生工具进行了深入浅出的分析和介绍，最后专门从定量和定性两个角度讨论了相应的风险管理问题。

　　作为一本在国外广受欢迎的金融工程教材，本书适合于金融、投资、财务管理等相关专业本科生、硕士生、MBA教学使用，可用于金融工程、衍生产品等课程，也非常适合作为金融工程、衍生产品和风险管理领域的培训教材，同时可供金融从业者和对金融领域有兴趣者自学使用，亦是一本优秀的可供查阅的市场手册。

【作者简介】

　　钱斯，美国路易斯安那州立大学金融学教授，主要研究方向为金融衍生产品和风险管理。曾在美国东南部的一家大银行就职，曾任美国VirginiaaTech学院Pamplin商学院首任金融风险管理联合教授，拥有CFA资格。由于其实际从业经历和学术背景，cIlance教授无论在顶级学术刊物还是在职业期刊上均有大量论文发表，并在业界咨询、学术顾问等方面具有丰富经验。

【目录】

Chapter1

Introduction

DerivativeMarketsandInstruments

Options

ForwardContracts

FuturesContracts

OptionsonFutures

SwapsandOtherDerivatives

TheUnderlyingAsset

SomeImportantConceptsinFinancialandDerivative

Markets

RiskPreference

ShortSelling

ReturnandRisk

MarketEfficiencyandTheoreticalFairValue

FundamentalLinkagesbetweenSpotandDerivative

Markets

ArbitrageandtheLawofOnePrice

TheStorageMechanism:SpreadingConsumptionacross

Time

DeliveryandSettlement

TheRoleofDerivativeMarkets

RiskManagement

PriceDiscovery

OperationalAdvantages"

MarketEfficiency

CriticismsofDerivativeMarkets

MisusesofDerivatives

DerivativesandYourCareer

SourcesofInformationonDerivatives

Summary

FurtherReading

QuestionsandProblems

PARTI

Options

Chapter2

TheStructureofOptionsMarkets

TheDevelopmentofOptionsMarkets

CallOptions

PutOptions

TheOver-the-CounterOptionsMarket

OrganizedOptionsTrading

ListingRequirements

ContractSize

ExercisePrices

ExpirationDates

PositionandExerciseLimits

OptionsExchangesandTradingActivity

OptionTraders

TheMarketMaker

TheFloorBroker

TheOrderBookOfficial

OtherOptionTradingSystems

Off-FloorOptionTraders

TheMechanicsofTrading

PlacinganOpeningOrder

TheRoleoftheClearinghouse

PlacinganOffsettingOrder

ExercisinganOption

OptionPriceQuotations

TypesofOptions

StockOptions

IndexOptions

CurrencyOptions

OtherTypesofTradedOptions

RealOptions

TransactionCostsinOptionTrading

FloorTradingandClearingFees

Commissions

Bid-AskSpread

OtherTransactionCosts

TheRegulationofOptionsMarkets

Summary

FurtherReading

QuestionsandProblems

Appendix2:MarginRequirements

Chapter3

PrinciplesofOptionPricing

BasicNotationandTerminology

PrinciplesofCallOptionPricing

TheMinimumValueofaCall

TheMaximumValueofaCall

TheValueofaCallatExpiration

TheEffectofTimetoExpiration

TheEffectofExercisePrice

TheLowerBoundofaEuropeanCall

AmericanCallVersusEuropeanCall

TheEarlyExerciseofAmericanCallson

Dividend-PayingStocks

TheEffectofInterestRates

TheEffectofStockVolatility

PrinciplesofPutOptionPricing

TheMinimumValueofaPut

TheMaximumValueofaPut

TheValueofaPutatExpiration

TheEffectofTimetoExpiration

TheEffectofExercisePrice

TheLowerBoundofaEuropeanPut

AmericanPutVersusEuropeanPut

TheEarlyExerciseofAmericanPuts

Put-CallParity

TheEffectofInterestRates

TheEffectofStockVolatility

Summary

FurtherReading

……

Chapter8

Chapter9

Chapter10

PARTII

Chapter11

Chapter12

Chapter13