固定收益证券

图书标准信息

• 作者 吴文锋
• 出版社 高等教育出版社
• 出版时间 2022-03
• 版次 1
• ISBN 9787040583588
• 定价 39.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 276页
• 字数 420千字

【内容简介】

本书从金融产品的基本定价方法—现金流贴现法入手，即一个中心（定价）、两个基本点（现金流和贴现率），并结合金融的三个目标（金融创新、套利和风险管理），构造本书的逻辑框架。本书一共为十二章，章为概论，讲解为什么学，学什么，怎么学；第二章围绕金融创新讲解固定收益产品的要素和术语，第三章介绍中国固定收益市场和产品；第四章讲解贴现率，即到期收益率和利率期限结构；第五章、第六章结合无套利定价原理阐述定价原理和方法；第七章、第八章和第九章结合风险管理讲投资风险、利率风险及其管理方法；第十章介绍固定收益投资组合管理方法；第十一和十二章介绍复杂产品—按揭贷款和资产支持证券。

【目录】

章概述

节为什么要学固定收益证券

第二节学目标和内容

第三节本书的结构框架

第四节本章小结

第二章固定收益产品与金融创新

节固定收益产品的基本要素与术语

第二节债券的未来现金流结构与金融创新

第三节本章小结

附录1：国债发行公告

附录2：美国三家信用评级公司评级对照表

附录3：我国长期和短期债券信用等级划分的符号及含义

第三章中国固定收益证券市场

节债券市场发展进程与概况

第二节中国固定收益产品品种

第三节中国货币市场及其利率

第四节本章小结

第四章到期收益率与利率期限结构

节到期收益率

第二节到期收益率曲线与利率期限结构

第三节利率期限结构的理论解释

第四节本章小结

附录：时任美联储格林斯潘在美国国会听证会上的证词（2005年2月16）

第五章国债的定价、合成与套利

节主观定价

第二节客观定价

第三节债券的合成与套利

第四节本章小结

第六章企业类债券和嵌入期权债券的定价

节企业类债券的定价

第二节嵌入期权债券的定价

第三节本章小结

第七章债券持有期回报率与投资风险

节持有期回报率的概念及分析

第二节债券投资风险概述

第三节本章小结

第八章利率风险的度量

节基点价值和价格波动的收益率价值

第二节久期

第三节凸

第四节本章小结

第九章资产负债管理

节麦利久期与投资期限衡点

第二节疫

第三节凸的应用

第四节本章小结

第十章按揭贷款支持证券

节按揭贷款

第二节按揭贷款支持证券的定义与分类

第三节本章小结

附录：建元2005-1个人住房抵押贷款资产支持证券

第十一章资产支持证券

节资产支持证券的基本概念

第二节我国资产支持证券的发展现状

第三节几类主要资产支持证券简介

第四节本章小结

附录：中金2017年期消费授信融资资产支持专项计划

第十二章固定收益投资组合管理

节市场有效与债券指数

第二节投资组合策略

第三节投资组合管理基本过程

第四节本章小结

参文献