投资者行为与新干预主义监管研究/国家社科基金后期资助项目

图书标准信息

• 作者 尹海员 著
• 出版社 中国人民大学出版社
• 出版时间 2016-07
• 版次 1
• ISBN 9787300232461
• 定价 78.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 320页
• 字数 250千字
• 丛书 国家社科基金后期资助项目

【内容简介】

　　人的投资行为不可避免的要受其心理特征的影响。如果投资者犯错，监管者是否应该干预市场以帮助投资者纠正错误，并促使证券市场恢复理性？本书试图利用实际调查和证券市场统计数据，分析我国个体投资者独特的特征，对其有限理性心理（包括风险态度、投资者情绪等）、投资决策行为（包括信息处理、过度自信、信息阻碍下决策行为等）进行研究。研究发现，。证券市场的信息传播普遍存在着不对称的现象，违规披露、虚假信息、利用内幕信息操纵股价等问题不断出现。传统的投资者理性和有效市场的假设两大基础上的传统证券市场监管模式必须在新的市场发展现实下进行修正。新的证券市场监管思想应该从分析微观个体的心理、行为规律，才能实施更有效的引导和监管策略，推动监管体制的进一步完善。

【作者简介】

　　尹海员，男，汉族，1979年12月出生，山东日照人，陕西师范大学国际商学院副教授，经济学博士，兼任中国西部商学研究中心副主任，主要研究方向：行为金融、证券市场微观结构理论、金融市场发展与监管。近5年来，主持国家社会科学基金、教育部人文社科基金、陕西省自然科学基金等项目6项，主要参与人参加***课题2项；以独立作者或**作者在《经济评论》、《系统管理学报》、《厦门大学学报（哲社版）、《中央财经大学学报》、《财经科学》等期刊发表核心论文20余篇；主编《行为金融学》、《中国西部金融发展报告》等著作3部；研究成果获厅局级奖励3项。

【目录】

章绪论 节证券市场监管研究背景 一、证券市场监管的必要性与特征 二、证券市场监管基础的认识 三、行为研究范式的价值 第二节本书的研究范围与研究方法 一、证券市场监管研究的范围 二、本书的研究方法 第三节研究内容与意义 一、本书的研究内容 二、行为分析的监管研究视角对我国的意义 第二章证券市场监管要素与体制 节证券产品与证券市场监管 一、证券产品的特性 二、证券市场监管的定义 第二节证券市场监管要素 一、证券市场监管目标与原则 二、监管对象和范围 三、监管手段 四、监管体系 第三节证券市场监管体制 一、证券监管体制类型 二、不同监管体制下的监管机构 三、证券市场发行监管体制 四、券商监管体制 第三章证券市场监管理论的发展变迁 节传统证券市场监管理论 一、基于市场失灵的证券市场监管 二、基于监管失灵论的证券市场监管 三、基于法制的证券市场监管 四、基于有效市场理论的证券市场监管 第二节非线性视角下的证券市场监管理论 一、非线性视角下证券市场的特征 二、证券市场波动的混沌现象 三、非线性视角下的证券市场危机 四、证券市场监管的非线性系统观点 第三节基于行为分析的证券市场监管理论 一、行为金融理论的兴起 二、行为分析的理论基础 三、行为分析的研究方法 四、行为分析对我国证券市场监管的启示 第四章社会学特质、信息处理与非理性行为 节投资者社会学特质分析 一、研究数据说明 二、投资者的社会学特征 三、投资者的投资特征 四、投资者行为分析 五、影响投资者行为的社会学因素分析 第二节社会学特质与信息处理行为 一、信息处理行为的重要性 二、数据与变量说明 三、描述性与相关性分析结果 四、社会学特质会影响信息处理行为吗？ 第三节投资者非理性行为的影响因素研究 一、过度交易的影响因素 二、自我归因效应的影响因素 三、从众行为的影响因素 四、信息处理控制变量对社会学特征变量的边际影响 第五章投资者风险态度与过度自信 节我国投资者风险态度分析 一、风险态度的影响因素 二、风险态度的衡量 三、控制变量选择 四、描述性统计及相关性分析结果 第二节投资者风险态度影响因素研究 一、投资者风险态度的影响因素分析 二、信息获取因素对投资者态度的影响 第三节过度自信现象及特征 一、过度自信概述 二、过度自信对决策偏差的影响 第四节我国投资者过度自信及效应研究 一、数据说明及研究思路 二、实证检验及结果 三、过度自信效应检验 第六章投资者情绪演化的微观机理 节投资者情绪及其衡量 一、投资者情绪概念及分类 二、投资者情绪的衡量 第二节基于元胞自动机的投资者情绪仿真研究 一、研究综述 二、元胞自动机模型的建立 三、仿真模拟结果及分析 四、研究总结 第三节基于博弈实验的投资者情绪微观演化 一、投资者情绪形成与演化的理论分析 二、模型的建立 三、博弈实验及结果分析 四、投资者情绪演化规律分析 五、研究总结 第七章情绪的风险溢价效应与中介传递效应 节投资者情绪的风险溢价效应 一、投资者情绪与资产定价 二、研究思路与模型 三、变量描述性统计与相关性分析 四、个体和机构投资者情绪回归分析 五、风险溢价的VAR分析 六、理性与非理性情绪相互作用的脉冲响应分析 第二节利率及预期波动对股票市场的冲击 一、货币市场与股票市场的互动性 二、研究思路 三、数据与指标说明 四、不同市场环境下利率及预期波动的冲击效应 第三节投资者情绪的中介传递效应分解 一、研究假设与样本选取 二、投资者情绪中介传递效应的分解 三、投资者情绪中介传递效应的行业异质性分析 四、稳健性检验与研究总结 第八章信息传递与投资者行为：博弈与实证研究 节上市公司与投资者的不完全信息动态博弈 一、博弈理论在证券市场研究中的应用 二、博弈模型的建立 三、模型求解及分析 第二节机构投资者与个体投资者的不完全信息动态博弈 一、博弈模型的建立 二、模型求解及分析 第三节媒体报道的新闻分析法 一、新闻媒体报道的作用 二、新闻分析法 第四节媒体报道对投资者情绪的影响研究 一、研究指标与数据说明 二、变量的描述性统计结果 三、媒体报道、市场收益对投资者情绪的影响 四、媒体报道对投资者情绪的冲击效应 第九章法律制度与证券市场主体行为 节法律制度与证券市场 一、法律对证券市场的保护作用 二、本章研究思路 第二节中介机构证券推荐行为模型 一、模型的建立 二、各主体均衡行为解 第三节法律保护水平分析 一、适度法律保护的确定 二、各主体利益冲突和动机分析 第四节投资者法律保护实践 一、投资者保护的契约论与法律论 二、法律在投资者保护中的作用 三、投资者法律保护制度的层次 …… 第十章证券市场监管：基于行为分析的新干预主义 第十一章新干预主义监管的前提与方式 第十二章证券市场投资者监管 第十三章证券市场信息监管 第十四章证券市场法律监管与投资者保护 第十五章研究总结与拓展 参考文献 关键术语索引
作者介绍

序言