资产证券化定价研究

图书标准信息

• 作者 李冠雄
• 出版社 经济科学出版社
• 出版时间 2018-07
• 版次 1
• ISBN 9787514193169
• 定价 39.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开

【内容简介】

资产证券化定价模型构建的特殊性在于其有着特殊的风险特征，即提前偿付风险和违约风险(Lou，2007），因此资产证券化产品被视为附带各种期权的债务融资工具。本文主要从以下几个方面对上述相关理论与实际问题进行研究。
  *，本文回顾了资产证券化主流定价方法的发展现状，并进行了综述。
  第二，本文采用精算原则为资产证券化定价构建一般模型。
  第三，本文运用所构建的定价一般模型对我国已发行的主要资产证券化产品分别进行定价模型的构建和完善，并运用实证分析方法完成模型检验和评估，应用实际案例检验了精算原则下的定价方法的合理性。
  与现有的研究相比，本文的工作存在以下几点创新：
  （一）将精算方法引入资产证券化定价中，构建了资产证券化定价的规范一般模型
  （二）从理论和实证两个方面为资产证券化定价提供一种崭新的探索思路

【作者简介】

李冠雄，内蒙古人，本科为哈尔滨工业大学电子信息工程专业；硕士为中央财经大学精算学专业，师从李晓林老师；博士为中央财经大学金融学专业，师从谢平老师。工作经验涉足券商投行与产业投资，现为教育产业上市公司投资总监。

【目录】

:
  
第一章 导论


第一节 研究背景和意义


第二节 研究内容、方法与结构安排


第三节 本书的创新与不足


第二章 文献综述


第一节 前言


第二节 资产证券化定价研究现状


第三节 文献分析与评论


第三章 资产证券化定价与精算原则


第一节 资产证券化定价方法的总结


第二节 资产证券化资产池的特征


第三节 精算方法的回顾


第四节 多状态马尔可夫模型


第四章 资产证券化产品精算定价的一般框架


第一节 证券化资产池现金流及状态假设


第二节 证券化资产池现金流精算估计


第五章 RMBS的精算定价模型及实证检验


第一节 RMBS资产池现金流精算定价模型


第二节 RMBS精算定价模型参数估计


第三节 基于邮元2014-1RMBS的实证检验


第六章 Auto-ABS的精算定价模型及实证检验


第一节 Auto-ABS资产池现金流精算定价模型


第二节 Auto-ABS精算定价模型参数估计


第三节 基于唯盈2015-1Auto-ABS的实证检验


第七章 寿险精算定价方法对其他类资产证券化的适用性研究


第一节 其他类资产证券化产品分析


第二节 未来应用


第八章 总结与展望


第一节 主要结论和政策建议


第二节 进一步研究


参考文献


附录


后记