资产定价理论

图书标准信息

• 作者 [美]彭纳齐 著；杨墨竹、李凤羽 译
• 出版社 东北财经大学出版社
• 出版时间 2009-12
• 版次 1
• ISBN 9787811228595
• 定价 46.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 294页
• 字数 412千字
• 正文语种 简体中文
• 丛书 当代金融名著译丛

【内容简介】

《资产定价理论》几乎涵盖了作为当前金融经济学实证和理论研究基础的所有资产定价理论。它分析了个人消费模型和组合选择模型及其均衡资产价格含义。另外，基于无套利理论的或有权益估价技术也在《资产定价理论》讨论范围之内。而除此之外，《资产定价理论》还考虑了最近出现的时间不可分效用模型或者投资者行为偏差模型。许多后面章节的内容都以前面的章节为基础，重要的内容反复出现，并且每次出现都伴随着模型复杂程度的提高。《资产定价理论》中的离散时间模型和连续时间模型都试图以更直观的方式出现，通俗易懂，避免较为繁复的推导过程。

【目录】

序言
第1部分单期组合选择和资产定价
第1章期望效用和风险厌恶
1.1收益不确定条件下的投资者偏好
1.2风险厌恶和风险溢价
1.3风险厌恶和组合选择
1.4小结
1.5习题

第2章均值－方差分析
2.1关于资产收益和投资者偏好的假设
2.2投资者偏好关系
2.3效率边界
2.4包含无风险资产的效率边界
2.5交叉套期保值的应用
2.6小结
2.7习题

第3章CAPM、套利和线性因素模型
3.1资本资产定价模型
3.2套利
3.3线性因素模型
3.4小结
3.5习题

第4章消费一储蓄决策和状态价格
4.1消费和组合选择
4.2资产定价解释
4.3完全市场、套利和状态价格
4.4小结
4.5习题

第2部分多期消费、组合选择和资产定价
第5章关于消费和投资选择的多期离散模型
5.1模型假设和符号
5.2多期模型的解
5.3对数效用举例
5.4小结
5.5习题

第6章多期市场均衡
6.1多期模型下的资产定价
6.2资产定价的卢卡斯模型
6.3理性资产价格泡沫
6.4小结
6.5习题

第3部分或有要求权定价
第7章衍生品定价基础
7.1远期和期权合约
7.2二叉树期权定价
7.3二叉树模型的应用
7.4小结
7.5习题

第8章扩散过程与伊藤定理
8.1纯布朗运动
8.2扩散过程
8.3连续时间过程函数与伊藤定理
8.4小结
8.5习题

第9章动态对冲和PDE估值
9.1Black-Scholes期权定价
9.2均衡期限结构模型
9.3随机利率条件下的期权定价
9.4小结
9.5习题

第10章套利、鞅（Martingale）和定价核（PricingKernel）
10.1套利和鞅
10.2套利和定价核
10.3替代的价格平减指数
10.4应用
10.5小结
10.6习题

第11章扩散一跳跃过程
11.1连续时间的跳跃模型
11.2伊藤定理与跳跃一扩散过程
11.3或有要求权定价
11.4小结
11.5习题

第4部分连续时间资产定价
第12章连续时间的消费和组合选择
12.1模型假设
12.2连续时间动态规划
12.3求解连续时间问题
12.4消费一组合选择的鞅方法
12.5小结
12.6习题

第13章均衡资产收益
13.1跨期资本资产定价模型
13.2Breeden的消费CAPM模型
13.3Cox，Ingersoll和Ross生产经济
13.4小结
13.5习题

第14章时间不可分的效用函数
14.1Constantinides内部习惯模型
14.2Campell和Cochrane的外部习惯模型
14.3递归效用
14.4小结
14.5习题

第5部分资产定价的其他内容
第15章行为金融与资产定价
15.1心里偏差对资产价格的影响
15.2非理性投资者对资产价格的影响
15.3小结
15.4习题

第16章差别信息情况下的资产定价
16.1私人信息条件下的均衡
16.2不对称信息、交易和市场
16.3小结
16.4习题

第17章利率期限结构模型
17.1均衡期限结构模型
17.2利率衍生品定价模型
17.3小结
17.4习题

第18章违约风险模型
18.1结构方法
18.2简化（reduced-fom）模型
18.3小结
18.4习题
参考文献