并购的艺术——合并、收购和买断指南

图书标准信息

• 作者 亚历山德拉.里德.拉杰科斯
• 出版社 上海财经大学出版社
• 出版时间 2023-11
• 版次 1
• ISBN 9787564240875
• 定价 238.00元
• 装帧 其他
• 开本 16开
• 页数 720页
• 字数 879千字

【内容简介】

让每笔交易都成为大赢家!并购经典内容更新，展现当下商业景观！
自这本权威资料的上一版出版以来，并购世界经历了从繁荣到萧条再到繁荣的过程——这本新版本将带给你近期新信息。《并购的艺术》从过去十年的金融危机和监管冲击中汲取了重要教训，第五版为您提供了在整个过程中做出正确决策所需的信息和洞察力。
•开始——基本流程、要求和目标
•战略——决定买什么和为什么买
•估值和建模——衡量和预测并购前后的价值
•融资和再融资——资本来源
•减轻财务、税收和法律风险
•尽职调查——调查企业过去、现在和未来的风险
•文件归档和收尾工作——把所有事情都放在一起，确保交易顺利进行
•整合——整合资源、流程和责任，以优选化协同效应
标志性案例——你需要了解的法律案例

《并购的艺术》对于任何大量参与这个过程的人来说都是一种不可或缺的资源——无论你是负责发展业务的高管、安排交易的投资银行家、负责尽职调查的律师，还是为买卖双方提供咨询的会计师。让这个权威的资源来帮助你开发、管理和完成使每个人都受益的交易。

【作者简介】

亚历山德拉·里德·拉杰科斯(Alexandra Reed Lajoux）是美国企业董事协会(National Association of Corporate Directors)名誉首席知识官，Capital Expert Services, LLC的创始负责人，同时也是畅销书《并购艺术》(Art of M&A)系列全部九本书的合著者。她是并购、公司治理和国际贸易领域最知名、最受尊敬的人物之一。

Capital Expert Services, LLC是一家为复杂商业诉讼提供咨询专家和专家证人的全球性咨询公司。
Capital Expert Services, LLC是一家为复杂商业诉讼提供咨询专家和专家证人的全球性咨询公司，公司创始负责人亚历山德拉·里德·拉杰科斯(Alexandra Reed Lajoux）是美国企业董事协会(National Association of Corporate Directors)名誉首席知识官。

【目录】

序言/1 前言/1 致谢/1 第一章  并购入门/1 引言/1  目标/5  关键术语/5 关于本书的问答形式/7  结论/8  第二章  战略/9 引言/9  战略规划/10 并购在战略规划中的作用/12  并购的替代方案/13  SWOT分析/15  战略披露/19  战略层级/22  并购战略的四种类型/23  搜索过程/31  经纪人和掮客/39  银行家/44  初始监管制度和法律法规考量/46   结论/53  第三章   估值和建模/70  引言/70  估值基础/72  选择估值方法/74  可比公司和可比交易/75  比较一家公司与其他公司/77  可比交易分析/89  现金流量贴现分析/97  预测自由现金流/103  计算贴现率/108  计算终值/115  进行敏感性分析/120  《国际评估准则》框架/121  结论/122  第四章  融资和再融资/124   引言/124  融资概述/125  融资工具：权益型、债务型与混合型/125  融资来源/127   高杠杆交易/131  借款最少化/134  确定债务融资结构/138  优先债务/140  售后回租/141 保留债务和租赁义务的利弊/143 卖方回购融资/146  认股权证/148  卖方的营运资本债务/149  银行账簿和承诺书/150  优先贷款协议中的其他主要问题/153 高收益（又称“垃圾”）债券/164  过桥贷款/168  股权投资基金/169  登记权/171  债权人之间的问题/176 从属地位问题/178  债权人间协议/184  欺诈性转让和其他诉讼问题/186  再融资问题/189  结论/190  第五章  交易结构化：总论、税务和会计考虑/202  引言/202  总论/203  资产并购交易结构化/203  股票并购交易结构化/207  兼并交易结构化/208  一般会计考虑/212   出于会计目的分配交易价格/213  会计处理与税务处理之间的差异/214  税务考虑/216  基本税务概念和定义/218  基本税务结构：应税交易/221  基本税务结构：递延纳税交易/227  实体选择/235  收购债务融资结构的税务后果/241   管理层收购税基/244  收购后的税务问题/249  其他税务问题/250  结论/252  交易关系图/252  第六章 尽职调查/269  引言/269  入门指南/270  尽职调查时长/276  尽职调查水平/277  证券法与尽职调查/278  警示红旗/281  与卖方的关系/282  尽职调查地点/283  资产评估/285  诉讼分析/285  新出现的法律问题/293  交割后的尽职调查/294  结论/296  第七章   谈判收购协议和意向书/332   引言/332  意向书/332  收购协议/335  协议的组成部分/340  介绍性材料/340  陈述和保证/341  约定事项/348  交割条件/349  赔偿条款部分/352  从附属集团收购/362  涉及上市公司的交易/362  管理层收购的谈判和记录/363  雇用协议/366  股东协议/368  结论/371  第八章  交割./449  引言/449   交割的基本条件/449  计划交割/452  预交割/453  交割/457  电汇/459 交割后/461  文件分发/461  收尾/462  结论/462  第九章  合并后的整合和资产剥离/473  引言/473  整合的基本概念/474  合并后计划/475  整合计划的沟通/477  合并后公司名称/478  文化整合/484   使命、政策、道德准则和愿景陈述整合/487  关键资源、流程和职责整合/489  资源整合/490  流程整合/498  关键职责整合/507  对员工的承诺/514  合并后的补偿：一个复杂的问题/517  对薪酬计划的整合：一个战略性概述/522  对福利计划的整合/524   合并后的一些一般性技术考虑/526  资产剥离/529 结论/535  第十章  上市公司并购中的特殊问题/575  引言/575  总论/576  代理投票/579  《多德-弗兰克法案》《萨班斯-奥克斯利法案》与并购/580  注意义务和忠诚义务/581  董事回应非邀约投标书的责任/582  并购的形式/590  要约收购基本信息/591  代理权征集/599  私有化/600   并购披露事项/601  内幕交易/602  用债务为分两步走的公共交易融资/606  反收购/607  与反收购有关的州法律/615  结论/617  第十一章  协商重组、破产和清算/622  引言/622  总论/623  协商重组/625  破产/627  州级破产程序/637  有组织地进行收购以将破产带来的风险降到大力度优惠/640  为出现亏损的公司提供融资选择/644  出现亏损的公司的会计/税务问题/645  清算/647  结论/648  资不抵债公司进行重组和协商重组所采用的各种交易结构的示范图表/648 第十二章  全球交易：构建成功之路/657  引言/657  非税入境：关于外国在美投资的问题/658  非税出境：涉及美国境外资产的收购/662  影响美国收购外国公司/资产的美国和外国法律/664  外汇/667  其他全球现状/669  对外交易融资/671  关于国际税务和披露方面的考虑/677  入境收购中的税务方面应注意事项/682  出境收购中的注意事项/684  结论/687    附件   具有里程碑意义的并购法律案件/696