风险建模（一版一印）

图书标准信息

• 作者 王燕鸣 译；[美]乔纳森 文
• 出版社 清华大学出版社
• 出版时间 2009-09
• 版次 1
• ISBN 9787302192916
• 定价 46.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 366页
• 字数 557千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

　　金融领域充满了各种风险，要在这种环境中成功进行商业运作，风险分析应该是每一个经营决策的重要组成部分——无论是公司战略还是资产配置。
　　尽管人们曾经一度认为风险是不可预测和不可控制的，但是风险分析工具和风险理论的发展逐渐改变了我们对这一重要商业元素的看法。在《风险建模》一书中，乔纳森?文博士为读者提供了有关风险分析最新的阐述，这些方法都曾被应用于真实的商业风险分析中，从而让读者能更直观地认识风险、了解风险量化的不同方法。《风险建模》以对不确定性和风险的简单介绍为开篇，将视角逐渐转向建模的重要步骤和商业环境下的风险分析。
　　全书按照主题分为九部分，书中不仅对风险进行了定性和定量的描述，还介绍了如何确定、预测量化、评估、对冲、分散和管理风险的方法。《风险建模》的关键概念有：
　　模型建立（决策分析和建模）
　　蒙特卡罗模拟（风险量化和预测）
　　实物期权分析（战略期权和管理的活性）
　　预测（包含数据和不包含数据的模拟和预测）
　　最优化（静态、动态、随机、连续、离散和非线性问题的组合）
　　在多个领域应用风险分析（《风险建模》案例涉及领域包括制药、生物技术处理结构、石油天然气的开发和生产、军事战略、金融规划、雇员股票期权、保健管理和全球卫星系统）

【作者简介】

　　纳森·文博士是RealOptionsValuation，Inc．（ROV）创始人、主席和首席执行官。ROV是一家专注于战略实物期权、金融价值评估、蒙特卡罗仿真、随机预测、优化和风险分析领域的咨询、培训和软件开发的公司。ROV公司位于加利福尼亚州硅谷的北部。
　　他是RiskSimulator软件、ModelingToolkit软件、RealOptionsSLS软件和本书中介绍的雇员股权定价软件ESOV的开发者，还制作了风险分析培训的DVD。他还举办风险分析和CRA课程的公共培训课程和研讨会。他出版过很多书，包括：RealOptionsAnalysisCourse：BusinessCases（2003）；AppliedRiskAnalysis：MovingBeyondUncertainty（2003）和ValuingEmployeeStockOptions（2004）等。他的书和软件被广泛地用于世界的多个著名大学，包括德国的Bern学院、韩国的Chung．An大学、Georgetown大学（位于墨西哥的ITESM）、麻省理工大学（MIT）、美国海军研究生院、纽约大学、瑞典的Stockholm大学、智利的Andes大学、Chile大学、PennsylvaniaWharton学院、英国的York大学和苏格兰的Edinburgh大学等。
　　乔纳森·文博士目前是金融学和经济学教授，他教授的课程包括财务管理、投资学、实物期权分析、经济学和统计学。作为全职教授，他在世界各地的大学任教或曾任教，从美国加利福尼亚Monterey的海军研究生院到金门大学（加利福尼亚）和圣玛丽学院（加利福尼亚）。他担任很多MBA论文和博士论文的学术委员会成员。他还教授为时一周的风险分析、实物期权分析和针对经理人的公共风险分析课程，课程的参与者在完成了课程之后的考试以后可以获得CRA证书的认证。
　　译者简介：
　　王燕鸣博士是中山大学金融系和数学系的教授，博士生导师。曾在美国麻省理工学院、明尼苏达大学、澳大利亚国立大学等16个国家的多所学校做访问研究，有着比较丰富的国际交流与合作的经历和多文化、多层次的教学经验。目前在金融学和数学两个学科指导博士研究生和硕士研究生。作为负责人，他主持了16项来自国家自然科学基金、教育部专项基金和广东省自然科学基金等竞争性纵向基金的课程和项目。他教授的课程包括EMBA、MBA和研究生的数据模型与决策、投资学、金融市场风险管理等。主要学术兼职有美国国际杂志的编委、科学院杂志《数学译林》编委和一些学术机构的成员等。在金融风险管理方面有一定的研究和实际经验。为一些港口、地铁等大型建设项目和政府与企业的重要项目进行过专业咨询或直接参与其中的部分项目，曾获得广东省科学技术奖励二等奖。

