增信原理

图书标准信息

• 作者 王祚君 著
• 出版社 立信会计出版社
• 出版时间 2017-11
• 版次 1
• ISBN 9787542956019
• 定价 118.00元
• 装帧 精装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 302页
• 字数 333千字
• 正文语种 简体中文

【内容简介】

　　《增信原理》约30万字，分为16章，包括了基本原理、法律结构、市场基础、增信载体、增信定价及其定价管理等内容。作者把增信从信用风险理论中独立出来，自成一体，独树一帜。它不仅总结了美国从金融担保的机构增信过渡到CDS的产品增信这一历史演变和历史进步，而且根据增信原理，倡议创设符合中国特色社会主义市场经济所需要的创新增信产品及其增信衍生产品，可为推动“一带一路”和人民币国际化这两大国家战略作出积极贡献。

【目录】

第一章 概论
增信是一种为了有效化解FIS及其发行人/融资者的信用风险，以防对资本市场的意外冲击/震荡的金融工具/金融产品，是一门关于信用风险转移与定价管理的独立学科。
第一节 概念
第二节 研究对象与研究范围
第三节 增信目的
第四节 研究作用和实践意义

第二章 增信原则与增信对象
在应对风险、承担风险的原则下，不是所有信用风险都需要增信的，有的需要选择增信，有的需要法定增信。
第一节 概述
第二节 增信原则
第三节 增信对象

第三章 增信投资与增信效益
增信效益是增信投资的必然诉求，不同的投资方式将得到不同的增信效益。
第一节 概述
第二节 增信投资
第三节 增信效益

第四章 信用与增信效果
以市场信用为基础的增信产品必然取代以主体信用为基础的增信业务，增信产品在强调增信效果的同时，获得了更大的增信效益。
第一节 概述
第二节 信用
第三节 增信效果
第四节 增信效果与增信效益

第五章 增信形式
有什么样的法律概念，就有什么样的增信形式。
第一节 概述
第二节 金融担保
第三节 信用买卖
第四节 风险资产交易
第五节 风险资产合并

第六章 增信载体
不同的增信载体，具有不同的增信风险与管理成本，因此增信定价也不同。增信产品因其增信风险小，管理成本低，增信定价准而优于增信主体，并可以满足FIS市场规模化发展的需求。
第一节 概述
第二节 增信媒介的演变
第三节 载体形式
第四节 增信风险与管理成本

第七章 增信定价基础
尚无信用历史的，以信用等级之差所形成的信用利差作为定价基础；已有信用历史的，以违约率与信用利差的平衡作为定价基础。
第一节 概述
第二节 信用等级
第三节 信用利差
第四节 违约率
第五节 中国FIS利率（差）大数据

第八章 增信定价与价值管理
信用风险定价理论反映了增信历史发展进程中的阶段性观念，而不是终极真理。增信定价必然独立于信用风险定价，还包括信用风险转移与载体管理成本。
第一节 概述
第二节 主流定价理论
第三节 增信价值与成本管理

第九章 增信主体与增信业务
增信合约标准与否，或可否转让，决定了不同的增信业务及其增信定价、增信风险。
第一节 概述
第二节 增信主体
第三节 金融担保业务
第四节 现代增信业务
第五节 增信合约

第十章 合约增信产品及规制增信产品
CDS是合约增信产品的唯一代表，又主要因交易对手风险而被规制为清算型增信产品，中国则因大陆法系而被规制为权证型增信产品。
第一节 概述
第二节 合约增信产品
第三节 信用违约互换
第四节 规制增信产品
第五节 清算型增信产品
第六节 权证型增信产品

第十一章 增信物权与增信衍生产品
增信衍生产品是增信物权中的一种可交易流通的动产形式。增信物权的有限责任抛开了传统的无限增信责任，从而为增信衍生产品确立了与风险资产价值相匹配的新型增信价值观念，打开了产品创新思路。
第一节 概述
第二节 增信物权
第三节 增信衍生产品
第四节 债性增信产品

第十二章 增信产品创新
中国与以美国为代表的西方国家不同，以融资增信类型为主，因此根据增信目的和增信原则，依据增信定价基础和增信交易结构，创新增信产品是整个增信历史发展的理性
第一节 概述
第二节 创新基础与创新方向
第三节 创新增信产品

第十三章 复合增信产品
对适合融资增信类型的风险资产通过标准增信合约，以零售、代理和批发形式进行买卖交易，最终将其置于SPV名下并由管理人发行增信衍生产品，称为复合增信产品。
第一节 概述
第二节 产品构造与管理
第三节 制度配套

第十四章 增信管理
增信管理，就是增信定价管理，与增信价值管理不同，主要根据不同定价模式、不同价格影响因素进行价格管理。
第一节 概述
第二节 价格管理
第三节 程序管理

第十五章 增信会计制度
基于市场信用的增信产品及其增信衍生产品，与基于主体信用的增信业务，在会计处理及其会计制度上具有完全不同的属性。
第一节 概述
第二节 中外会计准则
第三节 增信业务会计处理
第四节 增信产品会计处理

第十六章 增信历史与监管演变
增信是市场经济发展的产物，也只有在市场经济中得以发展和完善。
第一节 概述
第二节 增信业务历史
第三节 增信业务监管
第四节 增信产品历史
第五节 增信产品监管
参考文献