风险视角下投资与分红的最优策略研究

图书标准信息

• 作者 王跃、林桐、刘璐、张帮正、王玉峰 著
• 出版社 西南财经大学出版社
• 出版时间 2020-12
• 版次 1
• ISBN 9787550444409
• 定价 88.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 239页

【内容简介】

本书共9个部分，内容包括：导论、文献回顾、预备知识、基于风险调整收益大化的优静态投资组合研究、基于风险调整收益大化的优动态投资组合研究、漂移系数服从几何布朗运动的优分红策略研究、漂移系数服从拥挤环境人增长过程的优分红策略研究、扩散系数服从特殊过程的优分红策略研究、结与后续研究。

【作者简介】

 王跃。男。西南财经大学数理金融学专业博士．四川农业大学经济学院讲师、硕士生导师；主要研究领域：优投资组合、金融风险管理；主持(研)高校基本科研业务费专项项目颂，在appliedeconomic letter、ootimization等杂志上公开发表；主讲课程“金融风险管理”“公司金融”“固定收益证券”等。

精彩内容：

 1．1研究背景本书主要从风险角度研究投资组合和分红优策略问题。投资组合理沦主要寻找优策略，使得投资者选择的投资组合能够在收益和风险这两方面找到均衡点。优分红问题，则是虑均收益或风险存在波动风险的情形下，找到佳策略，使得投资者或股东的效用大化。投资组合和分红都是通过优化目标函数，找到优策略。自从马科维茨(markowitz)于1952年提出的均值一方差模型以来，投资组合理论得到了广泛的研究和应用。均值一方差模型是在固定收益的条件下，求解小风险，或者固定风险，研究大收益，托宾(’robin)在1958年提出了两分离定理，进一步发展了这一方法。基于他们的理论，夏普(harp)等于20世纪60年代提出了资本资产定价模型(capm)，这个模型实际上隐含一种定，即影响证券收益率的共同因素仅仅是单个的市场因素。紧接着，罗斯(ro)于1976年提出套利定价理论(apt)。至此，广义的投资组合理论的基础框架基本搭建完成。狭义的投资组合理论也得到迅速的发展。马科维茨(markowitz，1959)和茅(mao，1970)分别提出了均值一下半方差模型。均值一方差一偏度模型基于均值一下半方差模型不能解决收益非对称问题的缺点，也应运而生。萨缪尔森(amuelon，1970)与黄星京和萨切尔(hwangamp;atchell，1999)分别研究了带收益三阶矩和四阶矩约束的优投资组合。科诺(konno，1991)等用偏差的期望值代表风险。也有学者从控制损失的概率的角度控制风险，罗伊(roy，1952)提出了安全模型，即极小化投资组合收益小于某个水的概率。var(在险价值)模型基于同样的思路。可.........

【目录】

1 导论
1．1 研究背景
1．2 研究意义
1．3 研究内容和框架
1．4 主要贡献和不足

2 文献回顾
2．1 最优投资策略文献回顾
2．2 最优分红策略文献回顾

3 预备知识
3．1 风险涵义与测度
3．2 最优投资相关基础
3．3 最优分红相关基础

4 基于风险调整收益最大化的最优静态投资组合研究
4．1 引言
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