【目录】

第一部分风险识别
第1章超越不确定性
风险简史：究竟何为机会博弈
不确定性与风险
为什么风险在决策中很重要
处理风险的传统方式
风险与不确定性概览
综合风险分析框架
问题

第二部分风险评估
第2章从风险到富有
概览
风险基本要素
风险收益的性质
风险中的统计学
风险的测量法
附录计算风险
问题

第3章建模方法指南
模型文档整理
分离输入值、计算和结果
保护模型
使模型易用：数据确认与警告
跟踪模型
用VBA将模型自动化
模型美学和条件格式
附录VBA建模及写作宏入门
练习

第三部分风险量化
第4章蒙特卡罗模拟
什么是蒙特卡罗模拟
模拟为何重要
模拟与传统分析比较
应用RiskSimulator和Excel进行模拟
问题

第5章试用RiskSimulator?
启用RiskSimulator?
运行一个蒙特卡罗模拟
使用预测图和置信区间
相关性与精度控制
RiskSimulator5.0有哪些新功能？
附录理解概率分布
问题
练习

第6章潘多拉魔盒
模拟中的飓风图及敏感性分析
敏感性分析
分布拟合：单变量与多重变量
拔靴模拟
假设检验
数据提取，保存模拟结果和生成报告
自定义宏
回归与预测诊断工具
统计分析工具
分布分析工具
附录拟合优度检验
问题
练习

第四部分商业案例
第7章商业案例：制药和生物科技企业交易的组织管理、石油和天然气开发与
生产、财务规划模拟、医院风险管理和基于风险的管理层薪酬评估
案例分析：制药和生物科技企业交易的组织管理
案例分析：石油和天然气开发与生产
案例分析：财务规划模拟
案例分析：医院风险管理
案例分析：基于风险的管理层薪酬评估

第五部分风险预测
第8章今天预测明天
不同类型的预测技术
运行RiskSimulator中的预测工具
时间序列分析
多元回归
随机过程预测
注意事项
非线性外推
Box-JenkinsARIMA高级时间序列
自回归求和移动平均模型（Box—JenkinsARIMA高级时间序列）
J-S曲线预测
GARCH波动率预测
马尔可夫链
最大似然估计模型（MLE）
样条模型（三次样条内插和外插模型）
问题
练习

第9章用历史预测未来
时间序列预测方法
没有趋势和周期
简单指数平滑模型
有趋势但无周期
没有趋势但有周期
有周期和有趋势
回归分析
预测模型的缺陷：异常点、非线性、复共线性、异方差、自相关、结构性漏洞
回归分析中的其他技术型问题
附录A预测区间
附录B普通最小二乘法
附录C检查并校正异方差
附录D发现并检查复共线性
附录E检查并校正自相关
问题
练习

第六部分风险分散
第10章关于最优化决策的研究
什么是最优化模型
旅行者资金安排
有关最优化的术语
运用几何方法实现最优化以及运用Excel规划求解
问题

第11章不确定情况下的最优化
最优化的步骤
连续型最优化
离散整型最优化
附录资产组合最优化中的年收益以及风险的计算
问题
练习

第七部分风险对冲
第12章实物期权及其可选择性
什么是实物期权
实物期权分析概述
需要考虑的问题
运用实物期权分析
各项产业都高度依赖于实物期权模型
对实物期权模型的批评、限制条件和误解
问题

第13章RealOptionsSuperLatticeSolver（SLS）软件揭秘
第八部分更多产业中的运用
第14章案例拓展：房地产业、银行业、军事策略、汽车零件市场、全球对地观测系统以及员工股票期权
第九部分风险管理
第15章警告标志
第16章改变公司文化
各章问题答案