期权市场基础

图书标准信息

• 作者 [美]迈克尔·威廉斯（Michael S.Williams）、[美]埃米·霍夫曼（Amy S.Hoffman） 著；杨睿 编
• 出版社 机械工业出版社
• 出版时间 2011-12
• 版次 1
• ISBN 9787111362906
• 定价 42.00元
• 装帧 平装
• 开本 16开
• 纸张 胶版纸
• 页数 275页
• 正文语种 英语
• 原版书名 Fundamentals of the Options Market
• 丛书 金融知识堂

【内容简介】

　　This authorized Chinese translation edition is jointly published by McGraw-Hill Education （Asia） and China Machine Press. This edition is authorized for sale in the PeopleRepublic of China only， excluding Hong Kong， Macao SAR and Taiwan.
　　Copyright 2012 by McGraw-Hill Education （Asia）， a division of the Singapore Branch of The McGraw-Hill Companies， Inc. and China Machine Press.
　　No part of this publication may be reproduced or transmitted in any form or by any means， electronic or mechanical， including without limitation photocopying， recording， taping， or any database， information or retrieval system， without the prior written permission of the publisher.

【作者简介】

　　迈克尔·威廉斯（Michael S.Williams），1989年成为太平洋股票交易所（PCX）的交易会员，并于1999年与朋友合伙创建了MarketCompass公司。他作为场内的机构经纪人，曾在摩根士丹利、高盛、美邦和瑞士银行等世界知名金融机构服务。后来，他开始了作为股票期权做市商的职业生涯，主要从事有关科技股票和半导体股票的期权交易。 威廉斯先生曾供职于太平洋股票交易所的期权上市与推广委员会（Options Listingand Marketing Committees）。同时，他还是太平洋股票交易所的认证讲师，经常作为特邀演讲嘉宾参加在全美各地举办的演讲会，其中包括加州的佩珀代因大学（PepperdineUniversity）、犹他州的韦伯州立大学和美国证券与交易委员会（SEC）等。

　　埃米·霍夫曼（Amy S.Hoffman），Market Compass公司的创始人之一，现任公司的副总裁。霍夫曼女士曾作为做市商，受几家对冲基金委托在太平洋股票交易所交易，后来转为独立的个人做市商。她于1989年就开始了在投资领域的职业生涯，最初是一名合规专员，不久又作为公司交易员任职于一家大型的商品期货公司。她现在除了担任太平洋股票交易所和期权行业协会（Options Industry Council）的讲师之外，还经常在各类电视财经节目上发表对市场的评论和分析。

【目录】

推荐序
译者序
作者简介
前言
第1章 初识期权
为什么要交易股票期权
期权的早期历史
现代期权产业的诞生和兴起
期权概念的综述
第2章 股票期权的基本属性
标的证券
股票期权的种类
执行价格（履约价格）
期权的到期周期
合约乘数
期权的风格
同系列期权的定义
读懂期权的报价
第3章 期权的基本策略
买入股票
卖空股票
买入看涨期权
卖空看涨期权
买入看跌期权
卖空看跌期权
如何绘制期权的损益曲线
第4章 期权的定价
期权的三种状态
期权的内涵价值
期权的时间价值
定价模型的概述
定价模型所需的参量
理论价值与市场价格
第5章 期权的波动率
波动率的度量
影响隐含波动率大小的因素
隐含波动率的重要性
定价模型和股票价格的统计
波动率、标准差和平均值
定价模型和期权理论价值
第6章 合成期权组合
一个例子
期权组合的价值
合成期权组合的三角关系
转换套购和反向套购
第7章 期权风险的度量
希腊字母所代表的期权风险
delta风险
gamma风险
theta风险
rho风险
vega风险
第8章 组合交易
在恐慌性抛售中抓住反弹的机会-交易员
在恐慌性抛售中抓住反弹的机会-做市商
对于组合交易的一般性看法
第9章 期权策略
对市场走势的预测
价差套利
期权策略的分步建仓
牛市策略
熊市策略
中性策略
波动市策略（逆向套利）
蝶式套利的秘密
减少风险的策略
第10章 期权的做市商制度
谁是做市商
个人交易员 vs. 做市商
做市商的交易风格
做市商的交易方法
做市商是如何交易的
第11章 期权市场
股票市场
交易所
重要的指数
第12章 开始交易
交易股票和期权
期权订单的执行方式
交易账户
期权合约的执行或指派程序
经纪人和经纪公司
数据提供商
附录
附录A 常见委托类型
附录B 有关期权策略的一些计算公式
附录C 常用的股票指数及代码
附录D 期权合约的到期周期
附录E 分数到小数的换算表
附录F 期权清算公司OCC及交易所
附录G 期权内涵价值和时间价值的计算公式
附录H 期权定价模型